每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 段煉    

12月4日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商盡職調(diào)查指引》（下稱(chēng)《指引》），規(guī)范債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商盡職調(diào)查行為。

交易商協(xié)會(huì)在發(fā)布這一指引的同時(shí)指出，近年來(lái)，隨著市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商隊(duì)伍不斷壯大，相關(guān)機(jī)構(gòu)在開(kāi)展承銷(xiāo)業(yè)務(wù)過(guò)程中存在不規(guī)范行為。

在此背景下，交易商協(xié)會(huì)組織市場(chǎng)成員啟動(dòng)《指引》修訂工作，結(jié)合最高法發(fā)布的《全國(guó)法院審理債券糾紛案件座談會(huì)紀(jì)要》，對(duì)盡職調(diào)查工作提出更為精細(xì)化、更具系統(tǒng)性和可操作性的配套完善要求。

此次修訂新設(shè)專(zhuān)門(mén)章節(jié)，對(duì)主承銷(xiāo)商在盡職調(diào)查過(guò)程中違反自律規(guī)則的不同情形，分門(mén)別類(lèi)采取不同程度的自律管理或自律處分措施，加大對(duì)違規(guī)行為的懲處力度。

盡職調(diào)查工作底稿作為評(píng)價(jià)主承銷(xiāo)商是否履責(zé)重要依據(jù)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次修訂后的《指引》增設(shè)專(zhuān)門(mén)章節(jié)，對(duì)盡調(diào)報(bào)告和工作底稿的內(nèi)容、簽章、存檔期限等要求進(jìn)行規(guī)定。

此次修訂將盡職調(diào)查工作的開(kāi)展情況，作為評(píng)價(jià)主承銷(xiāo)商從事債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)是否盡職履責(zé)的重要依據(jù)。

《指引》第三十九條明確，盡職調(diào)查工作底稿是評(píng)價(jià)債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商從事債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)是否誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的重要依據(jù)。

主承銷(xiāo)商應(yīng)于每期債務(wù)融資工具發(fā)行前，就未在盡職調(diào)查報(bào)告中體現(xiàn)的重大變化進(jìn)行補(bǔ)充盡職調(diào)查，出具補(bǔ)充盡職調(diào)查報(bào)告。

盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)由調(diào)查團(tuán)隊(duì)簽字，加蓋主承銷(xiāo)商公章或經(jīng)授權(quán)的部門(mén)章并注明報(bào)告日期，作為出具推薦函的基礎(chǔ)。

主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)將盡職調(diào)查報(bào)告及盡職調(diào)查工作底稿留存保管納入內(nèi)部管理制度，明確責(zé)任人員、歸檔保管流程、借閱程序與檢查辦法等。盡職調(diào)查報(bào)告及盡職調(diào)查工作底稿應(yīng)當(dāng)以紙質(zhì)或電子形式的文檔留存?zhèn)洳?，保存期限在債?wù)融資工具債權(quán)債務(wù)關(guān)系終結(jié)后不少于五年。

加大懲處力度

此外，《指引》還新設(shè)專(zhuān)門(mén)章節(jié)，對(duì)主承銷(xiāo)商在盡職調(diào)查過(guò)程中違反自律規(guī)則的不同情形，分門(mén)別類(lèi)采取不同程度的自律管理或自律處分措施，加大對(duì)違規(guī)行為的懲處力度。

主承銷(xiāo)商制作、出具的文件不真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度予以誡勉談話(huà)或通報(bào)批評(píng)，可并處責(zé)令改正。對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員予以誡勉談話(huà)或通報(bào)批評(píng)，可并處責(zé)令改正。

主承銷(xiāo)商制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度予以警告、嚴(yán)重警告或公開(kāi)譴責(zé)，可并處責(zé)令改正、責(zé)令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、暫停會(huì)員權(quán)利、取消業(yè)務(wù)資格或取消會(huì)員資格。對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員予以警告、嚴(yán)重警告或公開(kāi)譴責(zé)，可并處責(zé)令改正、責(zé)令致歉或認(rèn)定不適當(dāng)人選。

這讓人聯(lián)想到，近前多家機(jī)構(gòu)在債務(wù)融資工具發(fā)行相關(guān)業(yè)務(wù)上觸發(fā)交易商啟動(dòng)自律調(diào)查，包括券商、銀行、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金等。

11月18日，交易商協(xié)會(huì)公告，對(duì)海通證券及其相關(guān)子公司啟動(dòng)自律調(diào)查，根據(jù)調(diào)查獲取的線(xiàn)索并結(jié)合相關(guān)市場(chǎng)交易信息，發(fā)現(xiàn)海通證券股份有限公司及其相關(guān)子公司涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為，涉及銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具和交易所市場(chǎng)公司債券。

緊接著，11月19日交易商協(xié)會(huì)公告，交易商協(xié)會(huì)在對(duì)永城煤電控股集團(tuán)有限公司開(kāi)展自律調(diào)查和對(duì)多家中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行約談過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)興業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行和中原銀行等主承銷(xiāo)商，以及中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)公司、希格瑪會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）存在涉嫌違反銀行間債券市場(chǎng)自律管理規(guī)則的行為。

11月30日，交易商協(xié)會(huì)再次披露，東?；鸫嬖谏嫦訛榘l(fā)行人違規(guī)發(fā)行債務(wù)融資工具提供便利，以及涉嫌操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)