日前，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局網(wǎng)站公布的行政處罰決定書(shū)(〔2021〕3號(hào))顯示，廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司因基金產(chǎn)品信息披露存在虛假記載、挪用基金財(cái)產(chǎn)、向投資者承諾最低收益等“三宗罪”被廣東監(jiān)管局做出相應(yīng)處罰。其中最令人細(xì)思極恐的就是基巖資本竟然虛增凈值18.27億元。除此之外，基巖資本還涉及挪用基金財(cái)產(chǎn)近6億。 虛增基金凈值超18億元 據(jù)查，2018年5月~2020年1月，基巖資本作為其管理的“基巖東方價(jià)值五號(hào)”等35只基金產(chǎn)品的資產(chǎn)委托人，與證券公司、公募基金管理公司簽訂QDII資產(chǎn)管理計(jì)劃、收益互換協(xié)議（下稱(chēng)“場(chǎng)外標(biāo)的”），將基金財(cái)產(chǎn)投向在美國(guó)上市的中概股股票。 在基金凈值披露環(huán)節(jié)，基巖資本通過(guò)篡改場(chǎng)外標(biāo)的估值數(shù)據(jù)，經(jīng)基金托管人復(fù)核后在凈值公告、定期報(bào)告上披露，或者未經(jīng)托管人復(fù)核直接在“私募排排網(wǎng)”上披露的方式，向投資者披露了虛假的產(chǎn)品凈值信息。上述行為對(duì)投資者真實(shí)全面準(zhǔn)確了解投資回報(bào)情況和風(fēng)險(xiǎn)情況形成嚴(yán)重誤導(dǎo)。 廣東證監(jiān)局指出，針對(duì)信息披露存在虛假記載的35只基金產(chǎn)品，以逐只產(chǎn)品最后一次虛假凈值與真實(shí)凈值比較測(cè)算，基巖資本共虛增基金財(cái)產(chǎn)達(dá)18.27億元，凈值虛增比例均值為111.09%，凈值虛增比例最高值為324.65%。 據(jù)中國(guó)基金報(bào)，若按照凈值虛增最高比例325%來(lái)看，投資者買(mǎi)了一千萬(wàn)的私募基金產(chǎn)品，按照虛假的產(chǎn)品凈值信息，以為自己大賺三千多萬(wàn)，但這些都是假象，甚至有可能是在虧錢(qián)。 上述處罰曝光后，有投資者表示，手里的基金突然就不香了，看著已披露的基金凈值瑟瑟發(fā)抖。 挪用基金財(cái)產(chǎn)近6億，共遭處罰106萬(wàn)元 除此之外，基巖資本還涉及挪用基金財(cái)產(chǎn)近6億。2017年3月至2019年12月，廣州基巖未按基金合同約定的投資范圍,將其管理的“價(jià)值回歸投資基金”“價(jià)值回歸投資基金二號(hào)”“文化教育并購(gòu)私募投資基金”“東方價(jià)值系列私募投資基金”等4只基金產(chǎn)品的財(cái)產(chǎn)份額，通過(guò)委托他人代持并將投資收益款劃轉(zhuǎn)至公司員工及其他公司賬戶(hù)、向關(guān)聯(lián)方提供借款、轉(zhuǎn)款至約定投資標(biāo)的以外的機(jī)構(gòu)等方式，挪用基金財(cái)產(chǎn)共計(jì)人民幣5.64億元和港幣2700萬(wàn)元。 同時(shí)，廣東監(jiān)管局指出，基巖資本涉嫌向投資者承諾最低收益。廣州基巖所管理的“逸仙東方價(jià)值基金五號(hào)私募基金”等12只基金產(chǎn)品，與投資者簽訂補(bǔ)充協(xié)議，約定由其境外關(guān)聯(lián)方ChinaCornerstoneManagementLimited（中國(guó)基巖管理有限公司）作為擔(dān)保人，以基金年化率的凈收益對(duì)基金予以現(xiàn)金補(bǔ)償，實(shí)際構(gòu)成向投資者承諾最低收益。 根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)危害程度，廣東證監(jiān)局決定對(duì)廣州基巖責(zé)令改正，并處以106萬(wàn)元罰款；對(duì)廣州基巖的法定代表人兼總經(jīng)理，同時(shí)是上述涉案基金產(chǎn)品的投資經(jīng)理赫某給予警告，并處以36萬(wàn)元罰款。 基巖資本近年來(lái)頻遭處罰 據(jù)中國(guó)基金報(bào)，基巖資本近年來(lái)頻遭處罰，過(guò)去的光環(huán)早已不復(fù)存在。2020年8月25日，基巖資本公司收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》（編號(hào)：粵調(diào)查通字S20001號(hào)）?！耙蚰愎旧嫦舆`法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)你公司立案調(diào)查，請(qǐng)予以配合?！睂?duì)此，基巖資產(chǎn)表示，公司將全面配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查工作，并嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。 2020年5月20日，證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局一則行政處罰決定書(shū)顯示。基巖資產(chǎn)在私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)中存在以下問(wèn)題：一是在基金合同補(bǔ)充協(xié)議中向投資者承諾最低收益；二是在管理多只私募投資基金產(chǎn)品過(guò)程中，未按照合同約定向投資者披露基金相關(guān)信息，且在已披露的信息中存在虛假記載。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，同時(shí)對(duì)赫某出具警示函。 2019年8月6日，廣東證監(jiān)局也對(duì)基巖資產(chǎn)出具警示函，違規(guī)原因?yàn)楣鞠蚰惩顿Y者承諾投資本金不受損失，同時(shí)公司未按照合同約定向投資者披露可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息。 官司纏身，上市遙遙無(wú)期 據(jù)第一財(cái)經(jīng)，值得一提的是，除被行政處罰和責(zé)令整改外，基巖資本還深陷多起法律訴訟，被法院列為被執(zhí)行人，公司及法定代表人赫旭被限制高消費(fèi)。 第一財(cái)經(jīng)記者從中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)了解到，2020年11月以來(lái)，基巖資本及赫旭因未按時(shí)履行法律義務(wù)被法院列為被執(zhí)行人，其中被西安市未央?yún)^(qū)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行標(biāo)的113.8萬(wàn)元，被廣東省廣州市中級(jí)人民法院首次執(zhí)行標(biāo)的452.8萬(wàn)元。此后，因未按執(zhí)行指定的有效法律文書(shū)確定的給付義務(wù)，基巖資本及赫旭收到了法院限制消費(fèi)令，且名下多家公司股權(quán)被凍結(jié)。 資料顯示，基巖資本成立于2015年8月，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，2015年9月在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，屬于私募證券投資基金管理人。 據(jù)介紹，基巖資本投資重點(diǎn)主要集中在公開(kāi)上市或希望在美國(guó)上市的中國(guó)公司，即中國(guó)概念股，尤其是TMT領(lǐng)域的公司，如新經(jīng)濟(jì)公司。其對(duì)這些公司的投資包括投資周期的所有階段：首次公開(kāi)招股前投資，新股認(rèn)購(gòu)，首次公開(kāi)招股后二級(jí)市場(chǎng)投資（通常以PIPE交易形式）和私有化。2017年，基巖資本曾投資了包括B站（嗶哩嗶哩）、獵豹移動(dòng)、樂(lè)逗游戲、蘑菇街、虎牙直播、唯品會(huì)、趣頭條等。 2018年6月，基巖資本曾向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）遞交IPO招股書(shū)，意圖登陸納斯達(dá)克主板市場(chǎng)成為中國(guó)私募第一股。但此后又多次修改、募資金額一變?cè)僮?，上市進(jìn)程一拖再拖。如今面對(duì)監(jiān)管處罰、官司纏身，其IPO似乎遙遙無(wú)期。 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合廣東證監(jiān)局、中國(guó)基金報(bào)、第一財(cái)經(jīng)