每經(jīng)編輯 孫志成    

“最快可能明年加息！”，美聯(lián)儲(chǔ)官員這一句話，帶崩了美股，也瞬間帶崩了黃金白銀。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月18日，美國(guó)股市全面下跌，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(Dow Jones Industrial Average)創(chuàng)下自去年10月以來最大單周跌幅。

道指大跌超500點(diǎn)

截至收盤，道指跌533.37點(diǎn)，報(bào)33290.08點(diǎn)，跌幅為1.58%；納指跌130.97點(diǎn)，報(bào)14030.38點(diǎn)，跌幅為0.92%；標(biāo)普500跌55.41點(diǎn)，報(bào)4166.45點(diǎn)，跌幅為1.31%。

道瓊斯指數(shù)于本周總體已下跌3.5%，創(chuàng)下自去年10月以來最大單周跌幅。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)本周迄今為止也分別下跌了1.9%和0.2%。

科技股方面，知名科技股中蘋果跌1.01%；Facebook跌2.04%；亞馬遜跌0.07%；微軟跌0.56%；谷歌跌0.64%；奈飛漲0.49%；特斯拉漲1.09%。

中概教育股紛紛反彈，新東方跌0.39%，聲明稱網(wǎng)傳內(nèi)部座談及內(nèi)容不實(shí)，保留追究造謠者法律責(zé)任權(quán)利；好未來教育漲8.54%；高途漲3.42%；一起教育漲1.01%，有道漲5.04%；51Talk漲1.88%。

與股市對(duì)應(yīng)的是，美債收益率曲線趨平。這意味著2年期國(guó)債等短期國(guó)債收益率上升，而基準(zhǔn)的10年期國(guó)債等長(zhǎng)期國(guó)債收益率下降。長(zhǎng)債收益率回落反映出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)樂觀態(tài)度降低，而短端收益率跳升則顯示了美聯(lián)儲(chǔ)升息的預(yù)期。

歐股大幅下跌，斯托克600指數(shù)跌1.58%，因美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出鷹派信號(hào)。截至收盤，滬指跌0.01%，日經(jīng)225指數(shù)跌0.19%，韓國(guó)KOSPI指數(shù)漲0.09%。

WIT原油期貨價(jià)格上漲0.51%，報(bào)收于每桶71.4美元，本周累漲1%；倫敦布倫特油價(jià)上漲0.6%，報(bào)收于每桶73.51美元，本周累漲1.1%。

黃金期貨價(jià)格下跌0.3%，報(bào)收于每盎司1769美元，本周累跌近5%，創(chuàng)下自2020年3月份以來的最大單周跌幅，原因是美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向鷹派立場(chǎng)，推動(dòng)美元大漲。

美聯(lián)儲(chǔ)鴿派官員稱最快明年加息

有分析認(rèn)為，本周美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于提前加息的預(yù)期導(dǎo)致了股市承受壓力。此前，美聯(lián)儲(chǔ)在6月16日就2023年的預(yù)測(cè)中，增加了兩次加息，并增加了今年的通脹預(yù)測(cè)，導(dǎo)致股市敏感反應(yīng)。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，周五美股盤前，原本一直被認(rèn)為是最鴿派的美聯(lián)儲(chǔ)官員——圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)布拉德，忽然發(fā)表了重磅鷹派言論，令投資者憂慮加息提前到來。

“委員們本就預(yù)期，今年復(fù)蘇良好，經(jīng)濟(jì)積極重啟，事實(shí)上經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇比我們預(yù)期的還要強(qiáng)勁，通脹也高于預(yù)期，委員們會(huì)稍偏鷹派，也是很自然的”。布拉德警告稱，隨著下半年更多企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，物價(jià)很可能還有上行風(fēng)險(xiǎn)，以某些指標(biāo)衡量，通脹正處于上世紀(jì)80年代初以來的最高水平，這也是為何他認(rèn)為，最早于明年開始加息是一種謹(jǐn)慎的做法。

同時(shí)，他預(yù)計(jì)，今年美國(guó)核心PCE將達(dá)3%，2022年核心PCE為2.5%，“這符合美聯(lián)儲(chǔ)新的政策框架，即允許通脹在一段時(shí)間內(nèi)超過2%目標(biāo)，這個(gè)時(shí)候就可采取政策行動(dòng)控制通脹”。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

美聯(lián)儲(chǔ)上一次提升利率是在2018年12月，聯(lián)邦基準(zhǔn)利率由2%-2.25%上調(diào)至2.25%-2.5%，2019年7月開啟降息周期。本周三公布的點(diǎn)陣圖顯示，多數(shù)委員預(yù)測(cè)2023年才會(huì)開始加息，而布拉德原本一直被認(rèn)為是鴿派委員，因此他的這番鷹派言論令市場(chǎng)惶恐。

布拉德還表示，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾本周已正式開始就縮減購(gòu)債進(jìn)行討論。他稱。“美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)購(gòu)買行動(dòng)可能不再需要包括抵押貸款支持證券；縮減購(gòu)債規(guī)模是一個(gè)復(fù)雜的問題，需要解決幾個(gè)方面的問題，包括速度、住房抵押貸款支持證券和財(cái)政部；支持逐月縮減購(gòu)債規(guī)模應(yīng)更多地取決于經(jīng)濟(jì)狀況、通脹路徑和重新開放的觀點(diǎn)。”

分析師Sebastian Boyd認(rèn)為，“布拉德的發(fā)言證實(shí)目前已經(jīng)就縮債進(jìn)行討論，此番言論進(jìn)一步印證了美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）的鷹派論調(diào)，債券市場(chǎng)做出相應(yīng)回應(yīng)，名義和實(shí)際收益率都出現(xiàn)了飆升，美元也隨之走高。不過與這幾天相比，這只是小幅波動(dòng)。展望未來，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)改變措辭，目前已不再處于新冠大流行中，而是從疫情中復(fù)蘇，這意味著將采取新的貨幣政策應(yīng)對(duì)措施，預(yù)計(jì)接下來的幾次FOMC會(huì)議將會(huì)非常有意思。”

此外，周五是所謂的美股“四巫日”，即股指期貨、股指期權(quán)、個(gè)股期貨以及個(gè)股期權(quán)到期日。有分析人士認(rèn)為，除美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于提前加息的預(yù)期導(dǎo)致股市承壓外，“四巫日”效應(yīng)也在尾盤跳水中有所體現(xiàn)。

聲明：本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

編輯|孫志成 杜恒峰

校對(duì)|盧祥勇

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