每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

去年5月20日，浙商證券發(fā)布了上市以來的首份定增預(yù)案。時隔一年后，公司的此次增發(fā)計劃終于落地。

今日（5月21日）傍晚，浙商證券發(fā)布公告稱，本次非公開發(fā)行完成后，公司新增股份數(shù)約2.64億股，發(fā)行價格10.62元/股，募集資金總額約28.05億元。

而根據(jù)此前的公告，公司原本計劃的定增募資規(guī)模為不超過100億元。對于為何最終的增發(fā)結(jié)果較原計劃出現(xiàn)大幅縮水，《每日經(jīng)濟新聞》記者今日從浙商證券處得到了相關(guān)回應(yīng)。

浙商證券回應(yīng)定增規(guī)?？s水

今日傍晚，浙商證券公布了此次增發(fā)的發(fā)行結(jié)果公告。而根據(jù)之前的增發(fā)計劃，浙商證券擬向不超過三十五名特定投資者非公開發(fā)行不超過10億股A股股票，募集資金不超過人民幣100億元。

據(jù)今日公司披露的《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書》顯示，本次非公開發(fā)行完成后，浙商證券新增股份數(shù)約2.64億股，發(fā)行價格10.62元/股，募集資金總額約28.05億元。截至今日收盤，浙商證券的股價較增發(fā)價有19%的溢價。

對于為何最終的增發(fā)募資結(jié)果較原計劃出現(xiàn)大幅縮水，記者今日從浙商證券得到了相關(guān)回應(yīng)。

浙商證券的有關(guān)人士稱，本次定增實際募集資金較預(yù)案計劃有一定變化，主要是因為三方面：一是公司在2020年下半年完成了35億元可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，有效補充了資本實力，同時近年來通過利潤滾存也實現(xiàn)了一定的資本補充；二是2020年7月以來，公司股票價格出現(xiàn)大幅抬升，較定增預(yù)案的預(yù)測基礎(chǔ)發(fā)生了變化；三是進入2021年后，市場資金面也發(fā)生了重大變化，春節(jié)以后市場曾出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整，疊加前期A股市場對證券行業(yè)關(guān)注度較低，整體上市場參與情緒較去年有所變化。

此前浙商證券的定增預(yù)案對募集資金的用途做了詳細說明，那么隨著此次募集資金規(guī)?？s水，資金的投向會有所變化嗎？

對此，公司上述有關(guān)人士表示，公司將嚴格根據(jù)董事會、股東大會審議通過的募集資金用途使用本次募集資金。根據(jù)2020年第一次臨時股東大會決議，公司將由股東大會授權(quán)董事會，并由董事會轉(zhuǎn)授權(quán)董事長、總裁及董事會秘書決定本次募集資金的實際投向。

另外，該人士指出，在此次定增后，公司目前暫無新的再融資計劃。未來，公司將根據(jù)“十四五”整體戰(zhàn)略規(guī)劃及實際業(yè)務(wù)發(fā)展需要，制訂相應(yīng)再融資計劃。

多家券商參與此次定增

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年以來，共有中信證券、中信建投、海通證券、國信證券、天風(fēng)證券、浙商證券等11家券商完成了增發(fā)。

從增發(fā)募集資金凈額來看，其中有3家券商超過了百億，分別是海通證券、國信證券、中信證券。值得一提的是，國信證券大股東的增發(fā)認購比例達到55%。

值得注意的是，去年下半年以來，多家券商定增的最終金額與此前的計劃相比出現(xiàn)縮水。例如，此前中信建投計劃擬定增募資不超過130億元，但最終的實際募資額只有38億，較計劃縮水近7成。

北京某頭部券商非銀行業(yè)分析師向記者表示，去年以來有多家券商的定增出現(xiàn)了較計劃縮水的情況，主要是因為去年下半年以來，券商板塊持續(xù)回調(diào)，導(dǎo)致市場情緒低落，影響了機構(gòu)參與券商定增的熱情。而經(jīng)過去年年中的一波大漲后，券商板塊的估值也不算便宜。

值得一提的是，多家券商完成的增發(fā)中都少不了同行的參與，例如去年以來，中信證券就參與了西部證券、中原證券、南京證券、第一創(chuàng)業(yè)等券商的增發(fā)。相比之下，在此前幾年這一現(xiàn)象還較為少見。

不過參與同行的增發(fā)也并非沒有風(fēng)險，例如今年2月1日，中原證券7.74億股定增機構(gòu)配售股解禁時，參與增發(fā)的中信證券、中金公司、國泰君安、中信建投等頭部券商都有被套的可能。

本次浙商證券非公開發(fā)行最終獲配的18家機構(gòu)（圖片來源：浙商證券公告）

據(jù)公告披露，此次浙商證券非公開發(fā)行最終獲配的機構(gòu)有18家，其中依然出現(xiàn)了多家券商的身影。

從公司披露的《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書》來看，參與此次浙商證券定增的券商包括申萬宏源、銀河證券、海通證券、華安證券4家。其中獲配金額最多的是銀河證券，獲配金額為4.5億元；獲配金額最少的為申萬宏源，獲配金額僅為0.5億元。

與此同時，此次定增還吸引了廣發(fā)基金、財通基金、華寶基金等多家公募基金的參與，其中廣發(fā)基金的獲配金額近2億元。

此外，浙商證券的本次定增還引入了浙江省內(nèi)多家國有和民營企業(yè)，如浙江龍盛、浙江浙鹽、紹興產(chǎn)業(yè)集團等，也引入了上海、安徽、四川等多地的區(qū)域國有企業(yè)，如上海上國投公司、安徽時代出版公司等。