每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

去年年末，昔日私募冠軍蘇思通和他掌控的藍(lán)海韜略因內(nèi)幕交易被罰沒(méi)超2000萬(wàn)元的事件已逐漸淡出資本市場(chǎng)，但近日的一則判決，又讓蘇思通再次進(jìn)入眾人的視野。

據(jù)悉，王某某購(gòu)買了200萬(wàn)藍(lán)海穩(wěn)定成長(zhǎng)一期基金，該基金管理人為藍(lán)海韜略，蘇思通為投資經(jīng)理。該基金規(guī)定凈值低于或等于0.70元時(shí)，管理人強(qiáng)制止損。但事實(shí)上，投資人虧損了約34%，僅收回132.06萬(wàn)元。王某某稱，蘇思通曾書(shū)面承諾投資損失對(duì)清算金額不足150萬(wàn)元部分，一次補(bǔ)償至150萬(wàn)元。但蘇思通卻表示，自己是在被脅迫的情況下在承諾函上簽字。不過(guò)，法院還是支持了投資者，即蘇思通須賠償近18萬(wàn)元。這是怎么一回事呢？

被脅迫承諾經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償？

根據(jù)法院一審判決顯示，2016年，北京藍(lán)海韜略資本運(yùn)營(yíng)中心（下稱：藍(lán)海韜略）與中泰證券簽訂金融產(chǎn)品代銷協(xié)議。2016年12月6日，投資者王某某在中泰證券煙臺(tái)南大街營(yíng)業(yè)部開(kāi)立賬戶用于認(rèn)購(gòu)基金。當(dāng)月13日，王某某通過(guò)該賬戶認(rèn)購(gòu)藍(lán)海韜略發(fā)行的藍(lán)海穩(wěn)定成長(zhǎng)一期基金，委托金額為200萬(wàn)元。2017年11月29日，王某某贖回上述基金，款項(xiàng)余額約為132.06萬(wàn)元，虧損率為33.97%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在王某某主張藍(lán)海韜略及其法定代表人蘇思通賠償損失過(guò)程中，2017年12月12日，蘇思通向王某某出具承諾書(shū)載明：王某某投資藍(lán)海韜略旗下藍(lán)海穩(wěn)定成長(zhǎng)一期私募基金產(chǎn)品金額200萬(wàn)元，由于投資失敗造成損失，現(xiàn)承諾清算金額不足150萬(wàn)元部分，一次性補(bǔ)償至150萬(wàn)元；蘇思通無(wú)條件在2018年9月1日之前兌付完畢。但承諾書(shū)出具后，蘇思通未依其承諾向王某某支付款項(xiàng)。

不過(guò)，在答辯狀中，蘇思通卻表示，2017年年底藍(lán)海穩(wěn)定成長(zhǎng)一期私募基金代銷機(jī)構(gòu)帶領(lǐng)部分投資人到自己位于上海市的辦公地址，要求自己承擔(dān)虧損責(zé)任，自己是在被脅迫的情況下在投資人等提供的承諾函上簽字。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非人為所能控制，投資人不能將虧損的責(zé)任歸咎于自己。

對(duì)于上述種種情況，王某某訴訟請(qǐng)求代銷機(jī)構(gòu)中泰證券及煙臺(tái)分公司、藍(lán)海韜略賠償經(jīng)濟(jì)損失約7.94萬(wàn)元及相應(yīng)利息；請(qǐng)求蘇思通賠償經(jīng)濟(jì)損失17.94萬(wàn)元。

蘇思通須賠償近18萬(wàn)元

關(guān)于中泰證券及煙臺(tái)分公司、藍(lán)海韜略是否應(yīng)對(duì)王某某之損失承擔(dān)責(zé)任的問(wèn)題，法院表示，首先，對(duì)于投資理財(cái)?shù)母呋貓?bào)必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買基金的理財(cái)方式存在較高風(fēng)險(xiǎn)，自然與在銀行存款不同，王某某對(duì)此應(yīng)是明知的。其次，根據(jù)簽訂的合同，作為基金托管人的中泰證券對(duì)于基金的監(jiān)督、對(duì)基金管理人所負(fù)責(zé)的預(yù)警線、止損線監(jiān)控與執(zhí)行等不承擔(dān)任何實(shí)質(zhì)性的連帶責(zé)任與義務(wù)，且無(wú)證據(jù)證明中泰證券方面存在過(guò)錯(cuò)。第三，合同中已約定在止損賣出過(guò)程中，可能會(huì)導(dǎo)致止損后基金份額凈值低于止損前基金份額凈值的情況，王某某并無(wú)證據(jù)證明作為基金管理人的藍(lán)海韜略在基金操作中存在過(guò)錯(cuò)，或有違約或違規(guī)行為。

因此，王某某主張中泰證券及煙臺(tái)分公司、藍(lán)海韜略承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的訴訟請(qǐng)求法院不予支持。

不過(guò)，蘇思通關(guān)于上述承諾書(shū)系在王某某等人脅迫下出具之辯解無(wú)證據(jù)佐證，王某某對(duì)此又不予認(rèn)可，法院對(duì)此不予采納。另外，記者注意到，法院稱，經(jīng)合法傳喚，藍(lán)海韜略和蘇思通無(wú)正當(dāng)理由拒不到庭。因此，王某某主張?zhí)K思通賠償其經(jīng)濟(jì)損失17.94萬(wàn)元（150萬(wàn)元-132.06萬(wàn)元）的訴訟請(qǐng)求于約相合、于法有據(jù)，法院予以支持。

最終，法院判決蘇思償付王某某損失17.94萬(wàn)元，駁回王某某對(duì)中泰證券及煙臺(tái)分公司、藍(lán)海韜略的訴訟請(qǐng)求。

昔日私募冠軍多次被罰

有著“快刀八郎”稱號(hào)的蘇思通，2016年獲得股票策略私募冠軍而一戰(zhàn)成名。但接踵而來(lái)的便是麻煩不斷。首先是產(chǎn)品業(yè)績(jī)滑坡，再是陷入債務(wù)危機(jī)，以及后來(lái)的被證監(jiān)會(huì)處罰。

2018年年底，證監(jiān)會(huì)披露了對(duì)蘇思通、藍(lán)海思通的處罰。即藍(lán)海思通利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)連續(xù)交易、對(duì)倒、尾盤拉抬等方式影響“云煤能源”等5只股票價(jià)格和交易量，其行為違反了《證券法》關(guān)于禁止操縱證券市場(chǎng)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》所述的操縱證券市場(chǎng)行為，直接負(fù)責(zé)的主管人員為蘇思通。因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)藍(lán)海思通沒(méi)收違法所得513.70萬(wàn)元，并處以1227.40萬(wàn)元罰款；對(duì)蘇思通給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款。

2020年11月末，蘇思通再次因內(nèi)幕交易而引起關(guān)注。證監(jiān)會(huì)稱，藍(lán)海韜略及蘇思通參與天通股份收購(gòu)成都亞光資產(chǎn)重組事項(xiàng)相關(guān)內(nèi)幕交易。證監(jiān)會(huì)稱，對(duì)藍(lán)海韜略的內(nèi)幕交易行為，蘇思通是直接負(fù)責(zé)的主管人員。

因此，證監(jiān)會(huì)沒(méi)收藍(lán)海韜略內(nèi)幕交易違法所得523.84萬(wàn)元，并處以1571.52萬(wàn)元罰款；同時(shí)對(duì)蘇思通處以30萬(wàn)元罰款及采取3年市場(chǎng)禁入措施。值得一提的是，去年藍(lán)海韜略已被注銷了私募基金管理人備案登記。