每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

2021年全國兩會召開之際，資本市場無疑是熱點話題之一。作為連接資本市場與實體經(jīng)濟的橋梁，三十年來證券行業(yè)為服務實體經(jīng)濟發(fā)展和居民財富管理需求方面做出了突出貢獻。

目前，科創(chuàng)板經(jīng)過超一年半的檢驗運行良好，創(chuàng)業(yè)板也成功實現(xiàn)了注冊制改革，資本市場改革進入“深水區(qū)”。新的歷史時期，證券行業(yè)的角色和使命又將發(fā)生哪些變化？如何更好為中國經(jīng)濟從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長服務？脫貧攻堅戰(zhàn)取得偉大勝利后，證券行業(yè)又如何助力新時期的鄉(xiāng)村振興？

日前，《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）采訪了華鑫證券總經(jīng)理陳海東先生。他認為，新的歷史時期，證券公司需要堅持底線思維，積極運用人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，提升證券公司全面風險管理水平。此外，證券公司應當在ESG原則指引下，履行好主體責任，積極服務于實體經(jīng)濟，在綠色債券及綠色融資工具發(fā)行等方面，多措并舉，為綠水青山長存，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，做出自己應有的貢獻。

未來十年智能化將是財富管理發(fā)展方向

NBD：改革開放四十多年以來，伴隨經(jīng)濟發(fā)展，中國居民生活水平有了顯著提高，同時催生了旺盛的財富管理需求。您認為進入2021年，與21世紀最初十年相比，居民財富管理需求發(fā)生了哪些變化？證券行業(yè)在哪些方面可為居民變化的財富管理需求做出貢獻？

陳海東：改革開放四十多年來，中國從低收入發(fā)展中國家發(fā)展成為世界第二大經(jīng)濟體，經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展帶動城鄉(xiāng)居民收入水平不斷提升。2020年，全國居民人均可支配收入32189元，比1978年的171元增長了188倍。中國創(chuàng)下了世人矚目的經(jīng)濟增長奇跡，人民的收入水平也發(fā)生了質(zhì)的飛躍。

隨著居民可支配收入的增長，催生了財富管理需求。中國居民財富規(guī)模可觀，但是數(shù)據(jù)顯示更多的居民財富主要集中在房地產(chǎn)市場和銀行的現(xiàn)金儲蓄，財富管理機構(gòu)資產(chǎn)管理規(guī)模始終偏低。

隨著80后、90后等一代逐漸成為社會的主流，他們具備較強的理財意識，在理財?shù)馁Y產(chǎn)配置上，能夠接受更加多元的資產(chǎn)配置。這類群體財富管理需求的變化，需要證券公司利用更加專業(yè)的知識、更加精細化、定制化、人性化的財富管理服務來應對變化，這也是財富管理機構(gòu)下一步發(fā)展的目標。如何達到這樣目標，在技術(shù)發(fā)展的前提下，智能化成為重要的手段，智能化也將成為下一個十年全球財富管理行業(yè)發(fā)展的重要方向。證券公司通過金融科技為業(yè)務賦能。通過技術(shù)深度挖掘客戶需求、多維度開發(fā)產(chǎn)品、優(yōu)化服務手段、提升服務體驗。

財富管理行業(yè)在為居民財富實現(xiàn)保值增值的同時，在支持實體經(jīng)濟方面亦大有可為。公募基金、保險資管等財富管理機構(gòu)可以通過投資股票、債券、風險投資等方式，為新經(jīng)濟、新技術(shù)企業(yè)提供資金支持。隨著我國全面深化資本市場改革進入“深水區(qū)”，財富管理行業(yè)將進一步提升投資效率，更充分地發(fā)揮市場作用，助力我國實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

證券公司未來應重點關(guān)注ESG因素 為優(yōu)化資源配置做貢獻

NBD：疫情對2020年全世界經(jīng)濟產(chǎn)生了深遠影響。您認為2021年之后，證券行業(yè)在服務實體經(jīng)濟、服務新技術(shù)新經(jīng)濟方面可以起到哪些作用？需要作出哪些改進？

陳海東：作為資本市場的核心參與主體，證券公司最核心的功能是優(yōu)化資源配置，需要進一步增強服務能力，提升服務效率和提高服務質(zhì)量。從服務實體經(jīng)濟角度來說，在IPO、并購重組和再融資等方面幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。支持新經(jīng)濟、新動能、新產(chǎn)業(yè)的企業(yè)進一步降低融資成本。

在后疫情時代，疫情讓環(huán)境、社會和治理（ESG）因素在投資過程中的重要性有所提升，因此，無論是投資者還是投資機構(gòu)都會越來越注重ESG的表現(xiàn)，未來也將重點關(guān)注這方面的內(nèi)容。

應利用投行專業(yè)優(yōu)勢為推進鄉(xiāng)村振興提供服務和建議

NBD：近年來，證券行業(yè)為脫貧攻堅戰(zhàn)役作出了突出貢獻。在后扶貧時代，證券行業(yè)扶貧工作將要有哪些變化？

陳海東：脫貧攻堅取得勝利后，要全面推進鄉(xiāng)村振興，這是“三農(nóng)”工作重心的歷史性轉(zhuǎn)移。此外，“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效、生活富裕”，這是黨的十九大報告中提出的實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的總要求。

為做好鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接，證券公司在總結(jié)過去扶貧工作中，金融扶貧、產(chǎn)業(yè)扶貧、消費扶貧、公益扶貧等領(lǐng)域探索出了具有證券特色的經(jīng)驗和做法之外，應圍繞20字的總體要求，證券公司工作的重心將進一步向產(chǎn)業(yè)幫扶聚焦，發(fā)揮投資銀行專業(yè)優(yōu)勢，從原貧困地區(qū)當?shù)卣咧С帧①Y源稟賦、產(chǎn)業(yè)定位、困難挑戰(zhàn)等角度，研究分析當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展難點、潛在機遇以及融資需求，提供有針對性的意見和建議，為原貧困縣地方政府打造當?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)、鞏固脫貧成果、推進鄉(xiāng)村振興提供科學建議和服務。

全面注冊制預期下 證券公司必須提升全面風險管理水平

NBD：今年市場預期，全面注冊制即將到來。新證券法下，證監(jiān)會一再強調(diào)對造假、欺詐、信披方面“零容忍”態(tài)度。您認為券商作為資本市場看門人之一，如何將風險控制落到實處，為投資者把好資本市場的“入門關(guān)”？

陳海東：三十年來，在監(jiān)管部門、自律組織、證券公司等多方的共同努力下，行業(yè)制度體系日益完善，逐步形成了以《證券法》等法律為核心，以行政法規(guī)為基石，以部門規(guī)章為主體，以協(xié)會、交易所、中國結(jié)算等自律規(guī)則為補充的制度框架體系。未來全面注冊制的到來，毫無疑問中國的金融監(jiān)管體系將迎來一場大規(guī)模的變革，證券法的修訂開啟了中國資本市場改革與發(fā)展的新征程，未來監(jiān)管機構(gòu)肯定會進一步完善各項配套制度。證券公司的風險管理體系也在逐步完善。在加固原有風險管理流程和舉措的同時，結(jié)合智能化發(fā)展的要求，證券公司需要堅持底線思維，積極運用人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，提升證券公司全面風險管理水平。

對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的建議：市場各參與主體均應提高對ESG的認識和重視

NBD：監(jiān)管層屢次提到，要打造一個“規(guī)范、透明、開放、有韌性、有活力的資本市場”。您對此有何建議？

陳海東：2020年新冠疫情對全球經(jīng)濟產(chǎn)生深遠影響，全人類只有一個地球，愛護和保護好地球，為子孫后代著想，是我們證券人必須履行的責任。當前我國經(jīng)濟增長從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長。我認為：證券行業(yè)應該在高質(zhì)量發(fā)展，尤其是在綠色經(jīng)濟發(fā)展、綠色金融提升方面起到更加有效的作用。

第一，建議監(jiān)管部門和地方政府形成聯(lián)動機制，在綠色債券發(fā)行及綠色融資工具等方面給予進一步的政策支持。

第二，建議交易所在上市公司ESG考核及評價方面，考慮推出更為細化的標準，提高上市公司和證券公司對于ESG的認識和重視程度。

第三，證券公司應當在ESG原則指引下，履行好主體責任，積極服務于實體經(jīng)濟，在綠色債券及綠色融資工具發(fā)行等方面，多措并舉，為綠水青山長存，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，做出自己應有的貢獻。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)