每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 張海妮    

3月4日，陽光電源（300274，SZ）股價(jià)下跌15.32%，報(bào)收于72.49元/股。除了陽光電源之外，光伏巨頭隆基股份（601012，SH）跌幅超9%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的公司有多家機(jī)構(gòu)持股，包括高瓴資本在內(nèi)的眾多大佬皆在抱團(tuán)光伏股。 

陽光電源股價(jià)已從高點(diǎn)回撤40%

春節(jié)前的最后一個(gè)交易日（2月10日）陽光電源股價(jià)盤中創(chuàng)出歷史新高122.18元/股，而截至3月4日收盤，陽光電源累計(jì)跌幅已達(dá)40.67%。

值得注意的是，陽光電源此前發(fā)布的2020年度業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)靚麗。經(jīng)其初步核算，陽光電源預(yù)計(jì)2020年?duì)I業(yè)收入在190億元至200億元之間，比上年同期增長46%至54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約18.5億元至20.5億元，比上年同期增長107%至130%。

圖片來源：陽光電源公告截圖 

陽光電源表示：“報(bào)告期內(nèi)，公司積極采取措施應(yīng)對(duì)國內(nèi)外疫情的不利影響，持續(xù)加速全球戰(zhàn)略部署，規(guī)模效應(yīng)顯著提升，堅(jiān)持加大研發(fā)投入，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，核心業(yè)務(wù)市場領(lǐng)先地位進(jìn)一步夯實(shí)，整體業(yè)績較去年實(shí)現(xiàn)大幅度增長。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，下游需求的強(qiáng)勁增長是陽光電源業(yè)績強(qiáng)勁增長的重要原因。陽光電源在今年1月接待投資者調(diào)研時(shí)表示：“目前市場需求還是比較旺盛，排產(chǎn)加班加點(diǎn)，（去年）上半年疫情影響生產(chǎn)，但（去年）下半年增長較快，出貨量和市場份額快速提升，給生產(chǎn)和供應(yīng)鏈帶來一定的挑戰(zhàn)。目前公司通過科學(xué)安排采購和生產(chǎn)計(jì)劃能夠很好地應(yīng)對(duì)市場需求，基本能保證交付，未來將逐步增加產(chǎn)能。從過去的財(cái)報(bào)看，產(chǎn)品毛利率多年來保持較穩(wěn)定的狀態(tài)。”

Wind數(shù)據(jù)顯示，二級(jí)市場上，陽光電源呈現(xiàn)了機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)”的狀況。截至2020年底，總計(jì)有83家券商和基金所管理的產(chǎn)品持有陽光電源，而2019年底為66家。其中對(duì)陽光電源持股最多的為工銀瑞信基金，旗下總計(jì)有25只產(chǎn)品持有陽光電源，位列第二和第三位的分別是易方達(dá)基金和匯添富基金，旗下分別有15只及13只產(chǎn)品持有陽光電源。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，從2020年11月18日至今年1月14日，新疆尚格股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、陽光電源董事鄭桂標(biāo)、趙為對(duì)陽光電源進(jìn)行了減持。2021年1月8日陽光電源的股東戶數(shù)約為10.4萬戶，比2020年底增加了約2.2萬戶。 

光伏板塊受重挫

除陽光電源外，光伏龍頭企業(yè)隆基股份股價(jià)于3月4日跌幅達(dá)9.17%。

據(jù)此前隆基股份發(fā)布的2020年度業(yè)績預(yù)告，隆基股份預(yù)計(jì)2020年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為82億元到86億元，與上年同期相比，同比增加55.30%到62.88%。

隆基股份表示：“2020年全球光伏新增裝機(jī)需求持續(xù)增加，其中國內(nèi)市場需求增長明顯。報(bào)告期內(nèi)，受益于單晶產(chǎn)品在度電成本方面體現(xiàn)出更高的性價(jià)比，單晶市場占有率快速提升。公司主要產(chǎn)品單晶硅片和組件產(chǎn)銷量同比大幅增長，帶來了營業(yè)收入和利潤的穩(wěn)步增長。”

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，總計(jì)有117家券商和基金的產(chǎn)品持有隆基股份。持有數(shù)量最多的為廣發(fā)基金、旗下總計(jì)有18只產(chǎn)品合計(jì)持有隆基股份約9380萬股，其次是易方達(dá)基金和泓德基金。

2020年12月19日，高瓴資本與李春安簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，高瓴資本以每股70元的價(jià)格，耗資約158億元受讓了隆基股份約2.26億股（占總股本6%）。隨后，隆基股份的股價(jià)開始了“井噴”行情，一個(gè)月時(shí)間里從每股70多元上漲至了最高的125.68元/股。

隆基股份在公告中稱，高瓴資本入股的目的為：“基于對(duì)上市公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心及對(duì)上市公司價(jià)值的認(rèn)可，擬通過本次權(quán)益變動(dòng)獲得上市公司的股份，以獲得股份增值收益。”

3月3日，國家能源局下發(fā)了《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》（以下簡稱征求意見稿），提及“2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重（將）達(dá)到11%左右”。

據(jù)《上海證券報(bào)》報(bào)道，2021年風(fēng)電和光伏發(fā)電比重將提升1.3個(gè)百分點(diǎn)左右。市場據(jù)此推測，今年風(fēng)電光伏并網(wǎng)裝機(jī)可能在1.1億千瓦左右。

征求意見稿提及“國家建立保障性并網(wǎng)、市場化并網(wǎng)等并網(wǎng)消納多元保障機(jī)制”。

“納入保障性并網(wǎng)規(guī)模的項(xiàng)目由各省級(jí)能源主管部門以項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)或同一業(yè)主在運(yùn)補(bǔ)貼項(xiàng)目減補(bǔ)金額等為標(biāo)準(zhǔn)開展競爭性配置。優(yōu)先鼓勵(lì)保障性并網(wǎng)規(guī)模與減補(bǔ)金額相掛鉤，原則上各省應(yīng)有不少于三分之一的保障性并網(wǎng)規(guī)模定向用于存在欠補(bǔ)的企業(yè)以減補(bǔ)獲得保障性并網(wǎng)資格。”征求意見稿提及。

此外，上述征求意見稿并未透露2021年的具體補(bǔ)貼金額。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)