每經(jīng)編輯 李凈翰    

11月4日，玻璃概念股大漲，截至當(dāng)日收盤，秀強(qiáng)股份大漲20%，股價(jià)報(bào)11.82元/股，最新市值73億元；金晶科技大漲7.69%，股價(jià)報(bào)4.06元/股；安彩高科大漲2.6%，股價(jià)報(bào)5.53元/股。金晶科技與安彩高科甚至一度漲停。

圖片來源：Wind

消息面上，3.2mm光伏玻璃價(jià)格的最新報(bào)價(jià)環(huán)比上月漲逾20%，這樣的漲幅讓組件廠商苦不堪言，甚至到了“有錢也拿不到貨的地步”。11月3日，6家光伏龍頭企業(yè)聯(lián)合呼吁，希望解決玻璃短缺問題。

六家龍頭企業(yè)發(fā)起聯(lián)合倡議

11月3日，多家組件廠商發(fā)布聯(lián)合倡議書，呼吁有關(guān)部門解決光伏玻璃短缺問題，直指光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張限制等核心問題。

在聯(lián)合倡議書的落款名單中，倡議企業(yè)包含東方日升、晶澳科技、晶科能源有限公司、隆基股份、天合光能和阿特斯陽光電力集團(tuán)六家企業(yè)。

在六家企業(yè)看來，光伏玻璃的短缺已經(jīng)令整個(gè)產(chǎn)業(yè)陷入“困局”?！肮夥a(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)名片，玻璃短缺導(dǎo)致不少海外訂單同樣難以交付，影響企業(yè)乃至國(guó)家聲譽(yù)。當(dāng)前的光伏產(chǎn)業(yè)卻恰恰因?yàn)椴ＡМa(chǎn)能短缺造成整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的減產(chǎn)，甚至停產(chǎn)。”

在倡議書中，六家企業(yè)提出了四條建議：

一是玻璃產(chǎn)能的嚴(yán)重短缺使組件企業(yè)的排產(chǎn)、出貨面臨嚴(yán)重危機(jī)，目前企業(yè)正在積極協(xié)調(diào)資源，竭盡全力“保供應(yīng)”。在此特殊時(shí)期，懇請(qǐng)國(guó)家相關(guān)部門能考慮給光伏市場(chǎng)年終“搶裝潮”降溫，引導(dǎo)項(xiàng)目有序推進(jìn)。

二是對(duì)于當(dāng)前組件供應(yīng)的嚴(yán)峻局勢(shì)，光伏組件企業(yè)目前身陷困境，實(shí)屬“巧婦難為無米之炊”，由于玻璃產(chǎn)能嚴(yán)重“掉隊(duì)”，組件總供應(yīng)量嚴(yán)重不足，光伏組件企業(yè)已普遍出現(xiàn)大規(guī)模的交付延期現(xiàn)象，希望電站投資企業(yè)能充分理解當(dāng)前局面，并積極做好應(yīng)對(duì)，避免或降低因錯(cuò)過并網(wǎng)截止日帶來的損失。

三是作為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“參與者”和“建設(shè)者”，產(chǎn)業(yè)鏈上下游此時(shí)應(yīng)攜手并進(jìn)、共克時(shí)艱，上游的玻璃廠商更應(yīng)主動(dòng)作為、積極作為，與下游組件企業(yè)一起全力保供，“你中有我，我中有你”，始終以可持續(xù)發(fā)展的視野去維持光伏市場(chǎng)的健康發(fā)展。

四是對(duì)于當(dāng)前的困境，玻璃行業(yè)的產(chǎn)能瓶頸是組件供應(yīng)“告急”的直接誘因。希望國(guó)家充分考慮目前行業(yè)面臨的緊迫局勢(shì)，放開對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制。

這六家企業(yè)均為全球排名前十的組件供應(yīng)商。PV InfoLink的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，晶科、隆基股份、天合光能、晶澳科技、阿斯特霸占了組件出貨量前五的席次，東方日升居于第七位。

光伏玻璃價(jià)格漲幅達(dá)八成

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞，今年光伏玻璃價(jià)格的猛漲，時(shí)刻牽動(dòng)著光伏組件廠商的神經(jīng)。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

根據(jù)卓創(chuàng)資訊的數(shù)據(jù)，7月3.2mm光伏玻璃價(jià)格還在24元/平方米左右，而到了10月底這一數(shù)字已飆漲至41元/平方米以上。

而最新報(bào)價(jià)顯示，進(jìn)入11月，3.2mm光伏玻璃價(jià)格已漲至44元/平方米左右，環(huán)比上月漲逾20%。7月至今，該品種累計(jì)漲幅達(dá)八成。而部分小廠的11月報(bào)價(jià)更高達(dá)50元/平方米。光伏玻璃行業(yè)目前仍延續(xù)供不應(yīng)求的局面。

有光伏玻璃大廠的負(fù)責(zé)人表示，“現(xiàn)在根本無法答應(yīng)供貨量，催單電話每天接個(gè)不停?！倍恍┬S則稱，“根本沒貨。”

與此同時(shí)，光伏玻璃相關(guān)企業(yè)的股價(jià)與業(yè)績(jī)也在近半年迎來猛漲。光伏玻璃龍頭信義光能從7月至今，股價(jià)漲幅超70%，福萊特漲幅超120%。

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：Wind

另一邊，光伏組件廠商則憂心忡忡，光伏玻璃價(jià)格上漲已經(jīng)讓組件成本接連上升，出貨周期拉長(zhǎng)，如今還面臨“一片難求”，影響訂單交付。

一位組件廠商負(fù)責(zé)人表示，大廠或許還能接受玻璃價(jià)格的飛漲，但對(duì)小廠來說或許是致命的打擊，“買不到，買不起，生產(chǎn)線已經(jīng)受到威脅。”

而業(yè)界對(duì)光伏玻璃這輪持續(xù)的價(jià)格上漲判斷，多為“供需失衡所致”。

一方面，國(guó)內(nèi)搶裝潮疊加海外市場(chǎng)的需求，讓四季度成為全年旺季。但組件功率提升對(duì)于玻璃尺寸、薄片化以及加工工藝要求趨高，導(dǎo)致了部分小規(guī)模產(chǎn)線成本、規(guī)格等劣勢(shì)愈發(fā)明顯，進(jìn)入改造停產(chǎn)周期，催化了供需矛盾。

另一方面，國(guó)內(nèi)頭部組件廠商今年紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，光伏玻璃需求旺盛。而且，伴隨著雙面組件行業(yè)滲透率的不斷提升，光伏組件廠商對(duì)光伏玻璃的需求巨大。智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟曾向媒體表示，今年以來，雙面雙玻組件應(yīng)用比例提高，已接近40%。

光伏玻璃需求旺盛但供應(yīng)短缺的局面，讓部分光伏組件企業(yè)生產(chǎn)陷入困頓。

供需矛盾短期內(nèi)或無法解決

讓一些組件廠商擔(dān)憂的是，供需失衡短期內(nèi)或許并不會(huì)結(jié)束。

今年1月份工信部發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法操作回答》，將平板玻璃（含光伏玻璃、汽車玻璃等工業(yè)玻璃原片）項(xiàng)目均列入需要進(jìn)行產(chǎn)能置換的類別。

而根據(jù)工信部10月26日發(fā)布的《對(duì)十三屆全國(guó)人大三次會(huì)議第6572號(hào)建議的答復(fù)》，光伏玻璃仍被認(rèn)定為產(chǎn)能過剩的重點(diǎn)行業(yè)，嚴(yán)禁新上擴(kuò)大產(chǎn)能項(xiàng)目。必須實(shí)施產(chǎn)能置換，根據(jù)不同項(xiàng)目情況開展減量或等量置換。即只有在淘汰舊玻璃產(chǎn)能的情況下，才能上馬新產(chǎn)能。

圖片來源：工信部官網(wǎng)

加之光伏玻璃產(chǎn)能投建周期較長(zhǎng)——從立項(xiàng)到滿產(chǎn)需要約兩年半時(shí)間，以及資產(chǎn)屬性重——生產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)需要投入大量資金，投資壁壘高。所以，即使信義光能、福萊特、亞瑪頓、彩虹、南玻A先后公布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，實(shí)際落地產(chǎn)能與光伏行業(yè)需求仍有一定時(shí)間差。

光伏玻璃龍頭企業(yè)福萊特不久前在對(duì)外路演中就表示，“2021年預(yù)計(jì)光伏玻璃還會(huì)有15%左右的缺口。盡管福萊特已經(jīng)擴(kuò)增5600噸的產(chǎn)能，信義擴(kuò)增4000噸，但是這些產(chǎn)線是分布在不同季度建造投產(chǎn)，光伏玻璃窯爐本身更是有爬坡期，建造完畢后大概需要3個(gè)月左右才能達(dá)到預(yù)計(jì)產(chǎn)能，所以實(shí)際供給市場(chǎng)的量沒有那么多，而光伏玻璃市場(chǎng)需求仍在增加，所以需求量還是超過裝機(jī)量的。預(yù)測(cè)政策完全放開的情況下，光伏玻璃至少2022年才能緩解、達(dá)到供需平衡。”

而當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢(shì)頭正盛。據(jù)伍德麥肯茲最新研究報(bào)告《全球光伏市場(chǎng)展望第三季度》，預(yù)計(jì)今年光伏安裝容量將達(dá)到115GW dc，同比增加5%。在亞洲，中國(guó)市場(chǎng)繼續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇。伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，到2020年底，中國(guó)光伏安裝容量將達(dá)到39GW dc。

安信證券則預(yù)測(cè)，由于雙玻滲透率提升導(dǎo)致光伏玻璃需求高增且供給端釋放周期較長(zhǎng)，在考慮需求不受到外部重大因素影響的前提條件下，2020/2021年光伏玻璃整體供需偏緊。根據(jù)測(cè)算，2020/2021年光伏玻璃的理論供給平穩(wěn)量分別在2.67和3.54萬噸/天，而實(shí)際的供給按目前情況來看僅在2.55和3.47萬噸/天，存在1175.6噸/天和692.4噸/天的供給缺口。

高增長(zhǎng)的產(chǎn)能需求與光玻璃行業(yè)的產(chǎn)能限制矛盾凸顯，多家券商分析師預(yù)測(cè)，供應(yīng)偏緊局面將很可能繼續(xù)支持價(jià)格維持高位，同時(shí)不排除有進(jìn)一步在2021年提價(jià)可能。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

編輯|李凈翰 杜恒峰 肖勇

校對(duì)|孫志成

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證券時(shí)報(bào)、第一財(cái)經(jīng)、每經(jīng)APP（記者：畢華章）