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每經記者 陳晨 每經編輯 謝欣

1月27日，上交所披露了對西部證券予以監(jiān)管警示的決定，稱其作為華納藥廠、興嘉生物的科創(chuàng)板上市保薦人，存在保薦職責履行不到位的情形，比如華納藥廠重要產品相關披露不準確，甚至前后矛盾；再比如上交所在興嘉生物上會前夕接到舉報投訴稱，興嘉生物未披露有關間接持股等事項等。同時，相關的4名保薦代表人也被予以監(jiān)管警示。

上交所稱，實際上，為督促提高執(zhí)業(yè)質量，曾于2020年3月、9月就西部證券保薦的相關科創(chuàng)板申報項目的執(zhí)業(yè)質量問題采取了出具監(jiān)管工作函、約見保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦代表人進行談話提醒等監(jiān)管工作措施，但在后續(xù)項目開展過程中，保薦人仍出現上述履職不到位的情形。

申報文件信披不規(guī)范甚至前后矛盾

上交所公告顯示，西部證券在華納藥廠科創(chuàng)板上市項目保薦過程中，相關職責履行不到位，導致華納藥廠項目信息披露不規(guī)范。

首先是華納藥廠重要產品“左奧硝唑片”的相關披露不準確?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，在申報稿中，“左奧硝唑片”是作為主要產品披露，而在首輪審核問詢回復中卻表示為“不屬于發(fā)行人的主要產品”。此外，第二輪審核問詢回復稱“左奧硝唑片”被列入限制使用的省份僅為四川省，但第三輪審核問詢回復卻擴大到8省。

第二是發(fā)行上市申請文件存在多處信息披露不準確、不規(guī)范。比如首輪審核問詢回復稱，已在招股說明書中修改了風險因素的相關表述。但經核查，同時提交的修訂版招股說明書的風險因素章節(jié)仍存在競爭優(yōu)勢或風險對策等不規(guī)范表述，也就是說，回復稱已修訂但實際未修訂。還有就是，將高端藥品的統計口徑擴大，導致相關統計收入未能客觀反映實際情況。

同樣信息披露不規(guī)范的還有審核問詢回復未按要求發(fā)表總體核查意見，以及申報稿未按規(guī)則要求編制，披露內容不完整。如未客觀反映華納藥廠4種銷售模式下均存在貼牌銷售的實際情況；未說明選擇同行業(yè)公司的原因及可比程度，未披露在不同對比分析時選擇不同可比公司的原因，以及未披露報告期內已履行的28份重要合同情況，經審核問詢后，才補充披露等。

上會前夕保薦項目被投訴舉報

同樣，在保薦興嘉生物項目保薦過程中，西部證券未對發(fā)行人與重要經銷商的關系進行審慎核查，導致相關信息披露與實際情況不符。

據悉，鄭州興之博自2011年成立開始即為興嘉生物的經銷商，2017年度、2018年度為興嘉生物前5大客戶之一。何某某系鄭州興之博的實際控制人兼總經理。長沙厚逸系興嘉生物員工持股平臺，持有興嘉生物11.29%的股份。

首輪審核問詢函要求說明經銷商是否與興嘉生物及其相關人員存在除購銷外的其他關系，但審核問詢回復稱，報告期內，經銷商與興嘉生物及其相關人員不存在除購銷外的其他關系。

此外，上交所還披露，科創(chuàng)板上市委員會審議會議召開前夕，上交所接到投訴舉報稱，興嘉生物未披露何某某2017年曾通過長沙厚逸間接持股等事項。

對此，上交所向保薦人發(fā)出舉報信核查函，要求核查相關事項。根據西部證券2020年11月25日提交的舉報信專項核查意見，何某某于2016年1月取得長沙厚逸3.6萬元出資額，占長沙厚逸出資總額的1.21%，后于2017年12月退出長沙厚逸。首輪審核問詢回復意見與經銷商的實際控制人持有興嘉生物股份情況存在差異，相關信息披露與實際情況不符。

《每日經濟新聞》記者看到，2020年11月26日，科創(chuàng)板股票上市委員會2020年第110次審議結果顯示，不同意興嘉生物發(fā)行上市。同日，上交所出具對興嘉生物終止審核的決定。

監(jiān)管提醒問題后仍履職不到位

上交所表示，西部證券在履行職責過程中，未對發(fā)行人重要產品、高端藥品收入、主營業(yè)務模式、重要合同、重要經銷商與發(fā)行人及其相關人員存在除購銷外的其他關系等信息披露情況予以充分、全面核查，未按要求發(fā)表總體核查意見及修訂招股說明書，導致相關發(fā)行上市申請文件存在信息披露不準確、不規(guī)范、與事實不符的情況。

值得注意的是，上交所透露，為督促提高執(zhí)業(yè)質量，上交所曾于2020年3月、9月就西部證券保薦的相關科創(chuàng)板申報項目的執(zhí)業(yè)質量問題采取了出具監(jiān)管工作函、約見保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦代表人進行談話提醒等監(jiān)管工作措施，但在后續(xù)項目開展過程中，西部證券仍出現上述履職不到位的情形；同時，華納藥廠保薦代表人還存在對基本醫(yī)藥行業(yè)政策對發(fā)行人的影響、發(fā)行人重要產品等的理解偏差。

上交所表示，西部證券在保薦代表人業(yè)務管理和保薦業(yè)務內部質量控制方面存在一定薄弱環(huán)節(jié)，決定對西部證券予以監(jiān)管警示，對華納藥廠保薦代表人薛冰、瞿孝龍予以監(jiān)管警示；對興嘉生物保薦代表人何勇、李鋒予以監(jiān)管警示。

日前，西部證券披露2020年度業(yè)績預告顯示，去年實現凈利潤10.01億元~11.41億元，同比增長63.99%~86.93%。業(yè)績大幅增加主要系證券經紀業(yè)務、投資銀行業(yè)務、研究發(fā)展業(yè)務收入增長較快。另外，西部證券2020年計提各項資產減值準備達2.62億元。