每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

1月29日晚間，國海證券發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，預(yù)計募集資金總額不超過人民幣85億元，主要用于5大方面，其中用于投資與交易業(yè)務(wù)不超過40億元，用于資本中介業(yè)務(wù)不超過25億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，本次非公開發(fā)行股票對象包括國海證券控股股東、實際控制人廣西投資集團及其控股子公司中恒集團、廣西金投在內(nèi)的不超過35名（含）特定對象。據(jù)悉，廣西投資集團等3名對象合計擬最少出資6億元，最多出資不超過23億元。

控股股東方最少出資6億元

國海證券表示，為積極應(yīng)對證券行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，全面提升公司的綜合競爭力，公司擬非公開發(fā)行股票募集資金，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模特別是創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模，提升公司的持續(xù)盈利能力和風(fēng)險抵御能力，同時強化自身的經(jīng)營管理水平，為股東創(chuàng)造更大的回報。

根據(jù)國海證券公告顯示，本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過約16.33億股，預(yù)計募集資金總額不超過人民幣85億元。

本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為包括公司控股股東、實際控制人廣西投資集團及其控股子公司中恒集團、廣西金投在內(nèi)的符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的不超過35名（含35名）特定對象。除了上述3名已經(jīng)確定的發(fā)行對象外，其他最終發(fā)行對象將在公司就本次發(fā)行取得發(fā)行核準(zhǔn)批文后，以市場詢價方式確定。

截至2020年9月30日，廣西投資集團直接持有國海證券22.49%的股份，并通過其控股的5家子公司間接持有國海證券，合計持有國海證券33.11%的股份。

據(jù)披露，廣西投資集團擬出資不少于人民幣1億元且不超過人民幣12億元認購本次非公開發(fā)行股份；中恒集團擬出資不少于人民幣2億元且不超過人民幣3億元認購本次非公開發(fā)行股份；廣西金投擬出資不少于人民幣3億元且不超過人民幣8億元認購本次非公開發(fā)行股份。以此計算，廣西投資集團方合計擬出資最少為6億元，最多將不超過23億元。

一半募集資金用于投資與交易業(yè)務(wù)

記者注意到，國海證券本次發(fā)行預(yù)計募集資金總額不超過人民幣85億元，其中用于投資與交易業(yè)務(wù)不超過40億元；用于資本中介業(yè)務(wù)不超過25億元；用于增加對子公司的投入不超過10億元；此外，用于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和其他營運資金安排各不超過5億元。

將近一半募集資金投入投資與交易業(yè)務(wù)，著實凸顯了國海證券欲以該業(yè)務(wù)有效提升公司整體經(jīng)營業(yè)績的想法。國海證券稱，近年來，公司證券投資與交易業(yè)務(wù)在市場波動中實現(xiàn)盈利增長，取得了良好的投資收益，但整體業(yè)務(wù)規(guī)模與A股上市證券公司相比明顯偏低，對公司整體經(jīng)營業(yè)績貢獻有限。

記者了解到，截至2020年6月末，國海證券自營固定收益類證券及其衍生品、自營權(quán)益類證券及其衍生品與凈資本之比分別為155.15%和7.30%，在A股上市券商中均排名靠后，遠低于行業(yè)上市公司204.70%和21.54%的平均水平。

此外，25億元投入資本中介業(yè)務(wù)是本次定增募投的第二大重點。對此國海證券表示，2017年以來，盡管受市場行情波動與上市公司經(jīng)營狀況綜合因素的影響，公司資本中介業(yè)務(wù)的規(guī)模增速有所放緩，但其對于提高證券公司盈利水平、改善證券公司盈利模式仍然具有重大意義。截至2020年6月末，公司所有融資融券有負債客戶的期末總體維持擔(dān)保比例為264.97%，信用風(fēng)險整體可控。

日前，國海證券發(fā)布2020年業(yè)績快報，其實現(xiàn)營業(yè)收入45.31億元，凈利潤7.27億元，分別同比增長27.27%和49.09%。

去年以來已有9家券商完成定增累計超700億元

國海證券分析稱，證券市場的深度和廣度將不斷拓展，證券公司盈利模式單一的局面將逐步改善，行業(yè)進入多元化、特色化發(fā)展時代。預(yù)計未來證券行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)出以下趨勢：一是行業(yè)競爭逐步加劇，證券公司發(fā)展將呈現(xiàn)差異化趨勢；二是證券公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品將日趨多樣化；三是證券行業(yè)國際化和全球化程度提高，在資本市場雙向開放背景下，外資券商全面進入中國市場，中資券商也大力拓展海外業(yè)務(wù)，證券行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存；四是行業(yè)進入重資本發(fā)展模式，基于牌照紅利的通道業(yè)務(wù)在行業(yè)的收入占比降低，而自營業(yè)務(wù)以及資本中介業(yè)務(wù)等重資本業(yè)務(wù)將成為行業(yè)的主要推動力。

近年來，國內(nèi)大中型證券公司已開始通過包括增資擴股、IPO上市等方式，不斷補充營運資金或迅速擴大資本規(guī)模，使得自身在證券行業(yè)內(nèi)的綜合競爭實力快速提升。在當(dāng)前以凈資本和流動性為核心的監(jiān)管體系下，資本實力將成為證券公司發(fā)展資本中介等創(chuàng)新業(yè)務(wù)、增強競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵要素之一，充裕的資本是證券公司實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，提升競爭實力的基礎(chǔ)及保障。

Wind數(shù)據(jù)顯示，去年以來已有9家券商完成定向增發(fā)，分別是中信證券、第一創(chuàng)業(yè)、西南證券、中原證券、國信證券、海通證券、南京證券、中信建投和西部證券，實際募集資金總額達769.64億元。另外，天風(fēng)證券、浙商證券合計達228億的定增計劃還在持續(xù)推進中。