每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久 孫志成    

7月26日，大連證監(jiān)局披露了一則內(nèi)幕交易行政處罰，92年出生的王某，為字節(jié)跳動(dòng)員工，參與了字節(jié)跳動(dòng)與中文在線簽署《框架合作協(xié)議》的過程，而該協(xié)議在公開前均屬于內(nèi)幕信息。作為內(nèi)幕知情人的他，在內(nèi)幕信息公開前突擊買入中文在線股票，并于內(nèi)幕信息公開后全部賣出，獲利約5.49萬元。

但是，從大連證監(jiān)局處罰來看，除了沒收違法所得外，還對(duì)其處以50萬元罰款，相當(dāng)于獲利9倍的罰款。上海久誠律師事務(wù)所主任、首席合伙人許峰表示，9倍處罰是在法定范圍內(nèi)的。倍數(shù)相對(duì)高，可能有較為嚴(yán)重的情節(jié)或調(diào)查過程配合有問題。

字節(jié)跳動(dòng)員工內(nèi)幕交易中文在線

根據(jù)大連證監(jiān)局表示，我局對(duì)王某（男，1992年4月出生）內(nèi)幕交易中文在線數(shù)字出版集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中文在線”）股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

據(jù)悉，2020年2月，北京字節(jié)跳動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“字節(jié)跳動(dòng)”）番茄小說運(yùn)營部門決定發(fā)展有聲音頻業(yè)務(wù)。番茄小說員工王某開始與各家音頻版權(quán)方溝通、洽談合作。3月4日，王某與中文在線員工孫某聯(lián)系并希望開展合作。

2020年4月29日，中文在線音頻事業(yè)部總經(jīng)理袁某、番茄小說業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人戴某某與王某等人就合作進(jìn)行初步商談。5月13日，袁某、中文在線音頻事業(yè)部副總經(jīng)理劉某某與戴某某、王某等人商討《戰(zhàn)略合作協(xié)議》的基本內(nèi)容。

圖片來源：視覺中國

2020年5月21日-6月4日，雙方擬定《戰(zhàn)略合作協(xié)議》并完成簽署。7月3日，雙方將《戰(zhàn)略合作協(xié)議》更名為《框架合作協(xié)議》。7月13-14日，雙方簽署《框架合作協(xié)議》。

2020年7月15日收盤后，中文在線發(fā)布《股票交易異常波動(dòng)公告》，公司與字節(jié)跳動(dòng)簽訂了《框架合作協(xié)議》。根據(jù)中文在線公告內(nèi)容顯示，2020年7月14日，公司與北京字節(jié)跳動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司簽訂了《框架合作協(xié)議》，雙方從長(zhǎng)遠(yuǎn)合作發(fā)展考慮達(dá)成長(zhǎng)久業(yè)務(wù)合作，將圍繞音頻作品授權(quán)使用，主播生態(tài)聯(lián)合打造，音頻內(nèi)容共建，數(shù)字版權(quán)授權(quán)番茄小說等平臺(tái)使用，知名IP作品授權(quán)番茄小說、西瓜視頻等平臺(tái)使用開展合作。

被處以獲利9倍處罰

大連證監(jiān)局稱，中文在線與字節(jié)跳動(dòng)簽訂《框架合作協(xié)議》屬于《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）第五十二條規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息不晚于2020年5月13日形成，并于2020年7月15日公開。

王某為字節(jié)跳動(dòng)員工，全程參與簽訂《框架合作協(xié)議》過程，屬于《證券法》第五十一條規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人。2020年5月13日，王某作為工作人員參與雙方會(huì)談，王某知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間不晚于2020年5月13日。

具體來看王某的內(nèi)幕交易過程，2020年7月13日、15日，王某使用其本人證券賬戶累計(jì)買入“中文在線”股票55700股。2020年7月16日，王某使用其本人證券賬戶賣出“中文在線”股票55700股，獲利54880.52元。

對(duì)此，大連證監(jiān)局表示，王某為內(nèi)幕信息知情人，其行為構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。依據(jù)《證券法》第一百九十一條的規(guī)定，我局決定：沒收王某違法所得54880.52元，并處以500000元罰款。

記者注意到，王某違法獲利約5.49萬元，卻被處以50萬元罰款，這是獲利9倍的罰款。對(duì)此，上海久誠律師事務(wù)所主任、首席合伙人許峰表示：“是在法定范圍的處罰，具體是證監(jiān)會(huì)根據(jù)情節(jié)酌定，倍數(shù)相對(duì)高，可能有較為嚴(yán)重的情節(jié)或調(diào)查過程配合有問題?！?/span>

依據(jù)《證券法》第一百九十一條顯示，證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人違反本法第五十三條的規(guī)定從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款。

記者|陳晨 編輯|吳永久?孫志成 杜恒峰 肖勇

校對(duì)|盧祥勇

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