每經(jīng)記者 金喆    每經(jīng)編輯 湯輝    

在碳中和背景下，鋼鐵行業(yè)的供需格局、競爭格局及所處產(chǎn)業(yè)鏈格局都將出現(xiàn)深刻變化，多家上市公司備受機構(gòu)關(guān)注。4月以來，已有超過60家機構(gòu)到華菱鋼鐵（000932，SZ）實地或電話調(diào)研。

4月21日，華菱鋼鐵董事易佐在2020年度股東大會上表示，目前碳中和還沒有定性概念，長期來看碳中和可能需要新的技術(shù)突破，集團內(nèi)部在規(guī)劃這些事情。對于華菱鋼鐵的經(jīng)營情況，他表示，2016年下半年以來受國家宏觀利好影響，鋼鐵行業(yè)一直在往上走，今年情況也很好。接下來仍是轉(zhuǎn)型升級，產(chǎn)品往中高端走。

華菱鋼鐵股東大會現(xiàn)場 圖片來源：每經(jīng)記者 金喆 攝

碳中和還沒有定性概念

碳中和是指國家、企業(yè)、產(chǎn)品、活動或個人在一定時間內(nèi)直接或間接產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放量，實現(xiàn)正負抵消，達到相對“零排放”。

今年3月5日，國務(wù)院總理李克強在政府工作報告中指出，扎實做好碳達峰、碳中和各項工作，制定2030年前碳排放達峰行動方案，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)。

國泰君安3月4日發(fā)布研報指出，碳中和是工業(yè)品未來5-10年的重大主題，鋼鐵行業(yè)碳排放占全國總量的18%，壓減粗鋼產(chǎn)量、調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)勢在必行。結(jié)合工信部2021年壓減鋼鐵產(chǎn)量的表述來看，2021年粗鋼產(chǎn)量大概率同比下降，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能周期在2021年基本結(jié)束，產(chǎn)能不再是鋼鐵盈利之殤。

碳中和背景下，綠色制造能力及研發(fā)能力逐漸成為鋼鐵企業(yè)的核心競爭力，行業(yè)由純粹成本競爭轉(zhuǎn)向綜合能力競爭。易佐在股東大會上表示，短期來看，鋼鐵行業(yè)可以通過降低燃料比和鐵鋼比、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、提高自發(fā)電比例、擴大綠化面積等方式減少碳排放，長期看碳中和可能還需要新的冶金技術(shù)突破。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，自2月10日以來，華菱鋼鐵股價最高漲幅已經(jīng)超過70%，同時迎來上百家機構(gòu)密集調(diào)研。

華菱鋼鐵在投資者關(guān)系活動中指出，近年來公司在降低鐵鋼比、建設(shè)綠色鋼廠等領(lǐng)域做了一系列工作，2020年主要子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼自發(fā)電比例達到70%左右，屬于行業(yè)內(nèi)先進水平。未來公司將持續(xù)關(guān)注各種減碳方式及新冶金技術(shù)的應(yīng)用，為減少碳排放、實現(xiàn)碳中和貢獻力量。

預(yù)計未來一段時間需求保持較好態(tài)勢

4月12日晚間，華菱鋼鐵發(fā)布了2021年一季度業(yè)績快報，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入386.46億元，同比增長63.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤20.54億元，同比增長81.06%。東吳證券發(fā)布研報稱，華菱鋼鐵一季度盈利創(chuàng)單季度歷史新高。

東吳證券研報指出，2020年鋼鐵產(chǎn)能利用率已經(jīng)處于88%的較高水平，今年3月唐山限產(chǎn)會導(dǎo)致產(chǎn)能利用率突破90%。更為重要的是，在壓縮粗鋼產(chǎn)量的大背景下，不排除其他省份或地區(qū)跟進。

對于今年市場需求走勢，易佐表示，從供給端看，在“碳中和”和工信部提出要壓減鋼鐵產(chǎn)量的背景下，今年的粗鋼產(chǎn)量預(yù)計得到控制；從需求端看，今年以來，隨著國內(nèi)外經(jīng)濟復(fù)蘇的預(yù)期越來越強烈，疊加海外需求逐漸恢復(fù)，預(yù)計未來一段時間仍保持較好態(tài)勢。

“2016年產(chǎn)量1800萬噸，在沒有新建裝備的情況下去年產(chǎn)量達到2670多萬噸，主要靠的提升效率。”易佐指出，通過品種結(jié)構(gòu)和效率提升，這幾年行業(yè)情況還是很好。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在碳中和背景下，高碳排放的模式將要消失。目前國內(nèi)電爐鋼產(chǎn)量在總產(chǎn)量占比明顯低于世界平均水平，對于這寬廣而空白的生產(chǎn)價值高地，將更有利于鞏固使用電爐煉鋼的企業(yè)。

據(jù)此前的投資者調(diào)研記錄，華菱鋼鐵板材有1-2個月的在手訂單，冷、熱軋薄板和寬厚板在制造業(yè)需求旺盛的背景下，訂單飽和程度高。

4月21日，華菱鋼鐵報收7.84元/股，下跌3.09%。