每經(jīng)AI快訊，光大證券指出，電解鋁既是“碳排放大戶”也是“能耗指標(biāo)大戶”。一方面中國“碳中和”的年限比發(fā)達(dá)國家時間更緊迫；另一方面，電解鋁行業(yè)既是“碳排放大戶”也是“能耗指標(biāo)大戶”，電解鋁減排對于“碳達(dá)峰-碳中和”意義重大，因此電解鋁行業(yè)減排是重中之重。短期，政府通過限制產(chǎn)能以及上調(diào)電價影響供給的方式，實現(xiàn)“電解鋁減排”，確實是最有效的辦法，但我們認(rèn)為從長遠(yuǎn)角度看，對于一個年均消費(fèi)增速接近5%的行業(yè)來說，改變用電能源結(jié)構(gòu)（水電鋁）以及循環(huán)利用（再生鋁）或許更具有可持續(xù)發(fā)展的意義。建議關(guān)注（1）水電鋁：中國宏橋、云鋁股份、神火股份；（2）再生鋁：順博合金、明泰鋁業(yè)。