每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 吳永久    

近日，總部位于杭州的中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)公司涂鴉智能向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交首份F-1招股書，公司準(zhǔn)備在紐交所上市。若成功上市，涂鴉智能有望成為全球IoT云平臺(tái)第一股。

由于是首份招股書，涂鴉智能尚未披露股票簡(jiǎn)稱、擬發(fā)行的美國(guó)存托憑證（ADS）數(shù)量，但招股書顯示涂鴉智能欲募集1億美元資金。此次涂鴉智能IPO主承銷商為摩根士丹利、美銀證券及中金公司。

視覺(jué)中國(guó)圖 楊靖制圖

2020年?duì)I收增長(zhǎng)70% 虧損小幅收窄

招股書顯示，涂鴉智能成立于2014年6月，其定位為服務(wù)于企業(yè)和開(kāi)發(fā)人員，為其提供一套完整的物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)。涂鴉智能營(yíng)收由三大部分組成，分別是IoT PaaS、分發(fā)智能設(shè)備、軟件即服務(wù)（SaaS）和其他服務(wù)收入。2020年，IoT PaaS、分發(fā)智能設(shè)備、SaaS和其他服務(wù)收入分別為1.52億美元、2207.1萬(wàn)美元和612.6萬(wàn)美元；占比分別為84.3%、12.3%及3.4%。

招股書稱，涂鴉智能推出了專門構(gòu)建的物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)，可提供全套產(chǎn)品，包括面向企業(yè)和開(kāi)發(fā)人員的平臺(tái)即服務(wù)（PaaS）和SaaS。涂鴉智能的物聯(lián)網(wǎng)PaaS產(chǎn)品使企業(yè)和開(kāi)發(fā)人員能夠快速、經(jīng)濟(jì)高效地開(kāi)發(fā)、推出、管理支持軟件的設(shè)備和服務(wù)，并從中獲利。此外，涂鴉智能還為企業(yè)、開(kāi)發(fā)人員和最終用戶提供廣泛的基于云的增值服務(wù)。

2020年，涂鴉智能擁有超過(guò)5000名客戶，主要包括品牌、原始設(shè)備制造商或OEM、行業(yè)運(yùn)營(yíng)商和系統(tǒng)集成商。同期，涂鴉智能的物聯(lián)網(wǎng)PaaS使2700多個(gè)品牌能夠開(kāi)發(fā)其智能設(shè)備，其中包括飛利浦和施耐德電氣等。

除此之外，涂鴉智能的客戶還包括軟銀、松下、聯(lián)想、海爾等。涂鴉智能的物聯(lián)網(wǎng)PaaS目前使企業(yè)和開(kāi)發(fā)者能夠開(kāi)發(fā)銷售在全球220多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1100多個(gè)類別的智能設(shè)備。

據(jù)CIC的數(shù)據(jù)，2020年，涂鴉智能為超過(guò)1.165億臺(tái)智能設(shè)備供電，使其成為全球物聯(lián)網(wǎng)PaaS市場(chǎng)上最大的物聯(lián)網(wǎng)PaaS業(yè)務(wù)提供商（按供電的智能設(shè)備數(shù)量計(jì)算）。截至2020年12月31日，大約有2.043億臺(tái)智能設(shè)備由涂鴉智能提供支持。截至2020年12月31日，涂鴉智能還建立了一個(gè)由超26.2萬(wàn)名物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和軟件開(kāi)發(fā)人員組成的大型活躍社區(qū)，其物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)目前每天能夠處理超過(guò)840億個(gè)云請(qǐng)求和超過(guò)1.22億個(gè)AI語(yǔ)音交互。

截至2020年12月31日，涂鴉智能擁有188個(gè)優(yōu)質(zhì)IoT PaaS客戶，這188個(gè)客戶在2020年為涂鴉智能各自貢獻(xiàn)了超過(guò)10萬(wàn)美元的收入。2020年，公司的優(yōu)質(zhì)IoT PaaS客戶貢獻(xiàn)了大約87%的IoT PaaS收入。

涂鴉智能在招股書中援引CIC的報(bào)告稱，到2024年，全球物聯(lián)網(wǎng)PaaS潛在市場(chǎng)總額預(yù)計(jì)將從2019年的722億美元增長(zhǎng)到1717億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為18.9%；2019年和2024年，中國(guó)分別占這一市場(chǎng)的26.2%和28.9%。

另外，招股書援引IDC的預(yù)測(cè)稱，到2024年，全球物聯(lián)網(wǎng)軟件潛在市場(chǎng)總額預(yù)計(jì)將從2019年的1292億美元增長(zhǎng)到2370億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為12.9%；2019年和2024年，中國(guó)分別占這一市場(chǎng)的16.6%和18.1%。

財(cái)務(wù)方面，涂鴉智能2020年?duì)I收同比增長(zhǎng)70%至1.799億美元，公司在2019年和2020年的凈虧損分別約為7050萬(wàn)美元和6690萬(wàn)美元，2020年虧損小幅收窄；整體毛利率分別為26.3%和34.4%。2020年，涂鴉智能的研發(fā)支出同比增長(zhǎng)49%至7743萬(wàn)美元、銷售和營(yíng)銷費(fèi)用同比增長(zhǎng)1.5%至3755.6萬(wàn)美元。

涂鴉智能IPO前 騰訊通過(guò)子公司持股

記者了解到，截至目前，涂鴉智能對(duì)外披露了四輪融資，投資方包括阿米巴資本、元璟資本、恩頤投資、Quadrille Capital、東方富海、中金公司、香港查氏家族基金、CBC寬帶資本、中金硅谷基金和Future Fund。截至2019年年底，涂鴉智能的估值為100億元。另有媒體援引知情人士消息稱，高瓴在涂鴉智能IPO前突擊投了一輪，投后涂鴉智能的估值達(dá)到72億美元。對(duì)此，涂鴉智能方面回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，公司不便對(duì)此事置評(píng)。

招股書顯示，發(fā)行前，涂鴉智能創(chuàng)始人兼CEO王學(xué)集持有1.136億普通股，占比總股本22%；創(chuàng)始人及總裁陳燎罕持有2880萬(wàn)普通股，占比5.6%；聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術(shù)官周瑞鑫持有2160萬(wàn)普通股，占比4.2%；另外恩頤投資（NEA）持有約1.23億普通股，占比23.9%；騰訊控股全資子公司Tencent Mobility Limited持有5592.47萬(wàn)普通股，占比10.8%；GTY Holdings Limited公司持有1222.23萬(wàn)普通股，占比2.4%。

資料顯示，涂鴉智能創(chuàng)始人、CEO王學(xué)集為阿里云首任總經(jīng)理，在阿里巴巴發(fā)起并負(fù)責(zé)掃碼支付等多個(gè)核心業(yè)務(wù)，并在阿里資本和手機(jī)淘寶擔(dān)任重要職務(wù)。官網(wǎng)信息顯示，除了王學(xué)集外，涂鴉智能的全球戰(zhàn)略委員會(huì)還包括前GE集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Jeff Immelt、NEA全球管理合伙人Scott Sandell等。

招股書的“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)中，涂鴉智能明確提及，使用第三方供應(yīng)商涉及某些風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致成本增加、質(zhì)量或合規(guī)性問(wèn)題，或無(wú)法及時(shí)制造模塊和成品智能設(shè)備，其中任何一項(xiàng)都可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)造成實(shí)質(zhì)性損害。涂鴉智能使用第三方供應(yīng)商來(lái)制造嵌入了IoT PaaS邊緣功能的模塊，公司不制造這些模塊或智能設(shè)備，也不擁有或運(yùn)營(yíng)任何制造設(shè)施。相反，涂鴉智能依賴第三方供應(yīng)商使用他們的設(shè)備和技術(shù)來(lái)制造模塊和智能設(shè)備。

此外，招股書稱，涂鴉智能很大一部分收入來(lái)自數(shù)量有限的主要客戶，這些客戶的任何業(yè)務(wù)損失都可能對(duì)公司的收入產(chǎn)生負(fù)面影響，并損害其業(yè)務(wù)。2019年和2020年，涂鴉智能最大的五個(gè)客戶約占了公司營(yíng)收的20%。涂鴉智能的大多數(shù)客戶可以隨時(shí)減少或停止使用其產(chǎn)品和服務(wù)，而不會(huì)產(chǎn)生任何罰款或費(fèi)用。