在即將過去的2020年，疫情黑天鵝帶來了全球格局的重大變化，也對與每個(gè)人息息相關(guān)的各行各業(yè)造成重大的影響和顛覆，而作為20年代的元年，2020年也足夠稱得上是轉(zhuǎn)折的一年。 12月28日，在創(chuàng)新工場北京總部舉行的“預(yù)見?2021”媒體趨勢分享會上，創(chuàng)新工場董事長兼CEO李開復(fù)指出，新冠疫情觸發(fā)了全社會的線上化、數(shù)字化、AI化，而在中國獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，更掀起了硬科技自主創(chuàng)新、企業(yè)降本提效的自動(dòng)化需求、線上化加速消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化、逆周期行業(yè)整合等六大結(jié)構(gòu)性變化。 李開復(fù)現(xiàn)場分享未來投資趨勢與機(jī)遇 圖片來源：每經(jīng)記者趙雯琪攝 而在新的發(fā)展機(jī)遇下，創(chuàng)新工場的投資方向也在這兩年發(fā)生了一定的變化。在上述分享會上，創(chuàng)新工場首次對外披露最新投資賽道，其中包括醫(yī)療生命科學(xué)和工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域。創(chuàng)新工場聯(lián)合創(chuàng)始人楊小龍表示，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)在全球社會、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的變革過程中具備巨大的發(fā)展?jié)摿?，是?chuàng)新工場布局近兩年、首次正式對外發(fā)聲的重點(diǎn)方向。 “AI成了創(chuàng)新工場很強(qiáng)的標(biāo)簽，但時(shí)至今日，AI不再是我們一個(gè)投資方向，而是非常重要的投資工具和賦能手段?！崩铋_復(fù)表示，自動(dòng)化、國產(chǎn)替代、線上化、產(chǎn)業(yè)重塑這四大領(lǐng)域?qū)⒂瓉砜涨鞍l(fā)展機(jī)遇，這也是創(chuàng)新工場當(dāng)前主要關(guān)注四個(gè)方向，貫穿了以AI和技術(shù)賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)挖掘新興產(chǎn)業(yè)的核心理念。 外在環(huán)境引發(fā)六大結(jié)構(gòu)性變化 李開復(fù)指出，2020年錯(cuò)綜復(fù)雜的內(nèi)外局勢，引發(fā)了中國經(jīng)濟(jì)的六大結(jié)構(gòu)性變化。他同時(shí)透露，在過去一年，創(chuàng)新工場投資的物流供應(yīng)鏈、自動(dòng)化機(jī)器人、數(shù)字及AI醫(yī)療、在線教育等項(xiàng)目數(shù)量超過了人工智能。 而與此同時(shí)，在新的外在環(huán)境變化之下，也讓李開復(fù)看到了六個(gè)發(fā)生在中國的較大的結(jié)構(gòu)性變化，其中包括：線上化/消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化、硬科技的自動(dòng)創(chuàng)新、政策推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)變革、降本增效和自動(dòng)化、逆周期行業(yè)整合、逆周期的流動(dòng)性。 線上化/消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化。李開復(fù)表示，新冠肺炎疫情加速中國線上化進(jìn)程，快速改變了中國消費(fèi)者的習(xí)慣和企業(yè)的運(yùn)營模式。疫情讓大家花更多時(shí)間在線上，上班、開會、上課等傳統(tǒng)線下活動(dòng)都迅速轉(zhuǎn)到線上進(jìn)行，甚至成為了普遍形式。線上化加速帶來2C和2B的機(jī)會，一方面會有很多實(shí)體業(yè)態(tài)公司碰到挑戰(zhàn)，另一方面也會誕生更多線上以及OMO線上線下融合的機(jī)會，比如電商帶貨、在線教育、辦公協(xié)同、在線問診、線上娛樂等。 硬科技的自動(dòng)創(chuàng)新。中美貿(mào)易摩擦的外部環(huán)境延燒到高科技范疇，中國有必要完善自身的產(chǎn)業(yè)鏈，在重要科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自給自足成為剛需。因此元器件、工業(yè)軟件、精密制造等行業(yè)會得到長足發(fā)展，國產(chǎn)替代會迎來黃金發(fā)展期。作為行業(yè)里領(lǐng)先的TechVC，創(chuàng)新工場也將持續(xù)關(guān)注加碼前沿技術(shù)與硬科技的最新發(fā)展和投資機(jī)會。 政策推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)變革。在李開復(fù)看來，醫(yī)療等領(lǐng)域其實(shí)是抗周期的，對比發(fā)達(dá)國家，中國人均醫(yī)療支出仍低于美國、日本。隨著政府進(jìn)一步加大醫(yī)療投入，會帶動(dòng)很多行業(yè)的機(jī)會和改變。據(jù)李開復(fù)透露，醫(yī)療是穿越周期、發(fā)展?jié)摿薮蟮馁惖?，而?chuàng)新工場此前已悄悄布局將近兩年，投資包括鎂信健康、沃比醫(yī)療等最新項(xiàng)目。 降本增效和自動(dòng)化。李開復(fù)表示，從公司后臺、客服等白領(lǐng)工作，到效率亟待提高的藍(lán)領(lǐng)工廠，疫情壓力和經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)會促使更多企業(yè)擁抱人工智能和自動(dòng)化，替代簡單重復(fù)的人工來降本增效。自動(dòng)化軟件可以取代白領(lǐng)任務(wù)，自動(dòng)化機(jī)器人技術(shù)預(yù)期會將中國的制造實(shí)力，推向一個(gè)具有全球競爭力絕對優(yōu)勢的新高地。 逆周期行業(yè)整合。在經(jīng)濟(jì)下行期，沒有領(lǐng)頭羊、競爭格局分散的行業(yè)迎來絕佳的整合機(jī)會。李開復(fù)表示，尤其供應(yīng)鏈和物流領(lǐng)域缺乏龍頭企業(yè)，產(chǎn)業(yè)玩家結(jié)構(gòu)分散。很多小物流公司生存空間被擠壓，大公司得以加速擴(kuò)張，同時(shí)利用技術(shù)降本提效，升級數(shù)據(jù)化運(yùn)維的管理擴(kuò)張能力。在產(chǎn)業(yè)升級的過程中，有些優(yōu)秀的企業(yè)正迎來主導(dǎo)行業(yè)整合的機(jī)遇，資本也是推動(dòng)行業(yè)整合的一股力量。 逆周期的流動(dòng)性。李開復(fù)透露，當(dāng)前，全球貨幣流動(dòng)性急劇增加，美國幾個(gè)股指都達(dá)到歷史新高。蘋果、谷歌、Facebook等科技、互聯(lián)網(wǎng)股票大漲，但漲幅最大的是Zoom等把工作變得更數(shù)字化、自動(dòng)化的工具。整體而言，科技概念股的逆周期流動(dòng)性也在中國發(fā)生，大量現(xiàn)金流進(jìn)來，推動(dòng)股市繁榮，而這些資金進(jìn)入了頂級的科技公司，又會進(jìn)一步帶動(dòng)一級市場。 “過去十五年，國內(nèi)最大的經(jīng)濟(jì)投資機(jī)會就是在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)C端APP帶來的巨大效率和方便，因?yàn)槿丝诩t利創(chuàng)造了巨大的價(jià)值?！崩铋_復(fù)表示。未來，人口紅利接近飽和，企業(yè)級應(yīng)用將帶來巨大的效率提升，自動(dòng)化、企業(yè)級軟件、人工智能將成為效率提升的最佳渠道和方法，這些領(lǐng)域背后也蘊(yùn)藏著巨大的投資機(jī)遇。 自動(dòng)化、國產(chǎn)替代、線上化、產(chǎn)業(yè)重塑成為未來一年重點(diǎn) 而在上述環(huán)境變化背景下，李開復(fù)也對外透露了創(chuàng)新工場未來一年的重點(diǎn)關(guān)注方向。 值得一提的是，在2009年成立至今的十余年里，創(chuàng)新工場一直關(guān)注人工智能領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目和投資機(jī)會。而隨著人工智能技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向與產(chǎn)業(yè)結(jié)合和商業(yè)落地的新階段，創(chuàng)新工場關(guān)注的方向也涌現(xiàn)出新的機(jī)遇和方向。 以創(chuàng)新工場投資的創(chuàng)新奇智為例，這家專注于制造業(yè)自動(dòng)化、智能化的企業(yè)，在不到三年的時(shí)間里竄升為AI獨(dú)角獸公司。就在12月16日，創(chuàng)新奇智宣布獲得C輪融資，投后估值超過10億美元。 李開復(fù)表示，未來自動(dòng)化企業(yè)將升級為轉(zhuǎn)型剛需，他提到，工業(yè)自動(dòng)化是傳統(tǒng)制造升級轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，也是讓中國能夠長期保持世界工廠地位的核心競爭力的必然需求。自動(dòng)化機(jī)器人技術(shù)預(yù)期會將中國的制造實(shí)力，推向一個(gè)具有全球競爭力絕對優(yōu)勢的新高地。 隨著中國人力成本的提高，如何用技術(shù)進(jìn)一步提高勞動(dòng)生產(chǎn)率成為保持競爭力的關(guān)鍵點(diǎn)。自動(dòng)化變革能有效降本提效，特別是在無接觸物流、自動(dòng)化倉儲、快速反應(yīng)供應(yīng)鏈、智能制造等領(lǐng)域。 “中國先進(jìn)前端不斷迭代的新場景和分散化的流量，對供應(yīng)鏈提出更高要求，而信息和自動(dòng)化技術(shù)可提升流通體系的運(yùn)轉(zhuǎn)質(zhì)量和效率。其次，新冠疫情清退大量無效傳統(tǒng)流通的供應(yīng)鏈企業(yè)，零碎市場整合，而自動(dòng)化、數(shù)字化等能在整合過程中起到降本提效并且提升質(zhì)量的作用。”李開復(fù)表示。 此外，李開復(fù)指出，國產(chǎn)替代是自力更生的必然之路。李開復(fù)表示，創(chuàng)新工場更青睞的模式不是從零做起，而是在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有成型的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和盈利模式，從而在此基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新的公司。同時(shí)，公司必須有技術(shù)積淀，并且有取代海外進(jìn)口科技的潛力和能力。比如在醫(yī)療生態(tài)鏈上，中國已經(jīng)有足夠好的技術(shù)能夠取代國外很多產(chǎn)品。 李開復(fù)同時(shí)表示，未來各行各業(yè)的線上化進(jìn)程將繼續(xù)加速，教育OMO（online-merge-offline，線上線下融合）成為主流。在李開復(fù)看來，新冠肺炎疫情加速了醫(yī)療、辦公、娛樂線上化，辦公協(xié)同等工具類公司，創(chuàng)新工場投資的小魚易連增長迅速。其中，在線化對教育行業(yè)影響深遠(yuǎn)，不僅越來越多家庭接受線上教育，B端傳統(tǒng)線下機(jī)構(gòu)也加速轉(zhuǎn)為線上，OMO成為主流。而其他行業(yè)已成熟的智能硬件的跨界融入，也不斷拓寬在線教育的使用場景。 “我們發(fā)現(xiàn)中國擁有最好的在線教育，針對低齡兒童的教學(xué)做得格外有趣，不是一個(gè)人頭和白板，更多的是互動(dòng)式游戲和體驗(yàn)：游戲里老師可能是虛擬的，還有些同學(xué)可能也是虛擬AI同學(xué)，這樣的課堂體驗(yàn)不僅提高學(xué)生的好奇心和參與度，也提高了孩子的分?jǐn)?shù)?！彼硎尽?最后，李開復(fù)指出，產(chǎn)業(yè)重塑將迎來巨大機(jī)遇，也成為創(chuàng)新工場未來的重點(diǎn)投資方向之一。產(chǎn)業(yè)重塑即是指通過創(chuàng)新商業(yè)模式和先進(jìn)技術(shù)，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。而在所有產(chǎn)業(yè)重塑中，李開復(fù)表示，醫(yī)療及生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)是最大機(jī)會。 “目前中國醫(yī)療行業(yè)雖然目前仍落后于歐美，但是存在彎道超車的機(jī)會。在最近醫(yī)改后，中國醫(yī)療行業(yè)大數(shù)據(jù)逐步到位，也開始出現(xiàn)結(jié)合人工智能的新藥研發(fā)技術(shù)，而精準(zhǔn)醫(yī)療和多樣化支付都陸續(xù)成為可能?！崩铋_復(fù)表示。 因此，創(chuàng)新工場正式宣布進(jìn)軍醫(yī)療領(lǐng)域。據(jù)了解，創(chuàng)新工場從2019年起試水，以數(shù)字化及AI醫(yī)療的技術(shù)方向?yàn)榍腥肟?，目前已?jīng)投了10多個(gè)項(xiàng)目。楊小龍表示，在人口老齡化加速、生活壓力和食品安全挑戰(zhàn)、醫(yī)療報(bào)銷壓力漸增等背景下，中國醫(yī)療市場迎來歷史性變革。