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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

苦苦等了一夜，美聯(lián)儲貨幣政策的發(fā)布會只能用枯燥無味來形容，市場關(guān)注的熱點基本沒有正面回應(yīng)，過于平淡的表述以及聯(lián)邦基金利率不變，讓即將爆發(fā)的“火山”又憋了回去。今日，A股迎來預(yù)期之中的反彈，在科技浪潮的帶動下，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)反彈2.01%，滬指則小幅上漲0.21%。

芯片和半導(dǎo)體的瘋狂上漲，主要還是源于全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價，而之前我國臺灣地區(qū)的多個晶圓代工大廠也將在今年三季度大幅上調(diào)芯片代工價格，超出市場預(yù)期。兩者共振作用，相關(guān)概念股想不漲也難。

不用再細數(shù)有多少個漲停板，今天芯片概念的瘋狂，讓新銳的基金經(jīng)理蔡嵩松再度成為了“蔡神”。初步估算，他掌管的諾安成長混合基金單日凈值漲幅在9%左右。

在一季度末諾安成長混合基金的10大重倉股中，北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、三安光電今天實現(xiàn)漲停，中微公司的漲幅超過16%，表現(xiàn)最差的韋爾股份漲幅也有5.88%。這樣的成分股組合，怎能不讓基民歡喜？今天，蔡嵩松揚眉吐氣了。

當(dāng)然，不要以為達哥是在猛吹芯片概念，關(guān)于整個科技板塊，其實是有新東西的，在釀酒、醫(yī)美、新能源汽車集體躁動后，目前市場大佬對于科技的態(tài)度，是有變化的。

在管資金超650億美元的高瓴資本，6月15日做了一場推出科技產(chǎn)業(yè)基金的路演，這也是高瓴資本單獨推出的一個賽道領(lǐng)域的專項基金。

高瓴資本合伙人辛音在這場路演說了這樣兩段話：

“我們覺得在整個偏硬科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，無論在需求端，還是供給端，過去的12至18個月，以及未來的3至5年，都是一個歷史性的，可以說是前無古人后無來者的結(jié)構(gòu)性窗口期。”

“中國在相關(guān)領(lǐng)域的工程師人才數(shù)量，我們內(nèi)部也做過統(tǒng)計，是全世界最領(lǐng)先的。各種各樣優(yōu)秀的海歸最近都在回國和創(chuàng)業(yè)，我們很明顯的感受到，這兩年整個硬科技領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)項目的質(zhì)量得到了非常高的提升。因為這些工程師在海外都是擁有頂級技術(shù)的科研機構(gòu)，或者是從優(yōu)秀大型企業(yè)出來的，都具有全球前瞻性的眼光和科研的能力，這也使得我們在這個階段看到了一系列非常高質(zhì)量的投資機會。”

21世紀什么最貴？人才！

很顯然，在高瓴資本的眼中，硬科技領(lǐng)域?qū)⒃谖磥硪淮蠖螘r間處于一個高景氣度的狀態(tài)。個人認為，我國要真正強大， 只有不斷的去破解科技“卡脖子”難題，不論是科技創(chuàng)新，還是科技進步，這一步都是要踏實地走下去。不敢說它是不是最強賽道，但它會是未來幾年都不能忽視的賽道。

無獨有偶，興業(yè)證券全球首席策略分析師張憶東，昨日在興業(yè)證券2021年中期策略會上，也表達了對科技的看好。他表示，投資機會有三個方向，第一個便是科技創(chuàng)新，體現(xiàn)在算力產(chǎn)業(yè)鏈，體現(xiàn)在鴻蒙、云計算、包括智能制造相關(guān)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。另外，5G的一些新應(yīng)用，還有一些新的創(chuàng)新場景，這對于互聯(lián)網(wǎng)和消費電子都是一種刺激。

在大盤調(diào)整之時，買方機構(gòu)和賣方機構(gòu)雙雙“示好”科技，這個作業(yè)，還是有必要抄的！

最后，再來總結(jié)下市場，6月底是一個流動性相對匱乏的時段，市場目前連續(xù)縮量也是印證，存量資金博弈比較嚴重。

此次科技股行情能持續(xù)多久，未來兩到三個交易或許會給出答案。僅從中報預(yù)期來看，芯片和半導(dǎo)體的業(yè)績是有保障的，如果不知道如何考量策略，這個時點可以往有業(yè)績的成長股靠攏。

用張憶東策略會上的話來說就是，“結(jié)構(gòu)性的機會依然精彩，在平淡中尋找驚奇！”

（張道達）

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