每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

要點(diǎn)一：長(zhǎng)安汽車(chē)、華為公司和寧德時(shí)代共同造車(chē)，這和過(guò)去單兵作戰(zhàn)有區(qū)別，未來(lái)新能源汽車(chē)趨勢(shì)是供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)。

要點(diǎn)二：銅價(jià)又要?jiǎng)?chuàng)歷史新高，關(guān)注有色是否會(huì)跟隨。

快訊：長(zhǎng)安汽車(chē)、華為公司和寧德時(shí)代共同打造的CHN架構(gòu)下的首款高端智能電動(dòng)車(chē)將于今年底發(fā)布。三方計(jì)劃共同打造一個(gè)高端智能汽車(chē)品牌、一個(gè)智能電動(dòng)汽車(chē)平臺(tái)、一系列智能汽車(chē)產(chǎn)品和一個(gè)智慧能源生態(tài)。

快評(píng)：三家巨頭聯(lián)手造車(chē)可能是新能源車(chē)新格局的一起標(biāo)志性事件。之前的造車(chē)新勢(shì)力都是“單兵作戰(zhàn)”，你造你的車(chē)，我賣(mài)我的零部件，他產(chǎn)他的電池。以前要分個(gè)上單、打野和下單，現(xiàn)在變組團(tuán)，組團(tuán)打野、組團(tuán)抓人、組團(tuán)發(fā)育。路人局變“開(kāi)黑局”！

拋開(kāi)細(xì)節(jié)不談，說(shuō)一點(diǎn)抽象的，這其實(shí)是新能源造車(chē)供應(yīng)鏈的捆綁或者環(huán)節(jié)龍頭的共謀。這有點(diǎn)區(qū)分經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)的比較優(yōu)勢(shì)——大路朝天，各走一邊?，F(xiàn)在寧德時(shí)代朝上下游走，華為朝下游走，都不滿足于僅擁有比較優(yōu)勢(shì)的所處環(huán)節(jié)。做全產(chǎn)業(yè)鏈有一個(gè)最大好處，把供應(yīng)環(huán)節(jié)的替代彈性降到最低，增加企業(yè)的生產(chǎn)者剩余或者議價(jià)能力。未來(lái)的車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)不會(huì)是簡(jiǎn)單的賣(mài)車(chē)競(jìng)爭(zhēng)，而是供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)，特別是關(guān)鍵環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈。不可替代的環(huán)節(jié)就是最稀缺環(huán)節(jié)，就是有溢價(jià)的環(huán)節(jié)。

快訊：國(guó)際銅價(jià)又要?jiǎng)?chuàng)歷史新高了

快評(píng)：今日盤(pán)中，國(guó)際銅漲1.19%，滬銅漲1.25%。原油和銅是大宗商品的“大小王”，它們漲，大宗基本都會(huì)漲。美股南方銅業(yè)，也要?jiǎng)?chuàng)新高了?，F(xiàn)在銅價(jià)這個(gè)漲法，其實(shí)還是對(duì)未來(lái)供應(yīng)的擔(dān)心。

疫情導(dǎo)致了大宗商品的供需錯(cuò)配，但需求上升之后，銅的生產(chǎn)周期可沒(méi)這么快，挖礦也要時(shí)間。何況現(xiàn)在搞新能源，銅的需求量也不低。洛陽(yáng)鉬業(yè)，紫金礦業(yè)，江西銅業(yè)都可以關(guān)注。

（文/蟋蟀）