每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

10月27日，東海證券發(fā)布公告稱，山金金控、山金金控（上海）貴金屬、山東黃金創(chuàng)投3位一致行動(dòng)人通過(guò)特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓受讓了東海證券相關(guān)股權(quán)，合計(jì)持股達(dá)約20.39%，僅次于第一大股東常州投資集團(tuán)持有的21.59%股權(quán)，略高于“阜興系”持有的20.16%的股權(quán)。

據(jù)悉，此次股份轉(zhuǎn)讓是為了滿足《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》的相關(guān)要求：股權(quán)結(jié)構(gòu)中原則上不允許存在理財(cái)產(chǎn)品。

股東不符合監(jiān)管要求

2019年9月，東海證券披露了股東持股情況顯示，山金金控資本管理有限公司、上海珠池資產(chǎn)管理有限公司-珠池新三板靈活配置1期基金（下稱：珠池1期）、利得股權(quán)投資管理有限公司-康嘉金智私募股權(quán)投資基金（下稱：利得康嘉）、廣東比鄰?fù)顿Y基金管理有限公司-比鄰瑞豐私募證券投資基金（下稱：比鄰瑞豐）分別持有的東海證券股權(quán)比例達(dá)8.39%、4.99%、4.70%、2.31%，合計(jì)約20.39%。

穿透上述三大理財(cái)產(chǎn)品后發(fā)現(xiàn)，其實(shí)山金金控全資子公司山金金控（上海）貴金屬投資有限公司是比鄰瑞豐的唯一持有人；山金金控與山金金控（上海）貴金屬共同持有珠池1期；山金金控母公司的控股股東山東黃金集團(tuán)為利得康嘉的唯一持有人。

不過(guò)，上述理財(cái)產(chǎn)品的存在并不符合要求。2019年7月5日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》（下稱：《規(guī)定》）及其配套規(guī)定《關(guān)于實(shí)施〈證券公司股權(quán)管理規(guī)定〉有關(guān)問(wèn)題的規(guī)定》，自發(fā)布之日起施行，要求證券公司股東配合證券公司對(duì)照《規(guī)定》進(jìn)行自查。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)《規(guī)定》第七條顯示，持有證券公司5%以下股權(quán)的股東，應(yīng)當(dāng)符合股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，逐層穿透至最終權(quán)益持有人；股權(quán)結(jié)構(gòu)中原則不允許存在理財(cái)產(chǎn)品，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的情形除外?！兑?guī)定》第八條顯示，持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定第七條規(guī)定的條件?！兑?guī)定》第十三條顯示，證券公司5%以上股權(quán)的實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定第八條第一項(xiàng)至四項(xiàng)的規(guī)定。針對(duì)上述“股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、原則不允許存在理財(cái)產(chǎn)品”的規(guī)定，山金金控、山東黃金集團(tuán)不符合《規(guī)定》要求。

整改后持股略低于第一大股東

面對(duì)上述要求，山金金控、山東黃金集團(tuán)便根據(jù)要求進(jìn)行規(guī)范。10月27日，東海證券發(fā)布了股東持股變動(dòng)情況，記者看到，山金金控、山金金控（上海）貴金屬、山東黃金創(chuàng)投承接了上述理財(cái)產(chǎn)品持有的股權(quán)，且上述三者為一致行動(dòng)人。

具體而言，山金金控受讓珠池1期持有的東海證券股票8338.50萬(wàn)股，受讓比鄰瑞豐持有的東海證券股票120萬(wàn)股，合計(jì)增持8458.50萬(wàn)股，擁有權(quán)益比例從8.3880%擬變?yōu)?3.4530%。

山金金控（上海）貴金屬受讓比鄰瑞豐持有的東海證券股票3,740萬(wàn)股，擁有權(quán)益比例從0%擬變?yōu)?.2395%。

山東黃金創(chuàng)投受讓利得康嘉持有的東海證券股票7844.20萬(wàn)股，擁有權(quán)益比例從0%擬變?yōu)?.6971%。

因此，上述三位一致行動(dòng)人形成的山東黃金系持有東海證券股權(quán)比例達(dá)20.3896%，僅次于第一大股東常州投資集團(tuán)，但卻略高于“阜興系”持股比例。

東海證券2020年半年報(bào)顯示，常州投資集團(tuán)是公司控股股東及實(shí)際控制人，持有東海證券約3.61億股股份，占比為21.59%。另外，第二大股東山南華聞創(chuàng)業(yè)投資有限公司（下稱：山南華聞）持有約1.71億股，占比為10.22%；第五大股東銀川聚信信德資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱：銀川聚信），持有8300萬(wàn)股，占比4.97%；第六大股東為首譽(yù)光控資管-浙商銀行-首譽(yù)光控東海證券1號(hào)新三板專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（下稱：首譽(yù)光控東海證券1號(hào)），持有8300萬(wàn)股，占比4.97%。

根據(jù)財(cái)新等媒體報(bào)道，上述第二、第五和第六大股東均與“阜興系”相關(guān)，因此“阜興系”持有東海證券股份比例達(dá)到20.16%。不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)，截至今年上半年末，這三大股東大部分股權(quán)仍然處于被質(zhì)押或被司法凍結(jié)的狀態(tài)。

東海證券2020年中報(bào)顯示，山南華聞質(zhì)押16,700萬(wàn)股，被上海市公安局司法凍結(jié)1,396.2523萬(wàn)股，其中包括司法再凍結(jié)10,271,523股和司法凍結(jié)3,691,000股；銀川聚信質(zhì)押8,300萬(wàn)股，被北京市第二中級(jí)人民法院司法再凍結(jié)8,300萬(wàn)股，被上海市公安局司法輪候凍結(jié)8,300萬(wàn)股；首譽(yù)光控東海證券1號(hào)被上海市公安局司法凍結(jié)8,300萬(wàn)股。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)