每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

昨天，鹽湖股份大漲306.11%，但不少新能源個股卻出現(xiàn)了較大跌幅，而今日鹽湖股份調整，儲能板塊卻出現(xiàn)大漲。

有基金經理表示：“我買的幾個股昨天也是大跌，應該就是虹吸效應。我身邊有很多人都盯著鹽湖股份復牌，看看能不能有機會，大部分人可能覺得1500億以下會去參與，但昨天一上來就2000多億，那可能其他鋰的資產又要修復了。”

1500億市值以下會考慮買入

近日，新能源板塊雖然出現(xiàn)了一波調整，但是熱度不減，恢復上市的鹽湖股份在昨天出現(xiàn)了大漲，單日漲幅達306.11%。

受此影響，一只重倉了鹽湖股份的基金——融通增祥三個月定開基金，昨天的凈值更是出現(xiàn)了14.62%的漲幅。不過，這畢竟只是個別現(xiàn)象，大多數(shù)的基金其實并沒有享受到這個收益。

但據記者了解，其實基金經理對于鹽湖股份的恢復上市，還是有比較多的關注，而近期新能源板塊的調整，或也是有這方面的因素。

有基金經理向記者表示：“我買的幾個股昨天也是大跌，應該就是虹吸效應。我身邊有很多人都盯著鹽湖股份復牌，看看能不能有參與的機會，有人可能覺得2000億以上他會去參與，但大部分人可能覺得1500億以下他可能會去參與，在這個過程中，他可能要去準備一些‘子彈’，先把之前買的一些邊邊角角的跟鋰相關的股票賣出。 “

“但問題是昨天一下就到2000億以上了，所以可能過一段時間其他鋰的資產又要修復了。”該基金經理進一步說道。

值得注意的是，今日截至中午收盤，新能源相關板塊再次出現(xiàn)上漲，鋰電池相關的儲能個股漲幅居前。而鹽湖股份截至中午收盤則是跌了7.05%，市值也回落到1800億附近。

基金經理：把估值比作熱水，現(xiàn)在在60度~70度

其實如果不看鹽湖股份，今年以來，新能源板塊的表現(xiàn)也非常耀眼，不少重倉新能源板塊的基金收益也非?？捎^，甚至今年以來的回報都超過了70%，比如信誠新興產業(yè)混合、金鷹民族新興混合等。

可能目前很多投資者的疑問在于，如此紅火的新能源板塊行情是否可持續(xù)？估值是不是貴了？

對此，信誠新興產業(yè)混合的基金經理孫浩中分析指出：“過去大家對新能源行業(yè)和光伏行業(yè)有保留，是因為這兩個行業(yè)是過度依賴補貼的行業(yè)，但到了今年，無論是光伏還是新能源車，都在逐漸地走向‘去補貼'之后的時代，更多的是來自于終端消費者的自發(fā)的需求。從研究層面來看，我們不需要給予政策補貼方面更多的權重了，我們更多是研究企業(yè)或者是消費者自發(fā)的一些行為。”

同時，孫浩中認為，“根據產業(yè)生命周期理論，新能源板塊現(xiàn)在已經過了初創(chuàng)期這個階段，進入到快速成長期。因為目前從全球來看，新能源車的滲透率，我們估計今年在12%~15%左右，一般來講，邁過了10%的滲透率，后面可能就真正處于快速成長的階段了。”

另外，“從估值層面來看，客觀地說，無論是新能源車還是光伏，目前的靜態(tài)估值，即使對標明年的估值，都不能算便宜。比如新能源車主流的標的，對應明年的估值大概在50倍附近。光伏的主流標的大概在30倍~40倍。但問題是，對于新能源車，像今年我們覺得行業(yè)的銷量增長，估計全球也有70%~80%，明年估計也有40%~50%，這樣一個增速，如果動態(tài)來看，其實在有些環(huán)節(jié)，我們還是能找到一些有吸引力的標的。”孫浩中進一步說道。

值得一提的是，對于新能源板塊目前的熱度，孫浩中生動地將水的溫度與目前的估值水平做比喻。在他看來，“如果說100度是沸水，那么新能源板塊現(xiàn)在可能在60度~70度的樣子，總的來說，現(xiàn)在確實已經過了那種全面撒網就能全面收獲的階段，到了需要仔細去甄別的階段。”

“具體到細分的方向上，未來的組合可能圍繞著低碳和高硅。低碳就是清潔能源，新能源車，高硅主要像半導體，軍工這兩個大的方向。”孫浩中說道。

封面圖片來源：攝圖網