每經(jīng)編輯 張楊運(yùn)

今天，《商業(yè)銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》出爐！

2020年12月25日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《征求意見(jiàn)稿》，在延續(xù)銀行理財(cái)此前銷售要求的基礎(chǔ)上，對(duì)理財(cái)子公司的產(chǎn)品銷售作出進(jìn)一步明確。

意見(jiàn)稿中有以下幾點(diǎn)值得關(guān)注：

理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該去哪買、正規(guī)銷售機(jī)構(gòu)有哪些？

理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)可以通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品，也可以通過(guò)官方網(wǎng)站、移動(dòng)金融客戶端應(yīng)用軟件（手機(jī)銀行APP）等自有的電子渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品。

對(duì)于通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品的，《辦法》要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管規(guī)定實(shí)施理財(cái)產(chǎn)品銷售專區(qū)管理，在銷售專區(qū)設(shè)置明顯標(biāo)識(shí)，并在銷售專區(qū)內(nèi)對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程進(jìn)行錄音錄像。除非與投資者當(dāng)面書面約定，評(píng)級(jí)為四級(jí)以上理財(cái)產(chǎn)品銷售，應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。

對(duì)于通過(guò)電子渠道向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品的，《辦法》要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)積極采取有效措施和技術(shù)手段完整客觀記錄營(yíng)銷推介、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵信息提示、投資者確認(rèn)和反饋等重點(diǎn)銷售環(huán)節(jié)，確保能夠滿足回溯檢查和核查取證的需要。

打破剛性兌付，不得直接或變相宣傳、承諾保本保收益

征求意見(jiàn)稿指出，從事理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，打破剛性兌付，不得直接或變相宣傳、承諾保本保收益。

未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得直接或變相代理銷售理財(cái)產(chǎn)品

《辦法》指出，未經(jīng)理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行上崗資格認(rèn)定并簽訂勞動(dòng)合同，任何人員不得從事理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)。同時(shí)要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)對(duì)所有銷售人員信息進(jìn)行登記和公示。

要求銷售人員在向投資者宣傳銷售理財(cái)產(chǎn)品前進(jìn)行自我介紹并告知信息查詢和核實(shí)渠道，便于投資者查詢核實(shí)，防止偽冒身份和虛假宣傳。

未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得直接或變相代理銷售理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)不得以理財(cái)名義或使用“理財(cái)”字樣開(kāi)展其他金融產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)。

宣傳銷售文本有這些規(guī)定

銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)本公司理財(cái)產(chǎn)品的全部宣傳推介材料內(nèi)容承擔(dān)管理責(zé)任，未經(jīng)銀行理財(cái)子公司授權(quán)和審核同意，代理銷售機(jī)構(gòu)不得擅自設(shè)計(jì)、修改、增減任何銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品宣傳推介材料的文字、數(shù)據(jù)、公式、表格、示意圖等內(nèi)容信息要素，不得制作分發(fā)。

銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一編制本公司理財(cái)產(chǎn)品投資協(xié)議書和理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書。代理銷售機(jī)構(gòu)可以接受銀行理財(cái)子公司委托編制代理銷售協(xié)議書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、投資者權(quán)益須知等銷售文件，并應(yīng)當(dāng)對(duì)其編制的銷售文件進(jìn)行合規(guī)性審核，及時(shí)向銀行理財(cái)子公司備案。

投資者合法權(quán)益保護(hù)方面做出了哪些規(guī)定？

《辦法》堅(jiān)持“賣者盡責(zé)”與“買者自負(fù)”的有機(jī)統(tǒng)一，推進(jìn)有序打破剛性兌付，強(qiáng)化信息全面登記。一是厘清壓實(shí)各方責(zé)任。

《辦法》進(jìn)一步厘清銀行理財(cái)子公司、代理銷售機(jī)構(gòu)和投資者三方權(quán)責(zé)，明確投資者義務(wù)與信息確認(rèn)責(zé)任，壓實(shí)銀行理財(cái)子公司和代理銷售機(jī)構(gòu)在理財(cái)產(chǎn)品評(píng)級(jí)、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、宣傳銷售文件制作、投資者與產(chǎn)品進(jìn)行匹配以及信息披露等方面的責(zé)任，提高投資者適當(dāng)性管理水平。

二是強(qiáng)化銷售行為記錄。強(qiáng)化銷售過(guò)程中買賣雙方行為的記錄和回溯，如：要求采取有效措施和技術(shù)手段完整客觀記錄電子渠道銷售的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，有利于在出現(xiàn)爭(zhēng)議時(shí)厘清投資者與銀行理財(cái)子公司、代理銷售機(jī)構(gòu)之間的責(zé)任，保護(hù)各方合法權(quán)益。

三是加強(qiáng)信息全面登記。依托銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?，?qiáng)化銷售過(guò)程信息的匹配和登記，便利投資者通過(guò)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臋?quán)威渠道查詢核實(shí)，防范偽冒機(jī)構(gòu)和人員銷售虛假理財(cái)產(chǎn)品。