每經(jīng)記者 張卓青 北京攝影報(bào)道 每經(jīng)編輯 陳星

5月22日~23日，以“新格局 新發(fā)展 新金融”為主題的2021清華五道口全球金融論壇在北京舉行。

針對(duì)延期還本付息政策到期后銀行不良貸款反彈的可能性，以及對(duì)大型平臺(tái)科技公司數(shù)據(jù)監(jiān)管等問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在論壇上專(zhuān)訪了復(fù)旦大學(xué)泛海國(guó)際金融學(xué)院執(zhí)行院長(zhǎng)、金融學(xué)教授錢(qián)軍。

錢(qián)軍對(duì)記者表示，目前中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的，個(gè)別區(qū)域性銀行出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)不足以導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗鼈凅w量都很小，在中國(guó)整個(gè)銀行體系中權(quán)重占比也很小，其次區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)所涉及到的跨地區(qū)融資和資本流動(dòng)規(guī)模也不大。

錢(qián)軍在論壇上接受專(zhuān)訪

中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)完全可控

在此次論壇上，清華大學(xué)國(guó)家金融研究院發(fā)布了《2021年度中國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)半年報(bào)》，報(bào)告將“延后暴露不良貸款的規(guī)模反彈”列為我國(guó)金融潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一。

報(bào)告認(rèn)為，普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息被延長(zhǎng)至今年底，這在一定程度上緩解了小微企業(yè)現(xiàn)金流的緊張壓力，避免了政策到期對(duì)小微企業(yè)帶來(lái)的急轉(zhuǎn)彎沖擊。但當(dāng)前階段，疫情仍有反復(fù)，以時(shí)間換空間可延后風(fēng)險(xiǎn)的暴露，在需求相對(duì)不足沒(méi)有較好解決以前，成本上升的壓力又緊接著給小微企業(yè)生存帶來(lái)新挑戰(zhàn)。

在疫情期間，國(guó)有行、股份行承擔(dān)了較多的社會(huì)責(zé)任，對(duì)大量貸款實(shí)施延期還本付息?？紤]到當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有被充分揭示，加上部分銀行掩蓋真實(shí)不良、虛假或非潔凈出表的可能性，時(shí)滯的不良貸款反彈是較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

那么，今年底小微企業(yè)貸款延期還本付息政策到期之后，是否會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)較大的不良率波動(dòng)？

錢(qián)軍對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，我國(guó)的銀行業(yè)為三個(gè)層次，第一層次是國(guó)有大型商業(yè)銀行，第二層次是已經(jīng)上市的股份制銀行和規(guī)模較大的城商行，第三個(gè)層次就是眾多的小規(guī)模城農(nóng)商行、農(nóng)村信用社。

他認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的。上市的大中銀行也就是第一、二層次的銀行，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是可控的。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)商行、農(nóng)村信用社的定位就是地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)，所以很多地區(qū)性中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績(jī)，與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度相關(guān)。那些區(qū)域經(jīng)濟(jì)不太發(fā)達(dá)，地區(qū)企業(yè)和政府負(fù)債比較高的區(qū)域性銀行需要重點(diǎn)關(guān)注，但它們不足以導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

首先，區(qū)域性銀行體量很小，在中國(guó)整個(gè)銀行體系中權(quán)重占比也很小。其次，地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)所涉及的跨地區(qū)融資和資本流動(dòng)規(guī)模也不大。

他表示，在2008年金融危機(jī)以后，其實(shí)大家更擔(dān)心的是本身規(guī)模不大但跟金融體系中很多機(jī)構(gòu)有緊密聯(lián)系的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，比如雷曼兄弟，那就可能傳導(dǎo)到整個(gè)金融體系。

只要從事金融核心業(yè)務(wù)就應(yīng)納入監(jiān)管

目前，一些大型平臺(tái)金融科技公司已經(jīng)成長(zhǎng)為具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)，部分中小金融機(jī)構(gòu)也對(duì)其較為依賴。在此情況下，如果平臺(tái)金融科技公司高度依賴的數(shù)據(jù)和算法模型出現(xiàn)錯(cuò)誤，那么也可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于這些大型金融科技公司的監(jiān)管，有些專(zhuān)家學(xué)者建議，除了對(duì)其金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管以外，也應(yīng)該將金融科技數(shù)據(jù)管理納入監(jiān)管體系。這個(gè)監(jiān)管思路是否可行？以目前監(jiān)管部門(mén)的技術(shù)力量和資源，是否能做到對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)使用先進(jìn)信息技術(shù)（算法）監(jiān)管？

對(duì)于金融科技公司的監(jiān)管，錢(qián)軍首先強(qiáng)調(diào)了他的核心觀點(diǎn)——一家公司不管被稱(chēng)作科技公司也好、金融公司也好，如果它從事的業(yè)務(wù)是金融的核心業(yè)務(wù)，包括交易、支付、投資、信貸，哪怕只是跟一個(gè)核心業(yè)務(wù)有關(guān)聯(lián)，都需要被納入金融監(jiān)管。

至于如何被納入金融監(jiān)管，金融科技機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)監(jiān)管模式是不是一定要跟傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)完全一樣，他認(rèn)為監(jiān)管政策可能有微調(diào)，但只要一家公司從事金融核心業(yè)務(wù)，肯定應(yīng)該接受金融監(jiān)管。

另外在技術(shù)層面，錢(qián)軍表示，金融科技數(shù)據(jù)管理確實(shí)給監(jiān)管部門(mén)提出了很高的要求，技術(shù)數(shù)據(jù)的復(fù)雜性再加上其更新速度，對(duì)于監(jiān)管來(lái)說(shuō)是一個(gè)難題。

他以美國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管高頻交易舉例，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一開(kāi)始并沒(méi)有禁止高頻交易，然而高頻交易越做越快，產(chǎn)生了一定風(fēng)險(xiǎn)，于是美國(guó)證監(jiān)會(huì)為了監(jiān)督高頻交易，斥巨資購(gòu)買(mǎi)了跟蹤高頻交易的監(jiān)控系統(tǒng)。

同時(shí)錢(qián)軍也表達(dá)了對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管能力的信心。他認(rèn)為中國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)是與時(shí)俱進(jìn)的，一直對(duì)金融新業(yè)態(tài)保有關(guān)注，對(duì)其可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也都了解。他相信，接下來(lái)會(huì)針對(duì)新業(yè)態(tài)和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管政策。