一年起網(wǎng)、兩年擴(kuò)張、三年上市……這個(gè)訓(xùn)練有素且不按套路出牌的“東南亞兔子”似乎正在試圖復(fù)刻從電商夾縫中崛起的“拼多多神話”。 

反觀中國主要民營快遞公司，從誕生到登陸資本市場(chǎng)，申通用了23年，韻達(dá)用了18年，圓通用了16年，中通用了14年。 

一位曾經(jīng)也想投資極兔卻最終沒有入局的投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，原本物流領(lǐng)域三通一達(dá)及順豐，彼此牽制和競(jìng)爭，背后是阿里、京東大平臺(tái)的競(jìng)爭，事實(shí)上都達(dá)成了一種微妙的平衡狀態(tài)，這種平衡狀態(tài)是有歷史原因的，但是現(xiàn)在新平臺(tái)興起，再次重新瓜分利益，歷史優(yōu)勢(shì)反而可能成為劣勢(shì)，新電商平臺(tái)勢(shì)必扶持新快遞公司，原來的站隊(duì)也不那么穩(wěn)固了。 

“極兔只是拼多多興起的產(chǎn)物，抖音、快手等直播電商的興起，是不是又會(huì)帶來新的機(jī)會(huì)呢？我認(rèn)為是會(huì)的。這也是資本市場(chǎng)重新關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域的原因。”該投資人士表示。 

不過，極兔的負(fù)面消息也層出不窮。由于起網(wǎng)速度太快，極兔的“蹭網(wǎng)”行為多次遭到通達(dá)系的聲討和“封殺”；同時(shí)因?yàn)閷掖稳破饍r(jià)格戰(zhàn)，今年4月極兔因“低價(jià)傾銷”被義烏郵政局處以頂級(jí)處罰；過去起網(wǎng)一年間，極兔訂單多次被用戶投訴，投訴量一度遠(yuǎn)超通達(dá)系……顯然，想要真正躋身一線快遞公司行列，無論是基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)質(zhì)量還是企業(yè)規(guī)模，極兔依然還有不小的挑戰(zhàn)。 

同時(shí)，政策風(fēng)向也正在引發(fā)另一場(chǎng)可能的風(fēng)暴。4月22日下午，浙江省政府審議通過了《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例（草案）》（以下簡稱《條例》），《條例》特別規(guī)定，快遞經(jīng)營者不得以低于成本的價(jià)格提供快遞服務(wù)。對(duì)于極兔而言，低價(jià)帶來的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)或面臨區(qū)域性失靈，不排除未來進(jìn)一步全國受限的情況。而或受此消息利好，通達(dá)系上市公司股價(jià)隔日普漲，韻達(dá)更一度連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。 

究竟，由極兔引發(fā)的這場(chǎng)史上最慘烈快遞市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，余震幾何？近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者持續(xù)多日，分別采訪調(diào)查了北京、深圳、貴陽、義烏等多地極兔加盟商，對(duì)通達(dá)系網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人和內(nèi)部人士進(jìn)行訪談，試圖揭開極兔“閃擊戰(zhàn)”、高估值背后的秘密，以及整個(gè)快遞市場(chǎng)格局松動(dòng)的根源。 

無論如何，一如拼多多攪動(dòng)之下頗不平靜的電商市場(chǎng)，極兔的出現(xiàn)也像是一只正在亞馬遜河流域全力振動(dòng)翅膀的蝴蝶，一場(chǎng)快遞行業(yè)颶風(fēng)正在襲來。

半路殺出的“東南亞兔子”：OPPO起家、一年起量 

誰是極兔？一年前可能很多人還都不太能夠答得上來，或者概念非常模糊。但時(shí)至今日，僅一年時(shí)間就沖破“日均2000萬票”的極兔已名震江湖。 

發(fā)展異于尋常的“迅猛”是極兔當(dāng)前給外界為數(shù)不多的“正向標(biāo)簽”。 

公開資料顯示，極兔速遞由OPPO印尼業(yè)務(wù)創(chuàng)始人李杰在2015年于印尼首都雅加達(dá)創(chuàng)辦。2019年，極兔速遞成為東南亞第二大快遞公司，同年收購上海龍邦快遞，在中國直接獲得快遞經(jīng)營資質(zhì)和快遞網(wǎng)絡(luò)。

2020年3月，極兔在國內(nèi)正式起網(wǎng)。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多方求證了解，2020年618前，極兔日均業(yè)務(wù)量還僅為500萬票左右。隨著電商大促接踵而至，極兔2020年業(yè)務(wù)量屢創(chuàng)新高，7月中旬，極兔全網(wǎng)日單量已穩(wěn)定在500萬以上；9月，800萬；雙11，1500萬……直到2021年初，僅用一年時(shí)間就突破日均2000萬票。 

起量如此之迅猛，一方面，步步高體系為極兔速遞的崛起發(fā)揮了重要作用。比如，在成立之初，極兔吸納大量OPPO、VIVO代理商成為網(wǎng)點(diǎn)加盟商，由加盟商投入資金，幫助極兔獲得網(wǎng)點(diǎn)場(chǎng)地、建設(shè)倉庫和招聘人員，總部直營的快遞轉(zhuǎn)運(yùn)中心則由總部和一級(jí)代理商共同出資等。 

極兔速遞還與OPPO直接達(dá)成合作。2020年5月，極兔速遞重慶分公司與OPPO重慶分公司完成簽約，極兔速遞將作為OPPO手機(jī)物流供應(yīng)商，開展OPPO倉庫同城配送、辦公室業(yè)務(wù)和生活服務(wù)區(qū)業(yè)務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)與OPPO的全鏈路合作。 

不過，更被市場(chǎng)關(guān)注的是，極兔背后，其創(chuàng)始人李杰與“創(chuàng)業(yè)教父”段永平、拼多多創(chuàng)始人黃崢三人的機(jī)緣被刻畫得極其生動(dòng)，雖無從官方求證，但極兔之于快遞業(yè)的突擊，從實(shí)際市場(chǎng)層面似乎與拼多多有著千絲萬縷的聯(lián)系。 

時(shí)間回溯到2019年2月，拼多多要求商家、快遞物流站點(diǎn)接入前不久上線的屬于自己的電子面單系統(tǒng)。也是從那時(shí)起，電商的下游快遞市場(chǎng)暗流涌動(dòng)也愈加明顯。 

同年（2019年），極兔收購上海老牌快遞公司龍邦速運(yùn)。起步于2002年的龍邦速運(yùn)雖然稍晚于通達(dá)系，但其持有國郵級(jí)許可證，跨省、自治區(qū)、直轄市范圍經(jīng)營，極兔得以“借殼”經(jīng)營。 

這兩條在當(dāng)時(shí)看似平行的線，以現(xiàn)今視角回顧來看，不失為極兔從縫隙中突圍的一次“天時(shí)、地利、人和”。 

特別是在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日與多位極兔加盟商交流過后，至少在這些加盟商看來，極兔與拼多多仍是“視如己出”的關(guān)系，在極兔的加盟商中這幾乎成為一種無需多言的默契。 

“極兔起網(wǎng)前就已經(jīng)與拼多多‘談好了’電商件的快遞合作關(guān)系。”2020年1月入職極兔的北京加盟商張末（化名）告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“自己目前網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)在的單幾乎都是拼多多平臺(tái)的。” 

不過，微妙的是，就在今年4月上旬，拼多多通過商家版App發(fā)布聲明，澄清與極兔速遞無特殊合作、也無投資關(guān)系。 

此前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也從拼多多內(nèi)部人士了解到，相比于淘寶、京東，拼多多采取平臺(tái)開放措施，極兔已經(jīng)接入了拼多多電子面單，但與其他所有已經(jīng)接入拼多多電子面單的快遞企業(yè)并無任何區(qū)別。 

而據(jù)張末透露，拼多多平臺(tái)的總單量近30%屬于極兔。極兔之外，通達(dá)系等快遞公司享有剩下的訂單份額。不過，對(duì)于該數(shù)據(jù)，拼多多和極兔方面均未對(duì)外予以證實(shí)。

起底極兔“閃擊戰(zhàn)”：補(bǔ)貼造網(wǎng)搭臺(tái)快、“低價(jià)”“蹭網(wǎng)”爭議多

 “如果沒有資源與關(guān)系積累，加盟前期要做好虧錢的打算。”極兔加盟商張末（化名）直言，在極兔起網(wǎng)初期，總部對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的虧損是有一定補(bǔ)貼的，而在去年5月極兔件量起來后就沒有了。

位于深圳市福田區(qū)的一極兔快件集散點(diǎn)正忙碌著

來源：每經(jīng)記者 王郁彪 攝

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在走訪一家位于深圳市福田區(qū)極兔網(wǎng)點(diǎn)時(shí)了解到，該網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)整個(gè)福田區(qū)及其他部分區(qū)域的快件收發(fā)，相當(dāng)于當(dāng)?shù)貥O兔快件的集散點(diǎn)。 

“拼多多的快件可以占到一半，剩下的是‘散件’，目前‘收件’一天可以到十幾萬。”該負(fù)責(zé)人表示。至于為什么極兔的起網(wǎng)速度會(huì)這么快，他則認(rèn)為，極兔前期做過很詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)研分析，而真正能夠快速起量，還是因?yàn)闃O兔前期投入力度大。 

快速起量背后必然有著成本的重壓，極兔擴(kuò)張初期重金投入更是不可謂不兇猛。

一面是一級(jí)網(wǎng)點(diǎn)、二級(jí)網(wǎng)點(diǎn)及轉(zhuǎn)運(yùn)點(diǎn)構(gòu)成的快遞網(wǎng)絡(luò)的搭建。 

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多方采訪了解，極兔的一級(jí)網(wǎng)點(diǎn)相關(guān)配備主要依托步步高系，二級(jí)網(wǎng)點(diǎn)則為區(qū)、縣級(jí)站點(diǎn)，加盟費(fèi)用為100萬元左右。 

另一面則是前期對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的補(bǔ)貼，來自總部的短暫輸血緩解了前期的處境的尷尬，而補(bǔ)貼后明顯高出通達(dá)系的派費(fèi)又進(jìn)一步吸引著新一輪加盟商的進(jìn)入。一時(shí)間，部分通達(dá)系及二線快遞品牌，如品駿快遞等的“老人們”成了為新勢(shì)力極兔“打下江山”的功臣。

極兔速遞位于貴陽市一網(wǎng)點(diǎn) 

圖片來源：每經(jīng)記者 趙雯琪 攝

而對(duì)于極兔的估值，趙小敏也表示，估值有點(diǎn)高，泡沫不小，畢竟公司的ROE、營收等指標(biāo)還未經(jīng)過審計(jì)和考驗(yàn)。

實(shí)際上，除了資本杠桿之外，對(duì)于極兔這家公司濃厚的興趣還來自于資本對(duì)于新電商格局下物流系統(tǒng)的變革的期待。 

正如十年電商黃金時(shí)代帶來了傳統(tǒng)快遞公司的迅速起量和集體上市，如今隨著拼多多、快手、抖音以及新的直播形態(tài)的興起，這些電商新勢(shì)力會(huì)不會(huì)衍生出物流新勢(shì)力，也讓資本開始重新注意到這個(gè)市場(chǎng)。 

一位曾長期關(guān)注極兔這家公司的資本機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士向記者分析稱，新的流量平臺(tái)興起，會(huì)促使新消費(fèi)平臺(tái)誕生，一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的變化，會(huì)引發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的變化。在拼多多、抖音、快手興起后，整個(gè)消費(fèi)和娛樂的核心環(huán)節(jié)開始轉(zhuǎn)移，隨著新核心的誕生，實(shí)際上形成了一個(gè)重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈的契機(jī)。往上游追溯，在生產(chǎn)端供應(yīng)鏈準(zhǔn)備好之后，這是這一波新國貨能興起的核心原因之一。往下游延伸，新的物流系統(tǒng)也有了可能。 

至少在當(dāng)下來看，拼多多用三年時(shí)間顛覆了阿里、京東等老牌電商玩家，而與其關(guān)系撲朔迷離且在基因上有著許多共性的極兔速遞會(huì)不會(huì)成為“快遞市場(chǎng)上的拼多多”，也是整個(gè)行業(yè)最大的看點(diǎn)。 

值得一提的是，除了中國市場(chǎng)，國際網(wǎng)絡(luò)布局或許也成為極兔估值背后的重要支撐。 

據(jù)記者4月22日獲得的最新官方數(shù)據(jù)，截至2021年1月，極兔速遞的業(yè)務(wù)已經(jīng)遍及8個(gè)國家，分別是中國、印度尼西亞、越南、馬來西亞、泰國、菲律賓、柬埔寨和新加坡。目前，極兔速遞在全球擁有超過240個(gè)大型轉(zhuǎn)運(yùn)中心、600組智能分揀設(shè)備、8000輛自有車輛，同時(shí)還運(yùn)營超過23000個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，員工數(shù)量近35萬人。 

在東南亞，極兔速遞與當(dāng)?shù)仡^部電商平臺(tái)Shopee、Lazada、Tokopedia、Akulaku等均已達(dá)成合作。市場(chǎng)調(diào)查顯示，極兔速遞在東南亞電商快遞市場(chǎng)的綜合實(shí)力排名第一。就在今年3月18日，J&T Express集團(tuán)在印尼唐格朗市的布迪亞爾托（Budiarto）機(jī)場(chǎng)舉行首架全貨機(jī)首飛儀式，正式開啟J&T Express的航空高端件新時(shí)代。

快遞業(yè)多事之“春”：連同順豐，無一幸免

極兔飛奔的同時(shí)，國內(nèi)的老牌快遞公司似乎也正在加速進(jìn)入新周期。 

一面，京東物流赴港IPO塵埃落定，或?qū)⑴c剛剛經(jīng)歷Q1“動(dòng)蕩”的順豐在3000億市值點(diǎn)狹路相逢；另一面，中通赴港二次上市后進(jìn)一步擴(kuò)大市占率，韻達(dá)、圓通、申通的榜眼之爭也持續(xù)激烈。 

正如此前趙小敏接受記者采訪時(shí)所言，單就加盟制快遞企業(yè)而言，似乎要做好“春天與冬天”之間交叉的準(zhǔn)備了，因?yàn)橄襁^往那樣輕松賺錢的日子，早已一去不復(fù)返。 

2021年Q1，本該歸于春節(jié)后淡季平靜的快遞業(yè)一時(shí)間熱鬧起來，起因是順豐一季度預(yù)虧披露。 

4月8日晚間，順豐控股披露2021年第一季度業(yè)績預(yù)告稱，今年一季度，公司預(yù)計(jì)虧損9億元至11億元，而2020年同期疫情之下該公司卻是盈利9.07億元。上市以來首次單季度虧損引發(fā)的連鎖效應(yīng)，也讓素有“快遞茅”之稱的順豐，股價(jià)在隔天開盤后一字跌停。 

快遞市場(chǎng)波詭云譎，歸結(jié)原因之時(shí)，極兔往往未能幸免。除了強(qiáng)勢(shì)新人入局，形成舊有市場(chǎng)格局的對(duì)沖外，極兔掀起的第二輪價(jià)格戰(zhàn)猛烈攻勢(shì)仍無法忽視。 

不過，監(jiān)管再次釋放信號(hào)。 

4月6日，義烏郵政管理局向極兔速遞關(guān)聯(lián)公司發(fā)布警示函提到，“你品牌分撥中心及多個(gè)快件處理場(chǎng)所不同程度存在安全隱患，我局于3月10日、3月19日、3月23日及4月1日，多次知會(huì)你公司，同時(shí)告誡你公司不得用遠(yuǎn)低于成本價(jià)格進(jìn)行傾銷，但至今你公司未按要求進(jìn)行整改……”三天后，4月9日，義烏郵政管理局責(zé)令極兔速遞等快遞公司部分分撥中心停業(yè)整頓。 

4月22日，《條例》發(fā)布，特別規(guī)定：快遞經(jīng)營者不得以低于成本的價(jià)格提供快遞服務(wù)。在業(yè)內(nèi)看來，此次草案的通過和未來的正式頒布，一定程度上將對(duì)快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)起到遏制作用。對(duì)于極兔而言，傾銷帶來競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)或面臨區(qū)域性失靈的情況。 

價(jià)格戰(zhàn)會(huì)不會(huì)借此偃旗息鼓難以判斷，但在2021年互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)監(jiān)管氛圍之下，合規(guī)經(jīng)營將是所有企業(yè)頭頂之上的“達(dá)摩克利斯之劍”。 

在談及極兔的崛起以及總結(jié)分析快遞市場(chǎng)未來趨勢(shì)時(shí)，快遞業(yè)長期觀察人士陳云廣告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，除了重復(fù)通達(dá)系當(dāng)年野蠻生長的故事外，極兔的“狼性”依舊不能忽視。不過，他也認(rèn)為，極兔過快的發(fā)展速度，必然會(huì)帶來諸如服務(wù)質(zhì)量等問題。 

國家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，極兔遭遇的月度投訴多次超過通達(dá)系。

不過，極兔似乎也開始更加關(guān)注犧牲質(zhì)量換取增長的現(xiàn)象。正如張末告訴記者，極兔總部已經(jīng)對(duì)其運(yùn)營區(qū)域的部分網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行了日單量的把控，就是為了提高服務(wù)質(zhì)量，減少投訴等情況。 

“中國擁有世界上最大、發(fā)展最快的快遞市場(chǎng)，且處于主體差異化還不明顯，服務(wù)質(zhì)量普通還不高的發(fā)展中前期階段，因此快遞企業(yè)擁有諸多的發(fā)展新方面。”他進(jìn)一步解釋道，“快遞市場(chǎng)的格局也只是相對(duì)固定，一是隨著競(jìng)爭加劇，頭部企業(yè)仍有可能出局；二是大家現(xiàn)在都在選擇適合自己的細(xì)分市場(chǎng)；三是業(yè)態(tài)變化快，隨著分倉布局、同城業(yè)務(wù)等的興起，傳統(tǒng)快遞企業(yè)想要適應(yīng)環(huán)境也要求變。” 

而對(duì)于極兔未來的發(fā)展，陳云廣則表示，從極兔的角度來看，未來僅靠拼多多，并不足以支撐其發(fā)展。 

“快遞是典型的依靠‘廣大客戶’的物流業(yè)態(tài)，從京東物流的開放、順豐向電商、商流屢屢發(fā)出試探信號(hào)等便不難看出，依附一家企業(yè)無法行至長遠(yuǎn)，而擺脫依賴，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位仍是極兔未來發(fā)展的關(guān)鍵所在。 

（文中張末、李剛均為化名）

記者手記丨決戰(zhàn)義烏之巔 覆巢之下無完卵

“我們網(wǎng)點(diǎn)目前不招加盟商，市場(chǎng)部業(yè)務(wù)員是需要的。”深處風(fēng)暴之眼的一極兔義烏加盟商告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“有快遞經(jīng)驗(yàn)的、年紀(jì)35歲以上暫時(shí)不考慮，年紀(jì)大不太好管理，接受不了我們的團(tuán)隊(duì)文化。”而他口中所謂的團(tuán)隊(duì)文化，則是企業(yè)舞蹈、早晚例會(huì)以及各種表格數(shù)據(jù)分析。 

4月初，由于“低價(jià)傾銷”，極兔、百世被義烏郵政管理局開出兩張罰單。低于成本價(jià)格的無序競(jìng)爭，讓深陷價(jià)格戰(zhàn)惡性循環(huán)的快遞業(yè)再次暴露在陽光之下。 

4月22日，浙江省政府第七十次常務(wù)會(huì)議審議通過了《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例（草案）》。其中明確，快遞經(jīng)營者不得以低于成本的價(jià)格提供快遞服務(wù)；電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營者不得利用技術(shù)等手段阻斷快遞經(jīng)營者正常服務(wù)；平臺(tái)型快遞經(jīng)營者不得禁止或者附加不合理?xiàng)l件限制其他快遞經(jīng)營者進(jìn)入等七條規(guī)定。直指不合理的價(jià)格現(xiàn)象以及無序混亂的電商、快遞市場(chǎng)競(jìng)爭。

國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年，義烏快遞業(yè)務(wù)量超90億件，位列全國城市之首，排名第二的則為約76億件的廣州?？此撇⒉粦沂獾?ldquo;量差”背后，卻有著高達(dá)約410億元的“收差”。2020年，廣州快遞業(yè)務(wù)收入約694億元，義烏則僅約為284億元；若以單件快遞收入論，廣州為義烏的近3倍之多。 

快遞“增量不增收”的殘酷局面，在快遞價(jià)格洼地——義烏顯得更加慘烈，而曾經(jīng)“8毛發(fā)全國”的傳聞更是猶如一片陰云，籠罩在這個(gè)成長于電商時(shí)代，浸淫互聯(lián)網(wǎng)多年的小城上空。 

而在電商件占據(jù)國內(nèi)快遞市場(chǎng)八成以上份額的當(dāng)下，只要電商戰(zhàn)局未明，下游快遞市場(chǎng)仍將無一日安寧。即便深知“一味壓價(jià)派費(fèi)，以價(jià)換量的最終結(jié)果只能是盡失人心”，但時(shí)代似乎并不允許有人停下，因?yàn)橐坏┩Ｏ轮荒?ldquo;趴下”。 

這當(dāng)然不是一個(gè)健康的市場(chǎng)環(huán)境。 

持續(xù)發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)，它或許可以一時(shí)野蠻改變市場(chǎng)格局，但對(duì)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展推動(dòng)極其有限。

中國已經(jīng)是世界快遞大國，要想成為快遞強(qiáng)國，全行業(yè)必須致力于科技、服務(wù)、效率的提升，企業(yè)之間可以“打仗”，但一定要打用戶體驗(yàn)之仗，價(jià)格戰(zhàn)一定升級(jí)價(jià)值戰(zhàn)。否則，殺敵一千自損八百，覆巢之下無完卵。

記者：趙雯琪 王郁彪

編輯：李卓 陳劍銳

視覺：蔡沛君

排版：陳劍銳 牟璇