“漲停板敢死隊(duì)”一直是股民們津津樂(lè)道的談資，然而暴利神話的背后，竟是見(jiàn)不得光的手法。 5月13日、14日，就有兩名大“牛散”因操縱和涉嫌操縱市場(chǎng)遭重罰。 8筆操作手法如出一轍 獲利700余萬(wàn)動(dòng)用近13億資金 5月13日，廣東證監(jiān)局披露了對(duì)江麗芬的行政處罰決定書(shū)，詳細(xì)披露了江麗芬操縱“姚記撲克”“寶鋼包裝”、等8只股票股價(jià)的行為。 行政處罰決定書(shū)顯示，2016年6月至2018年7月期間，江某某控制賬戶組利用資金優(yōu)勢(shì)，大量申報(bào)買(mǎi)入，通過(guò)盤(pán)中多次大額封漲停、拉抬后封漲停、虛假申報(bào)等方式，先后操縱“姚記撲克”“寶鋼包裝”“康躍科技”“蓉勝超微”“彩虹股份”“美爾雅”“新勁剛”“弘高創(chuàng)意”等8只股票股價(jià)。 其中，操縱姚記撲克，獲利77.51萬(wàn)元；操縱蓉勝超微”（現(xiàn)“賢豐控股”)，獲利496.04萬(wàn)元；操縱彩虹股份，獲利107.37萬(wàn)元；操縱美爾雅，獲利20.53萬(wàn)元；操縱新勁剛，獲利7.74萬(wàn)元。 值得一提的是，江某于2016年曾通過(guò)賬戶組中的一個(gè)賬戶，通過(guò)“買(mǎi)入”和“賣(mài)出”“蓉勝超微”股票的方式，共計(jì)獲利496.04萬(wàn)。短短1天時(shí)間獲利近500萬(wàn)，這也是江某在操縱8只股票中獲利最多的一次。 但江麗芬也不是每次都能賺錢(qián)，據(jù)行政處罰決定書(shū)顯示，江麗芬操縱寶鋼包裝，虧損238.90萬(wàn)元；操縱康躍科技，虧損17.52萬(wàn)元；操縱弘高創(chuàng)意，虧損32萬(wàn)元。 以寶鋼包裝為例，2016年8月19日尾盤(pán)，江麗芬通過(guò)賬戶組中“楊某英”光大證券賬戶，以漲停價(jià)11.15元分13筆共申報(bào)買(mǎi)入“寶鋼包裝”12362700股，占當(dāng)日全市場(chǎng)漲停價(jià)委托數(shù)量的50.77%，在市場(chǎng)漲停價(jià)申買(mǎi)量中排名第一。 之后，該賬戶又大量撤單累計(jì)400萬(wàn)股，占該賬戶申報(bào)量的32.36%。最終，該賬戶共成交312376股，成交金額總計(jì)34825642.40元。截至收盤(pán)該賬戶漲停價(jià)申報(bào)未成交股數(shù)為5239324股，占市場(chǎng)漲停價(jià)申報(bào)未成交股數(shù)的83.75%，在市場(chǎng)漲停價(jià)封單中排名第一。 誰(shuí)曾想，8月20日，寶鋼包裝開(kāi)盤(pán)之后就開(kāi)始暴跌，根本沒(méi)有給江麗芬盈利的機(jī)會(huì)。無(wú)奈之下，2016年8月22日，江麗芬全部賣(mài)出，成交金額32480608.00元，虧損近240萬(wàn)元。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，江麗芬共控制使用了7人名下的10個(gè)證券賬戶，資金主要來(lái)源于其家庭資金。8筆交易5賺3虧，合計(jì)獲利709.2萬(wàn)，但是在早盤(pán)集合競(jìng)價(jià)掛單漲停買(mǎi)入的資金，合計(jì)高達(dá)12.97億元。 廣東證監(jiān)局認(rèn)為，江麗芬交易手法具有欺詐性，足以證實(shí)其有操縱市場(chǎng)的主觀故意。當(dāng)事人交易涉案8只股票封單量高、封單次數(shù)多、虛假申報(bào)比例高，強(qiáng)化涉案證券保持漲停的趨勢(shì)，造成該股交投活躍的假象，誤導(dǎo)了其他投資者對(duì)市場(chǎng)的判斷和投資決策，足以證實(shí)江麗芬有操縱市場(chǎng)的主觀故意。 最終，廣東證監(jiān)局決定合計(jì)對(duì)江麗芬沒(méi)收違法所得709.20萬(wàn)元，并處以1511.86萬(wàn)元的罰款，合計(jì)被罰沒(méi)2221萬(wàn)元。 值得注意的是，通過(guò)江麗芬這幾筆交易獲利金額的不斷降低可以看出，隨著市場(chǎng)監(jiān)管的法制、技術(shù)水平不斷提升，想要靠這種手法獲利，是越來(lái)越難。 江麗芬操縱股票交易明細(xì)，數(shù)據(jù)來(lái)源廣東證監(jiān)局行政處罰決定書(shū) 現(xiàn)身多只個(gè)股十大流通股東 資金雄厚卻難談獲利 江麗芬出生于1982年12月，住在廣東省佛山市禪城區(qū)。由于其資金量不小，“江麗芬”這一名字不斷出現(xiàn)在過(guò)往A股上市公司的十大流通股東中。 東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2016年-2019年期間，江麗芬合計(jì)共登上了電魂網(wǎng)絡(luò)、*ST飛馬、*ST赫美、ST羅普、東方環(huán)宇、藥明康德、深南電路、迪生力、飛鹿股份、名雕股份、先進(jìn)數(shù)據(jù)、橫河模具、雷曼光電等13只個(gè)股的十大流通股東。 其中，2016年一季度末，江麗芬新進(jìn)為雷曼光電的第四大股東，買(mǎi)入588.8萬(wàn)股，期末持股市值高達(dá)1.66億元，是其公開(kāi)亮相市值最大的個(gè)股。隨后的二季度末，江麗芬就直接清倉(cāng)，退出了雷曼光電的十大流通股東。二季度雷曼光電大跌22%，這筆交易預(yù)計(jì)給江麗芬?guī)?lái)千萬(wàn)級(jí)別的虧損。 但是回頭看，江麗芬當(dāng)時(shí)買(mǎi)入雷曼光電，幾乎是該股歷史上股價(jià)最高峰的時(shí)刻。二季度賣(mài)出后，可謂幸運(yùn)逃頂，隨后雷曼光電就大幅下跌，從20多元的股價(jià)一路下跌，如今只剩下6.18元。 2019年6月末，江麗芬又現(xiàn)身*ST飛馬的十大流通股東，新進(jìn)買(mǎi)入6500萬(wàn)股，成為第二大流通股東，期末持股市值為1.12億元，是其第二次重倉(cāng)市值超過(guò)億元的投資。 不過(guò)還是相似的劇情，*ST飛馬2019年三季度股價(jià)大跌28%，江麗芬也快速消失在3季度披露的十大流通股東榜單中，大概率巨虧出局。 景華因涉嫌操縱仁東控股被罰500萬(wàn)元 5月14日，上海證券報(bào)刊發(fā)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰事先告知書(shū)送達(dá)公告》。 公告顯示，景華因涉嫌操縱“仁東控股”，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》第一百九十二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)其處以500萬(wàn)元罰款的行政處罰。如景華對(duì)證監(jiān)會(huì)擬給予的行政處罰不服，可在告知書(shū)送達(dá)之日起3日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)陳述和申辯，也可申請(qǐng)舉行聽(tīng)證。 值得關(guān)注的是，景華涉嫌操縱的仁東控股，其股價(jià)去年最大漲幅一度達(dá)到300%，但隨后突然高位閃崩，并遭遇連續(xù)14個(gè)跌停，令不少高位買(mǎi)入的投資者損失慘重。 仁東控股股價(jià)走勢(shì) 仁東控股定期報(bào)告顯示，景華常年活躍于公司十大股東名單中，并在去年股價(jià)閃崩之前“精確逃頂”。 早在2016年年初，景華便入局仁東控股。彼時(shí)，宏磊股份（仁東控股的前身）易主，原實(shí)際控制人戚氏家族將所持合計(jì)持股比例超過(guò)57%的股份悉數(shù)轉(zhuǎn)予他人。而承接這部分股份的受讓方就有自然人景華。 截至2020年半年報(bào)，景華依然位居仁東控股第5大流通股東，持股數(shù)量2888萬(wàn)股，期末參考市值高達(dá)10.25億元。 但在2020年8月，景華選擇在仁東控股股價(jià)高位進(jìn)行減持。公告顯示，2020年8月12日，仁東控股收到景華發(fā)來(lái)的告知函，獲悉其減持公司股份數(shù)量超過(guò)1%。具體來(lái)看，在2020年5月21日至8月12日期間，景華及一致行動(dòng)人減持仁東控股1887.19萬(wàn)股，權(quán)益變動(dòng)方式為通過(guò)證券交易所的集中交易。 截至2020年三季報(bào)，仁東控股十大流通股東名單已沒(méi)有景華的身影。就在不久后的11月份，仁東控股股價(jià)高位閃崩，遭遇連續(xù)14個(gè)跌停。 從上述案例可以看出，隨著資本市場(chǎng)法制的不斷完善，以及監(jiān)管技術(shù)手段的加強(qiáng)，不論是靠快進(jìn)快出的“漲停板敢死隊(duì)”手法操作，還是通過(guò)坐莊控盤(pán)，想通過(guò)非法手段操縱市場(chǎng)快速獲利，都是作繭自縛，難得善果。 編輯|孫志成付一杜恒峰王嘉琦 校對(duì)|盧祥勇 封面圖自攝圖網(wǎng) 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合證券時(shí)報(bào)、廣東證監(jiān)局公開(kāi)信息、 上海證券報(bào)、中國(guó)基金報(bào)等