每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 段煉    

2020年9月19日，車(chē)險(xiǎn)綜合改革正式開(kāi)啟，10月份是車(chē)險(xiǎn)綜合改革落地之后的第一個(gè)完整月度，隨著上市險(xiǎn)企披露10月份保費(fèi)數(shù)據(jù)，車(chē)險(xiǎn)綜改首月成績(jī)單浮出水面。

根據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)最新披露保費(fèi)數(shù)據(jù)，2020年前10月“老三家”分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3703.45億元、2406.63億元、1250.11億元，分別同比增長(zhǎng)2.52%、9.9%、14.04%，較前9月保費(fèi)增速均下降，業(yè)內(nèi)分析指出，這主要是受車(chē)險(xiǎn)綜改影響。

從人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)兩家披露的車(chē)險(xiǎn)數(shù)據(jù)可以看出，在車(chē)險(xiǎn)綜改后的首個(gè)完整月份，兩家財(cái)險(xiǎn)巨頭的車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速均出現(xiàn)下滑，其中，人保財(cái)險(xiǎn)10月保費(fèi)數(shù)據(jù)為194.17億元，同比下降7.15%；平安財(cái)險(xiǎn)為151.57億元，同比下降4.26%。太保財(cái)險(xiǎn)未披露單獨(dú)車(chē)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。

車(chē)險(xiǎn)綜改影響開(kāi)始凸顯

9月19日，由銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施車(chē)險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式實(shí)施。不過(guò)，由于車(chē)險(xiǎn)綜改落地時(shí)間較短，但彼時(shí)保費(fèi)影響還未顯現(xiàn)。從單月保費(fèi)看，9月財(cái)險(xiǎn)公司的車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入為745億元，同比增長(zhǎng)約6%。

隨著車(chē)險(xiǎn)綜改進(jìn)入深水區(qū)，行業(yè)短期面臨保費(fèi)增速下滑，甚至負(fù)增長(zhǎng)的陣痛期，在預(yù)料之內(nèi)。2020年10月，上市險(xiǎn)企發(fā)布最新保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，車(chē)險(xiǎn)綜改影響已現(xiàn)。

根據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)兩家披露的車(chē)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，2020年前10月，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)2187.01億元，同比增長(zhǎng)4.1%，前9月該數(shù)據(jù)為增長(zhǎng)5.34%；平安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)1622.29億元，同比增長(zhǎng)4.99%，前9月該數(shù)據(jù)為增長(zhǎng)6.05%。

從單月保費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)看，兩家財(cái)險(xiǎn)巨頭保費(fèi)增長(zhǎng)雙雙轉(zhuǎn)負(fù)。具體而言，人保財(cái)險(xiǎn)10月保費(fèi)為194.17億元，同比下降7.15%；平安財(cái)險(xiǎn)為151.57億元，同比下降4.26%。兩家公司上月的單月車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)均為正增長(zhǎng)。此外，太保財(cái)險(xiǎn)未披露單獨(dú)車(chē)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。

華創(chuàng)證券研究報(bào)告指出，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)10月單月車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速分別為-7.2%、-4.3%，較上月分別回落14.4、14個(gè)百分點(diǎn)。市場(chǎng)表明車(chē)均保費(fèi)下降幅度更大，預(yù)計(jì)改革后保費(fèi)優(yōu)惠力度大，刺激新客戶投保、老客戶續(xù)保，推動(dòng)保單數(shù)目同比上升，對(duì)沖了保費(fèi)下滑。

記者從業(yè)內(nèi)反饋了解到，對(duì)于多數(shù)車(chē)主而言，車(chē)險(xiǎn)綜改后的車(chē)險(xiǎn)報(bào)價(jià)較此前均有不同程度下降，少數(shù)車(chē)主有所上浮，以讓車(chē)險(xiǎn)價(jià)格與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)更加匹配。有保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士告訴記者，本次改革，各省的行業(yè)基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)均大幅調(diào)整，基本上以“降價(jià)、增保、提質(zhì)”為目標(biāo)，個(gè)別車(chē)型由于維修成本等因素，導(dǎo)致基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)有所上浮，或者因?yàn)闊o(wú)賠款優(yōu)待規(guī)則的改變，可能保費(fèi)有所上浮。

非車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)也表現(xiàn)不佳

“改革后行業(yè)短期的波動(dòng)將是大概率事件，短期內(nèi)有可能出現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇，綜合成本率上升，部分保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入下滑。”一位財(cái)險(xiǎn)公司人士在綜改落地時(shí)預(yù)計(jì)。截至目前，綜改對(duì)行業(yè)的整體影響還沒(méi)有相關(guān)數(shù)據(jù)驗(yàn)證，但業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，改革對(duì)于中小險(xiǎn)企的影響可能更大。

有市場(chǎng)人士指出，隨著保險(xiǎn)公司在未來(lái)的4~5個(gè)月進(jìn)行充分的政策、模式調(diào)整，最終車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)將進(jìn)入市場(chǎng)再平衡階段——部分中小公司、部分中介會(huì)逐步退出市場(chǎng)，市場(chǎng)進(jìn)入新的平衡。

從財(cái)險(xiǎn)“老三家”整體保費(fèi)來(lái)看，2020年前10月，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3703.45億元、2406.63億元、1250.11億元，分別同比增長(zhǎng)2.52%、9.9%、14.04%，分別低于前9月的3.74%、11.49%、14.86%。

從單月保費(fèi)數(shù)據(jù)看，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)10月分單月保費(fèi)增速均出現(xiàn)大幅下滑。數(shù)據(jù)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入261.72億元、211.73億元，分別同比下降11.27%、4.2%，僅太保財(cái)險(xiǎn)同比增長(zhǎng)5.7%，當(dāng)月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入104.01億元。

此外，根據(jù)上市財(cái)險(xiǎn)公司披露的數(shù)據(jù)，10月的非車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速也表現(xiàn)不佳。根據(jù)華創(chuàng)證券報(bào)告，非車(chē)險(xiǎn)方面，平安10月單月同比-10.4%（前值+9.7%）；人保大多數(shù)險(xiǎn)種表現(xiàn)不及上月，意外險(xiǎn)單月同比-7.6%（前值+14.9%）；農(nóng)險(xiǎn)同比+26.1%（前值+39.5%）；責(zé)任險(xiǎn)同比+0.7%（前值+5.3%）；企財(cái)險(xiǎn)同比-6.4%（前值+0.4%）；信用保證險(xiǎn)同比-97.5%（前值-99.6%）；貨運(yùn)險(xiǎn)同比+2.1%（前值-3%）。