每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

5月15日，總部位于北京的公路貨運(yùn)平臺(tái)福佑卡車(chē)（ForU Worldwide Inc.）正式向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）遞交首份F-1IPO招股書(shū)，公司計(jì)劃在納斯達(dá)克掛牌上市，交易代碼“FOYO”。由于是首份F-1招股書(shū)，福佑卡車(chē)尚未明確擬發(fā)行的美國(guó)存托股票（ADS）數(shù)量以及預(yù)計(jì)的發(fā)行價(jià)格區(qū)間。福佑卡車(chē)此次IPO的聯(lián)席主承銷(xiāo)商為高盛、瑞銀和中金公司。

招股書(shū)顯示，福佑卡車(chē)擬將IPO募集資金約50%用于發(fā)展公司與中小企業(yè)托運(yùn)人的業(yè)務(wù)，約30%用于研發(fā)，剩余20%擬用于一般公司用途，包括營(yíng)運(yùn)資金和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。

卡車(chē)運(yùn)輸路線覆蓋中國(guó)所有城市

福佑卡車(chē)成立于2015年，公司創(chuàng)始人兼CEO單丹丹畢業(yè)于南京航空航天大學(xué)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)業(yè)，大學(xué)畢業(yè)后就職于南京祿口機(jī)場(chǎng)貨運(yùn)部。2018年1月，單丹丹當(dāng)選江蘇省第十三屆人大代表，入選福布斯2018商界25位潛力女性榜，2020年度上榜“中國(guó)最具影響力的30位商界女性”。

福佑卡車(chē)建立了技術(shù)驅(qū)動(dòng)的道路貨運(yùn)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)托運(yùn)人和承運(yùn)人的連接，將整個(gè)道路貨運(yùn)流程數(shù)字化。招股書(shū)中稱(chēng)，福佑卡車(chē)認(rèn)為中國(guó)貨運(yùn)卡車(chē)市場(chǎng)存在巨大潛力。招股書(shū)援引中投公司的數(shù)據(jù)稱(chēng)，中國(guó)的貨運(yùn)卡車(chē)預(yù)計(jì)將從2020年的3.8萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2025年的4.5萬(wàn)億元，但中國(guó)的貨運(yùn)卡車(chē)市場(chǎng)面臨許多挑戰(zhàn)，包括高度分散、交易流程效率低下、定價(jià)機(jī)制不透明以及缺乏服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

圖片來(lái)源：福佑卡車(chē)官網(wǎng)

招股書(shū)援引中投公司的數(shù)據(jù)稱(chēng)，以完全數(shù)字化交易的總交易額衡量，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的道路貨運(yùn)平臺(tái)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將以57.9%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2025年達(dá)到6660億元人民幣。就2020年的收入而言，福佑卡車(chē)是中國(guó)最大的科技驅(qū)動(dòng)型道路貨運(yùn)平臺(tái)，公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了貨物運(yùn)輸從端到端的完全數(shù)字化，取代了脫節(jié)的、人工驅(qū)動(dòng)的舊方法.

福佑卡車(chē)向托運(yùn)人提供“貨運(yùn)即服務(wù)”（FaaS），能夠?qū)⒂唵畏峙浣o平臺(tái)上最合適的承運(yùn)人，并預(yù)先定價(jià)，從頭到尾實(shí)時(shí)跟蹤貨物。截至2021年3月31日，福佑卡車(chē)已經(jīng)通過(guò)其平臺(tái)累計(jì)交付了約320萬(wàn)件貨物，托運(yùn)人累計(jì)數(shù)量達(dá)11174個(gè)，運(yùn)輸路線覆蓋中國(guó)所有城市。

招股書(shū)稱(chēng)，截至2021年3月31日，約有90.55萬(wàn)名司機(jī)在福佑卡車(chē)的平臺(tái)上注冊(cè)，超過(guò)58.08萬(wàn)名司機(jī)在平臺(tái)上完成了訂單。“忠誠(chéng)司機(jī)（在平臺(tái)上提供貨運(yùn)服務(wù)，且通過(guò)福佑卡車(chē)平臺(tái)年收入超過(guò)5萬(wàn)元的司機(jī)）”數(shù)量從2018年的約1.1萬(wàn)人增加到2020年的約1.52萬(wàn)人。按訂單金額計(jì)算，2020年，福佑卡車(chē)的“忠誠(chéng)司機(jī)”運(yùn)輸了其69.8%的出貨量，而2018年這一比例為52.9%。2020年，福佑卡車(chē)的配送及時(shí)率為95.2%，而貨運(yùn)服務(wù)事故率則為0.02%。

2021年4月，福佑卡車(chē)平臺(tái)上的總訂單價(jià)值達(dá)到人民幣4.612億元，同比增長(zhǎng)85.9%；同期福佑卡車(chē)平臺(tái)中小企業(yè)托運(yùn)人的訂單價(jià)值為7030萬(wàn)元，比2021年3月增長(zhǎng)43.8%，中小企業(yè)托運(yùn)人的訂單數(shù)量占福佑卡車(chē)2021年4月訂單總數(shù)的26.7%。

最大三家托運(yùn)人2020年貢獻(xiàn)近56%營(yíng)收

招股書(shū)顯示，福佑卡車(chē)2020年?duì)I收為35.66億元，同比增長(zhǎng)5.2%。其中，運(yùn)輸服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收為35.29億元，占總營(yíng)收的比例為99%，上年同期為33.54億元。2020年公司凈虧損1.16億元，2019年同期錄得凈虧損2.34億元。2021年一季度，福佑卡車(chē)營(yíng)收為11.83億元，同比增長(zhǎng)76.1%；凈虧損5449.9萬(wàn)元，上年同期錄得凈虧損5016.4萬(wàn)元。2019年和2020年，福佑卡車(chē)的調(diào)整后凈虧損分別為1.71億元和0.80億元；調(diào)整后EBITDA分別為-1.34億元和-0.55億元，呈明顯收窄趨勢(shì)。此外，2020年福佑卡車(chē)的毛利率已從前一年的-0.3%轉(zhuǎn)正為3.0%。

圖片來(lái)源：福佑卡車(chē)招股書(shū)

招股書(shū)顯示，截至2021年3月31日，福佑卡車(chē)共有644名全職員工，其中：333人負(fù)責(zé)銷(xiāo)售和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、143人負(fù)責(zé)研發(fā)、113人負(fù)責(zé)一般和行政，剩余55人負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)和支持。

圖片來(lái)源：福佑卡車(chē)招股書(shū)

招股書(shū)顯示，創(chuàng)始人兼CEO單丹丹為福佑卡車(chē)第一大個(gè)人股東，持股12.8%。鐘鼎資本持有福佑卡車(chē)12.2%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方；君聯(lián)資本、中銀、盈信資本和經(jīng)緯中國(guó)則分別持有9.4%、9.2%、7.3%和5.2%的股份。

圖片來(lái)源：福佑卡車(chē)招股書(shū)

啟信寶信息顯示，福佑卡車(chē)的運(yùn)營(yíng)主體為“北京福佑多多信息技術(shù)有限公司”，公司自2013年成立至今完成了8輪融資。招股書(shū)顯示，福佑卡車(chē)最新的一筆融資發(fā)生在2021年4月，為E輪優(yōu)先股融資，總對(duì)價(jià)最高可達(dá)2億美元。

圖片來(lái)源：?jiǎn)⑿艑?/p>

福佑卡車(chē)在招股書(shū)的“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)中表示，公司已經(jīng)與一些主要的KA（Key Account）托運(yùn)人建立了長(zhǎng)期聯(lián)系，并且公司的營(yíng)收在很大程度上依賴(lài)于這些KA托運(yùn)人。2020年，福佑卡車(chē)最大的三家托運(yùn)人（即德邦物流、京東物流和順豐快遞）貢獻(xiàn)了55.8%的營(yíng)收；2021年一季度，這三家托運(yùn)人貢獻(xiàn)了45.3%的營(yíng)收。公司預(yù)計(jì)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，主要的KA托運(yùn)人仍將占福佑卡車(chē)總營(yíng)收的很大一部分，如果失去與這三家主要托運(yùn)人的合作關(guān)系，將對(duì)福佑卡車(chē)的業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/p>

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，5月14日，福佑卡車(chē)與自動(dòng)駕駛技術(shù)平臺(tái)主線科技聯(lián)合宣布，啟動(dòng)國(guó)內(nèi)首個(gè)干線物流自動(dòng)駕駛商業(yè)項(xiàng)目，首批測(cè)試卡車(chē)將于近期上路試運(yùn)營(yíng)。作為項(xiàng)目運(yùn)行第一階段，首批自動(dòng)駕駛測(cè)試卡車(chē)已完成系統(tǒng)調(diào)試，將基于福佑卡車(chē)智能調(diào)度系統(tǒng)和運(yùn)維線路，搭載主線科技人工智能運(yùn)輸系統(tǒng)NATS和組件，于今年5月底在京滬線試運(yùn)營(yíng)。到今年底前，雙方將實(shí)現(xiàn)50臺(tái)自動(dòng)駕駛測(cè)試卡車(chē)在國(guó)內(nèi)20條干線試運(yùn)營(yíng)。