每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 易啟江    

目前已有多家銀行理財(cái)子公司開業(yè)展業(yè)，為了進(jìn)一步完善銀行理財(cái)子公司制度規(guī)則體系的需要，近日銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），來作為《理財(cái)子公司辦法》的配套制度。

在銷售渠道方面，《辦法》目前規(guī)定了有兩類機(jī)構(gòu)可以銷售理財(cái)產(chǎn)品，一是產(chǎn)品發(fā)行者的理財(cái)子公司，二是其他銀行理財(cái)子公司以及商業(yè)銀行等銀行金融機(jī)構(gòu)，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得直接或變相代理銷售理財(cái)產(chǎn)品。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型發(fā)展情況，適時(shí)將理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)展至其他金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)。

非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得直接或變相代理銷售理財(cái)產(chǎn)品

首先在理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定方面，《辦法》將理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)分為兩類：一類是銷售本公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的銀行理財(cái)子公司；一類是接受銀行理財(cái)子公司委托銷售其發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的代理銷售機(jī)構(gòu)。包括其他銀行理財(cái)子公司，商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。

同時(shí)，《辦法》還列出一條禁止性規(guī)定：未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得直接或變相代理銷售理財(cái)產(chǎn)品。

也就是說，目前理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品只能在銀行體系內(nèi)進(jìn)行銷售。對此，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀行理財(cái)子公司屬于新型非銀行金融機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)類型、產(chǎn)品屬性、品牌聲譽(yù)等處于起步培育階段，區(qū)分辨識(shí)度需要逐步提升。

現(xiàn)有銷售機(jī)構(gòu)范圍總體延續(xù)了銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售的成熟渠道模式，便于投資者識(shí)別。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型發(fā)展情況，適時(shí)將理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)展至其他金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)。

另外，《辦法》還規(guī)定了理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)可以通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品，也可以通過官方網(wǎng)站、移動(dòng)金融客戶端應(yīng)用軟件（手機(jī)銀行APP）等自有的電子渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品。

對于通過電子渠道向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品的，《辦法》要求理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)積極采取有效措施和技術(shù)手段完整客觀記錄營銷推介、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵信息提示、投資者確認(rèn)和反饋等重點(diǎn)銷售環(huán)節(jié)，確保能夠滿足回溯檢查和核查取證的需要。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱，此次《辦法》針對的產(chǎn)品為非保本的銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品，落腳點(diǎn)在“銷售”，對代理銷售渠道進(jìn)行規(guī)范，一方面旨在增強(qiáng)銀行子公司的獨(dú)立性，以提升銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道等自營渠道的獲客能力，另一方面則從源頭把控銷售風(fēng)險(xiǎn)，避免不當(dāng)銷售、誘導(dǎo)銷售等侵害金融消費(fèi)者權(quán)益。

銀行理財(cái)子公司和代理銷售機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)銷售責(zé)任

此次出臺(tái)的《辦法》對于理財(cái)子公司與代銷機(jī)構(gòu)的合作有嚴(yán)格的規(guī)定，《辦法》要求銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)對代理銷售機(jī)構(gòu)的條件要求、專業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平等開展盡職調(diào)查。

實(shí)行專門的名單管理，明確規(guī)定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、責(zé)任與義務(wù)、存續(xù)期管理、利益沖突防范機(jī)制、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。

針對代理銷售機(jī)構(gòu)一方，要求對擬銷售的理財(cái)產(chǎn)品開展盡職調(diào)查，承擔(dān)集中審批職責(zé)，并納入本機(jī)構(gòu)統(tǒng)一專門名單管理，不得僅以銀行理財(cái)子公司相關(guān)產(chǎn)品資料或其出具意見作為審批依據(jù)。

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示，《辦法》堅(jiān)持銀行理財(cái)子公司和代理銷售機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)銷售責(zé)任。銀行理財(cái)子公司設(shè)計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，而代理銷售機(jī)構(gòu)面向投資者實(shí)施銷售行為，共同承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)銷售和投資者合法權(quán)益保護(hù)義務(wù)。

銷售機(jī)構(gòu)或人員不得承諾本金或收益保障

《辦法》強(qiáng)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)及其銷售人員從事理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)的不得有以下禁止行為

l誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的理財(cái)產(chǎn)品

l虛假宣傳、片面或者不當(dāng)宣傳，夸大過往業(yè)績，預(yù)測理財(cái)產(chǎn)品的投資業(yè)績，或者出具、宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率

l在理財(cái)產(chǎn)品銷售過程中強(qiáng)制捆綁、搭售其他服務(wù)或產(chǎn)品

l提供抽獎(jiǎng)、回扣、饋贈(zèng)實(shí)物、代金權(quán)益及金融產(chǎn)品等銷售理財(cái)產(chǎn)品；

l違背投資者利益優(yōu)先原則，為謀取機(jī)構(gòu)或人員的利益，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行短期、頻繁購買和贖回操作；

l為理財(cái)產(chǎn)品提供直接或間接、顯性或隱性擔(dān)保，包括部分或全部承諾本金或收益保障；

l未經(jīng)授權(quán)或超越授權(quán)范圍開展銷售業(yè)務(wù)，私自推介、銷售未經(jīng)本機(jī)構(gòu)審批的理財(cái)產(chǎn)品，在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)存放未經(jīng)本機(jī)構(gòu)審批的理財(cái)產(chǎn)品銷售相關(guān)文件和資料，等等。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)