每經(jīng)記者 何劍嶺  楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

顯然，大家都不愿意看到滬指跌破重要的60日均線支撐。今日滬指開(kāi)盤時(shí)一度失守60日均線，不過(guò)迅速展開(kāi)拉升，一路上行，最終收漲1.95%，站上了5、20、30日均線，收出近乎光頭光腳的中陽(yáng)線，將昨日陰線的實(shí)體完全吞沒(méi)，同時(shí)成交量有所放大，強(qiáng)勢(shì)盡顯。

滬指近期日K線圖

牛眼君（每經(jīng)牛眼：njcjnews）注意到，今日大盤的強(qiáng)勢(shì)反彈，諸多周期股的罕見(jiàn)大爆發(fā)功不可沒(méi)。例如，傳統(tǒng)的周期板塊——鋼鐵、有色、煤炭、銀行、民航機(jī)場(chǎng)、保險(xiǎn)等——全部漲幅超過(guò)3%，這是在大盤近期展開(kāi)調(diào)整以來(lái)首次出現(xiàn)的周期股“集體行動(dòng)”。

其中，鋼鐵板塊更是漲勢(shì)如虹，板塊中38只個(gè)股全面收紅，其中更是迎來(lái)8只漲停，整個(gè)板塊漲幅高達(dá)6.17%。這個(gè)板塊的暴漲，除了受到相關(guān)期貨大漲創(chuàng)出9年半新高之外，更是與最近熱門的“碳中和”有著密切的關(guān)系。“股價(jià)越低漲得越高”這一邏輯在鋼鐵股上行得通嗎？

焦點(diǎn)熱話：螺紋鋼期貨創(chuàng)9年半新高帶動(dòng)鋼鐵股狂飆，這一特征將引出投資機(jī)會(huì)？

今日鋼鐵行業(yè)中，共有8只個(gè)股迎來(lái)集體漲停，其中市值最高的包鋼股份領(lǐng)漲，收盤總市值達(dá)到884億元。另一只市值“大象”寶鋼股份的漲幅竟然也達(dá)到了9.39%，總市值達(dá)到了1946億元。

鋼鐵行業(yè)板塊今日漲幅前10名個(gè)股

從鋼鐵行業(yè)板塊指數(shù)的走勢(shì)來(lái)看，自2月18日跳空上行以來(lái)，成交量呈現(xiàn)明顯的放大趨勢(shì)，今日收出光頭光腳的長(zhǎng)陽(yáng)線，創(chuàng)出了2年零1個(gè)月的新高。

牛眼君（每經(jīng)牛眼：njcjnews）注意到，螺紋鋼主力期貨的大漲也與之交相輝映：盤中一度最高漲幅超過(guò)5%，收漲3.86%，更是創(chuàng)出了2011年8月以來(lái)近9年半的新高！

螺紋鋼主力期貨近1年日K線圖

從螺紋鋼主力期貨近一年的走勢(shì)來(lái)看，在去年4月2日創(chuàng)出階段性低點(diǎn)3103元/噸后，就一路震蕩上行，在11個(gè)月的時(shí)間內(nèi)漲幅已經(jīng)接近59%，明顯是一派牛市景象。

據(jù)牛眼君（每經(jīng)牛眼：njcjnews）整理發(fā)現(xiàn)，鋼鐵價(jià)格以及鋼鐵股的上漲，有著基本面和消息面兩方面的刺激。

基本面上，是全球經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃對(duì)大宗商品的需求加大。據(jù)央廣網(wǎng)2月底報(bào)道，對(duì)比往年，今年鋼材市場(chǎng)啟動(dòng)明顯提前，而且漲幅也更大。有分析認(rèn)為，這是因?yàn)楦黝惤ㄔO(shè)項(xiàng)目和企業(yè)提前復(fù)工復(fù)產(chǎn)，釋放了鋼材需求。更多分析人士則認(rèn)為，鋼價(jià)上漲主要是成本推動(dòng)。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)屈秀麗在分析今年行業(yè)形勢(shì)時(shí)就曾提到：“目前鐵礦石、煤炭、焦炭和廢鋼價(jià)格，這都是鋼鐵生產(chǎn)的原燃材料，均處于高位，并且還是一個(gè)上漲的態(tài)勢(shì)。”

消息面上，鋼鐵板塊更是搭上了兩列“超級(jí)快車”。

一，3月1日，工信部表示，我國(guó)提前兩年完成“十三五”鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能1.5億噸目標(biāo)，累計(jì)退出“僵尸企業(yè)”的粗鋼產(chǎn)能6474萬(wàn)噸。工信部還表示，鋼鐵去產(chǎn)量主要從節(jié)能減排這方面來(lái)看，冶煉能力要大幅壓縮。申港證券研報(bào)指出，產(chǎn)量壓減政策有望階段性遏制國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量快速增長(zhǎng)的局面，改善主流品種供需形勢(shì)，同時(shí)降低爐料的需求增長(zhǎng)預(yù)期，彈性較大的鐵礦焦炭或階段性偏弱，利好主流鋼企的盈利修復(fù)，同時(shí)需要關(guān)注鋼材需求端韌性增長(zhǎng)與供應(yīng)端回落所帶來(lái)的進(jìn)口需求的提升。

二、3月1日，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布“碳達(dá)峰、碳中和”行動(dòng)方案，國(guó)家電網(wǎng)將以“碳達(dá)峰”為基礎(chǔ)前提，“碳中和”為最終目標(biāo)，加快推進(jìn)能源供給多元化清潔化低碳化、能源消費(fèi)高效化減量化電氣化。根據(jù)冶金工業(yè)規(guī)劃院測(cè)算，我國(guó)鋼鐵行業(yè)碳排放量占整體制造業(yè)碳排放量的18%左右，是碳排放量最高的工業(yè)門類。結(jié)合工信部及各省市碳達(dá)峰規(guī)劃看，鋼鐵行業(yè)將會(huì)成為碳達(dá)峰率先影響的行業(yè)。結(jié)合工信部表態(tài)2021年壓減鋼鐵產(chǎn)量的表述來(lái)看，21年粗鋼產(chǎn)量大概率同比下降，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能周期在2021年基本結(jié)束。

那么，鋼鐵板塊究竟有哪些個(gè)股存在潛在的機(jī)會(huì)呢？

近6個(gè)月19只鋼鐵股機(jī)構(gòu)投資評(píng)級(jí)統(tǒng)計(jì)（數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice）

據(jù)Choice不完全統(tǒng)計(jì)顯示，近6個(gè)月內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)布了針對(duì)19只鋼鐵個(gè)股的研報(bào)，其中，中信特鋼和寶鋼股份的機(jī)構(gòu)研報(bào)數(shù)量最多，均為17份；永興材料和華菱鋼鐵的機(jī)構(gòu)研報(bào)數(shù)量也超過(guò)10份。

在針對(duì)以上鋼鐵股的機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)中，19只鋼鐵股均獲得了“買入”或“增持”評(píng)級(jí)。獲得“買入”評(píng)級(jí)數(shù)量最多的是永興材料，為10次；而中信特鋼和寶鋼股份獲得的“買入”評(píng)級(jí)數(shù)量均為7次。而獲得“增持”評(píng)級(jí)數(shù)量最多的分別是中信特鋼和寶鋼股份，均為10次。此外，華菱鋼鐵也獲得了8次“增持”評(píng)級(jí)。顯示出機(jī)構(gòu)對(duì)以上4只鋼鐵股的格外偏愛(ài)。

19只鋼鐵股春節(jié)后表現(xiàn)一覽（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）

牛眼君（每經(jīng)牛眼：njcjnews）對(duì)這19只鋼鐵股春節(jié)后的股價(jià)表現(xiàn)進(jìn)行了一番統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，明顯呈現(xiàn)出“低價(jià)股暴漲，中高價(jià)股滯漲”的特征。例如，春節(jié)后的漲幅冠軍包鋼股份暴漲近70%，但是截至今日股價(jià)還不到2元/股；漲幅亞軍華菱鋼鐵大漲超過(guò)40%，截至今日股價(jià)也不到7元/股。不過(guò)，其中的中高價(jià)股表現(xiàn)就難如人意，像中信特鋼和永興材料，截至今日股價(jià)均超過(guò)30元/股，春節(jié)后分別下跌8.45%和1.83%；此外，兩只10元股ST撫鋼和久立特材期間跌幅也分別為7.31%和1.06%。

就這一現(xiàn)象，牛眼君（每經(jīng)牛眼：njcjnews）認(rèn)為，對(duì)于周期股來(lái)說(shuō)，抱團(tuán)的現(xiàn)象較少，因此不會(huì)像“油茅”“水茅”“車茅”“奶茅”“安防茅”的股價(jià)那樣被長(zhǎng)時(shí)間不斷拉高，而且股價(jià)越高越吃香。同時(shí)，由于周期股前期表現(xiàn)欠佳，鋼鐵股整體股價(jià)偏低，特別是其中一些龍頭個(gè)股股價(jià)更低。一旦當(dāng)這類股受到前期爆炒抱團(tuán)股的市場(chǎng)資金關(guān)注時(shí)，資金會(huì)自然而然地將在消費(fèi)股中的投資邏輯（即投資板塊龍頭）運(yùn)用在鋼鐵股上面，因此就造成了低價(jià)鋼鐵股近期的暴漲。

從東財(cái)鋼鐵行業(yè)板塊中的38只個(gè)股來(lái)看，截至今日收盤股價(jià)超過(guò)10元/股僅有8只，另外30只不足10元/股的個(gè)股是否會(huì)成為鋼鐵板塊崛起時(shí)的新“金礦”呢？

游資情報(bào)：光伏龍頭通威股份盤中跌停，誰(shuí)是砸盤真兇？包鋼股份短期暴漲，背后推手竟是它？

今日大盤中陽(yáng)反彈，滬指30分鐘線形成底背離結(jié)構(gòu)，短期反彈確立。這里的反彈屬于超跌反彈，是對(duì)近期連續(xù)快速下跌的修正，特征是超跌低價(jià)股為主流，以順周期推導(dǎo)延伸反彈行情，性質(zhì)上屬于調(diào)整途中的反彈。反彈會(huì)持續(xù)幾天的時(shí)間，但不可過(guò)于樂(lè)觀。從游資動(dòng)向來(lái)看，光伏龍頭通威股份遭遇跌停，背后三機(jī)構(gòu)席位是砸盤真兇。

光伏龍頭通威股份盤中跌停，誰(shuí)是砸盤真兇？

滬股通買入7.61億；

機(jī)構(gòu)席位買入1.98億；

華泰總部買入1.57億；

中信佛山桂瀾中路買1.1億；

招商上海牡丹江買入8346萬(wàn)；

三機(jī)構(gòu)席位賣出17.12億；

滬股通席位賣出6.29億；

中信證券總部賣出2.6億；

去年大漲超197%的光伏龍頭通威股份今日低開(kāi)低走，下午一度被資金砸向跌停板，尾盤被資金撬開(kāi)跌停板。從今日龍虎榜席位來(lái)看，砸盤的主力是三個(gè)機(jī)構(gòu)席位，累計(jì)賣出17.12億；另外滬股通席位賣出6.29億，中信證券總部賣出2.6億。從買入席位來(lái)看，滬股通買入7.61億，機(jī)構(gòu)席位買入1.98億，華泰總部買入1.57億，中信佛山桂瀾中路買1.1億，招商上海牡丹江買入8346萬(wàn)。

有機(jī)構(gòu)研報(bào)顯示，2021年硅料供應(yīng)緊張，預(yù)計(jì)公司2021年年底投產(chǎn)7.5萬(wàn)噸產(chǎn)能，這部分產(chǎn)能在2022年率先釋放，有望繼續(xù)分享硅料高價(jià)紅利，并加快公司市占率提升。與晶科能源合作再投資4.5萬(wàn)噸產(chǎn)能，預(yù)示硅料可能長(zhǎng)期維持供應(yīng)緊張狀態(tài)，下游廠商不僅通過(guò)簽訂長(zhǎng)協(xié)鎖定現(xiàn)有產(chǎn)能保障供應(yīng)，還通過(guò)與硅料龍頭合資鎖定新增產(chǎn)能，凸顯公司卡位優(yōu)勢(shì)。公司優(yōu)秀的成本控制能力以及低電價(jià)資源鎖定能力，幫助其成為全行業(yè)成本最低廠商，在精細(xì)化管理下，新增產(chǎn)能同樣成本領(lǐng)先。

包鋼股份短期暴漲，背后推手居然是它？

華鑫上海紅寶石買入1.64億；

中信建投杭州慶春路買1.44億；

滬股通席位買入7662萬(wàn)；

國(guó)泰君安上海買入5936萬(wàn)；

機(jī)構(gòu)專用席位賣出1.23億；

國(guó)泰君安上海賣出1.13億；

滬股通席位賣出7832萬(wàn)；

銀河杭州海運(yùn)國(guó)際賣出6448萬(wàn)；

銀河杭州鳳起路賣出5734萬(wàn)；

近期稀土板塊股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，除了稀土價(jià)格上漲的原因之外，還有近期工信部表示，中國(guó)稀土賣出了土的價(jià)格。這使得稀土現(xiàn)貨市場(chǎng)一天一個(gè)價(jià)，而且漲幅巨大。稀土漲價(jià)也使得上市公司成為直接受益者，今日包鋼股份強(qiáng)勢(shì)漲停，從春節(jié)后的低位1.22元，到今日收盤的1.94元，短期出現(xiàn)暴漲。從今日龍虎榜的席位來(lái)看，華鑫上海紅寶石買入1.64億，中信建投杭州慶春路買1.44億，滬股通席位買入7662萬(wàn)，國(guó)泰君安上海買入5936萬(wàn)。而賣出席位中，機(jī)構(gòu)專用席位賣出1.23億，國(guó)泰君安上海賣出1.13億，滬股通席位賣出7832萬(wàn)。

包鋼股份是西北地區(qū)最大的鋼鐵工業(yè)基地，集團(tuán)擁有的白云鄂博礦尾礦庫(kù)，資源儲(chǔ)量2億噸，稀土儲(chǔ)量約1280萬(wàn)噸，稀土儲(chǔ)量居世界第二。2015年公司收購(gòu)包鋼集團(tuán)白云鄂博礦資源綜合利用工程項(xiàng)目、包鋼集團(tuán)選礦廠和尾礦庫(kù)，轉(zhuǎn)型為資源型企業(yè)。有機(jī)構(gòu)研報(bào)顯示，公司2020年稀土業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)經(jīng)測(cè)算在8.4億元左右；未來(lái)稀土精礦關(guān)聯(lián)交易調(diào)價(jià)幅度假設(shè)30%、50%、90%，則對(duì)應(yīng)稀土利潤(rùn)增幅分別為40.3%、67.1%、120%，彈性較大；隨著集團(tuán)稀土配額增長(zhǎng)，精礦供應(yīng)量亦會(huì)增加，從而給盈利增長(zhǎng)帶來(lái)雙重彈性。

（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）