每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 廖丹    

繼山西省成功以153億元專項(xiàng)債用于注資新設(shè)立的山西銀行后，遼寧省也計(jì)劃以百億債券募資支持新省級(jí)城商行的設(shè)立。

5月12日，遼寧省財(cái)政廳在中國(guó)債券信息網(wǎng)披露的“2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）”系列相關(guān)文件顯示，遼寧省將發(fā)行總額為100億元的專項(xiàng)債券，用于新設(shè)的省級(jí)城商行資本金出資。

從項(xiàng)目計(jì)劃看，遼寧省政府已于今年3月批復(fù)同意遼寧金融控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“遼寧金控”）發(fā)起設(shè)立新城商行，而本期債券募集資金將通過(guò)遼寧金控注入新城商行。

值得一提的是，債券項(xiàng)目實(shí)施方案顯示，本次遼寧省將新設(shè)一家城商行，吸收合并兩家城商行。雖然相關(guān)文件對(duì)擬合并的兩家城商行的具體名稱未作具體披露，但透露了注資完成后的新城商行資產(chǎn)總額，預(yù)計(jì)約為2599億元。

百億募資投向新銀行，遼寧金控將成股東

5月12日，遼寧省財(cái)政廳在中國(guó)債券信息網(wǎng)披露了關(guān)于“2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）-2021年遼寧省政府專項(xiàng)債券（一期）”（以下簡(jiǎn)稱“2021遼寧中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債”）一系列文件。

信息披露文件顯示，經(jīng)過(guò)遼寧省人民政府同意，遼寧省財(cái)政廳將于5月19日招標(biāo)發(fā)行2021遼寧中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債，計(jì)劃發(fā)行量為100億元，期限為10年期，為記賬式固定利率附息債，每半年支付一次利息，存續(xù)期第6~10年每年按發(fā)行規(guī)模的20%償還本金。

值得注意的是，在募集資金的用途上，據(jù)《2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券項(xiàng)目實(shí)施方案》，本期專項(xiàng)債券募集資金將由遼寧金控注入到新城商行，用于其資本金。

據(jù)披露，2021年3月，遼寧省人民政府已下發(fā)《關(guān)于同意遼寧金融控股集團(tuán)有限公司發(fā)起設(shè)立新銀行的批復(fù)》，批復(fù)同意遼寧金控發(fā)起設(shè)立新銀行。這也意味著，遼寧省新設(shè)省級(jí)城商行一事不但已進(jìn)入具體運(yùn)作階段，而且遼寧金控將成為這家新銀行的重要股東。

公開(kāi)資料顯示，遼寧金控于2019年12月18日正式注冊(cè)成立，是由遼寧省政府出資并全資控股的省屬國(guó)有金融企業(yè)，注冊(cè)資本200億元。其宗旨是整合優(yōu)化遼寧省的金融資源，實(shí)現(xiàn)國(guó)有金融資本集中統(tǒng)一和專業(yè)化管理。

根據(jù)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略定位，遼寧金控正努力構(gòu)建金融股權(quán)管理、政府投資基金、金融基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)三大功能板塊，實(shí)現(xiàn)多牌照經(jīng)營(yíng)，從而完善地方金融體系，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

實(shí)際上，通過(guò)發(fā)行專項(xiàng)債為城商行改革提供資金支持，近來(lái)便有先例。

2020年底，153億元規(guī)模、10年期限的“2020年山西省政府支持城商行改革發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）—2020年山西省政府專項(xiàng)債券（二十六期）”發(fā)行完畢，募資用于注資由大同銀行、晉城銀行、長(zhǎng)治銀行、晉中銀行、陽(yáng)泉市商業(yè)銀行5家城商行合并新設(shè)的山西銀行。

和遼寧省運(yùn)作方式相同的是，山西省也是通過(guò)山西金融投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“山西金控”），以間接入股的方式向新設(shè)城商行注資，補(bǔ)充其資本金。

最終，山西銀行于今年4月28日掛牌開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本近240億元。其中，山西金控間接持有山西銀行超140億股股份，占山西銀行總股份近60%。

吸收合并兩家銀行，注資后總資產(chǎn)約2599億元

值得注意的是，在今年年初，市場(chǎng)便已傳出遼寧將成立一家省級(jí)城商行的消息。

彼時(shí)，根據(jù)遼寧省政府網(wǎng)站發(fā)布的信息，遼寧省政府常務(wù)會(huì)議研究推進(jìn)省內(nèi)城市商業(yè)銀行整體改革工作，通過(guò)申請(qǐng)新設(shè)組建一家省級(jí)城市商業(yè)銀行，合并遼寧省內(nèi)12家相關(guān)城商行。

但是，從此次債券發(fā)行文件披露信息看，遼寧本次新設(shè)城商行，待吸收合并的城商行只有兩家。

《2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券項(xiàng)目實(shí)施方案》顯示，按照國(guó)家統(tǒng)一安排部署，為充分發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用，有效推進(jìn)遼寧省城市商業(yè)銀行改革，遼寧省委、省政府決定，按照市場(chǎng)化、法治化原則，充分利用市場(chǎng)資源，挖掘地方潛力，新設(shè)一家城商行，吸收合并兩家城商行，通過(guò)標(biāo)本兼治，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展，完善城商行公司治理結(jié)構(gòu)，深化內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制改革，夯實(shí)城商行發(fā)展基礎(chǔ)，更好服務(wù)遼寧高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，遼寧省共有15家城商行，分別是盛京銀行、錦州銀行、大連銀行、鞍山銀行、撫順銀行、本溪銀行、丹東銀行、營(yíng)口銀行、阜新銀行、遼陽(yáng)銀行、鐵嶺銀行、朝陽(yáng)銀行、葫蘆島銀行、盤(pán)錦銀行、營(yíng)口沿海銀行。其中，盛京銀行、錦州銀行已于H股上市。

雖然本期債券發(fā)行文件并未透露待合并城商行的具體名稱，但在債券財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告中透露了新城商行的資產(chǎn)規(guī)模。根據(jù)遼寧省地方金融監(jiān)督管理局提供的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，注入資本金并完成吸收合并兩家銀行后，新城商行資產(chǎn)總額約為2599億元。

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告顯示，本期專項(xiàng)債券資金的還本付息來(lái)源為遼寧金控所持有新城商行股權(quán)分紅收入、股權(quán)增值、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入及其他收入。

報(bào)告中稱，結(jié)合我國(guó)近三年城商行平均資產(chǎn)年增長(zhǎng)率以及新城商行實(shí)際情況、發(fā)展目標(biāo)、分紅比例，預(yù)計(jì)10年間新城商行股利分配額約為157.06億元，債券存續(xù)期間，遼寧金控持有的新城商股份可實(shí)現(xiàn)分紅收入57.72億元。

另外，為保障專項(xiàng)債券及時(shí)安全退出，遼寧金控將在債券存續(xù)期第6年開(kāi)始，每年通過(guò)市場(chǎng)化方式轉(zhuǎn)讓其所持新城商行股份。存續(xù)期內(nèi)，股權(quán)增值收入預(yù)計(jì)約31.87億元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出收入預(yù)計(jì)為100億元。

報(bào)告表示，綜上測(cè)算，募投項(xiàng)目預(yù)期收益及現(xiàn)金流入將達(dá)到189.59億元，對(duì)本期債券本息132億元的覆蓋倍數(shù)為1.44倍，能夠滿足專項(xiàng)債券的還本付息要求，并實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收益與融資自求平衡。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)