12月10日晚間，國城礦業(yè)（000688.SZ）發(fā)布《關(guān)于控股股東、實際控制人承諾事項變更的公告》和《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》等一系列公告，公告顯示國城礦業(yè)擬收購國城實業(yè)（曾用名“內(nèi)蒙古中西礦業(yè)有限公司”，以下簡稱“國城實業(yè)”）100%的股權(quán)，這標(biāo)志國城礦業(yè)在解決同業(yè)競爭、合規(guī)性經(jīng)營的同時，也在穩(wěn)步推進(jìn)資源儲量持續(xù)增長的公司戰(zhàn)略。

報告顯示，該筆交易中，支付現(xiàn)金和承擔(dān)債務(wù)方式購買國城集團(tuán)持有的國城實業(yè)92%的股權(quán)，以支付現(xiàn)金方式購買五礦信托持有的國城實業(yè)8%的股權(quán)；同時實控人申請豁免履行巴彥淖爾華峰氧化鋅有限公司、烏拉特后旗瑞峰鉛冶煉有限公司、山西金德成信礦業(yè)有限公司三家公司資產(chǎn)注入的承諾義務(wù)。

清理歷史包袱輕裝上陣

國城礦業(yè)很早就對避免同業(yè)競爭做出承諾，此次又向該目標(biāo)邁出了重要一步。

在2012年，國城礦業(yè)原控股股東在公司實施重大資產(chǎn)重組時就做出承諾，但因擬注入資產(chǎn)經(jīng)營不良持續(xù)虧損，一直未能啟動資產(chǎn)注入程序。2018年公司控股股東及實際控制人變更為國城集團(tuán)及吳城先生后，該承諾現(xiàn)由國城集團(tuán)及吳城先生承接并履行。

然而，因為一系列相關(guān)公司的經(jīng)營狀況，延緩了國成礦業(yè)的相關(guān)動作。國城實業(yè)（原中西礦業(yè)）、華峰氧化鋅、瑞峰鉛冶煉的經(jīng)營情況處在破產(chǎn)邊緣，2018年2月5日國城實業(yè)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)重獲經(jīng)營能力和償債能力，向法院申請破產(chǎn)重整；華峰氧化鋅、瑞峰鉛冶煉因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，分別于2019年1月2日、2019年7月25日向法院申請破產(chǎn)重整；金德成信目前已資不抵債，無力償還到期債務(wù)，擬向當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾埰飘a(chǎn)重整。

面對如此情況，國城礦業(yè)控股股東國城集團(tuán)及實際控制人吳城先生為解決同業(yè)競爭問題，不斷挖掘優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源項目，認(rèn)真分析產(chǎn)業(yè)形勢，對市場進(jìn)行研判，決定將華峰氧化鋅、瑞峰鉛冶煉、金德成信進(jìn)行資產(chǎn)剝離，同時，將具有潛力的國城實業(yè)注入上市公司，并積極推動國城實業(yè)進(jìn)行重整，在2019年7月22日向國城實業(yè)破產(chǎn)管理人支付償債資金10.42億元后，完成股權(quán)變更。

一位長期關(guān)注礦業(yè)券商人士表示，此番控股股東清理不良資產(chǎn)，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)到上市公司后，國城礦業(yè)將正式進(jìn)軍鉬金屬市場，手握優(yōu)質(zhì)礦山資源，尤其在目前國內(nèi)鉬供應(yīng)出現(xiàn)缺口的當(dāng)下，公司鉬金屬業(yè)務(wù)將發(fā)揮巨大潛力。

整合礦產(chǎn)資源積極發(fā)展主業(yè)

該筆交易對國成礦業(yè)顯然具有重大利好。

根據(jù)公告顯示，國城實業(yè)現(xiàn)擁有一宗大蘇計鉬礦采礦權(quán)，面積1.68平方公里；另擁有大蘇計鉬礦補(bǔ)充勘探探礦權(quán)一宗，面積2.07平方公里，目前勘查階段為勘探。截止到2019年8月31日，國城實業(yè)大蘇計鉬礦鉬硫化礦石保有儲量74,593千噸，鉬金屬量99,168噸，平均品位0.13%；鉬氧化礦石量6,068千噸，鉬金屬量5,470噸，平均品位0.09%。

據(jù)了解，鉬的金屬儲量達(dá)到或超過10萬噸為大型礦床標(biāo)準(zhǔn)，國城實業(yè)大蘇計礦作為大型鉬金屬礦山，其地理位置同樣十分優(yōu)越，礦區(qū)北距京藏高速公路、G110國道和京包線卓資山車站28km，南距S102省道12km，有瀝青路面通往礦區(qū)，交通運輸也十分便利。

國城集團(tuán)入主國城實業(yè)后，即刻對國城實業(yè)原150萬噸/年的產(chǎn)線進(jìn)行技改擴(kuò)建，2020年7月4日，500萬噸挖潛擴(kuò)能技改達(dá)產(chǎn)，采場供礦能力和選礦廠處理能力達(dá)到16000噸/天，供礦品位0.136%，精礦品位45%，回收率85%。技改完成后的國城實業(yè)盈利能力大幅提升，在1-9月份，實現(xiàn)營收10640.29萬元（主要生產(chǎn)為第三季度）。

市場人士表示，此次交易完成后，國城礦業(yè)鉬產(chǎn)量將在全國鉬礦山中排名前五，以2020年12月10日45%品位的鉬精礦出廠價1460元/噸計算，國城實業(yè)如能滿產(chǎn)，可為上市公司帶來新的增長點。

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