8月20日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布新聞稿顯示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于當(dāng)日召開2021年系統(tǒng)年中監(jiān)管工作會(huì)議。會(huì)議分析當(dāng)前形勢(shì)，研究部署下階段重點(diǎn)工作。其中特別提到，注冊(cè)制改革已進(jìn)入關(guān)鍵推進(jìn)期，要繼續(xù)扎實(shí)細(xì)致做好各項(xiàng)準(zhǔn)備。 總結(jié)上半年六項(xiàng)工作：以資本市場(chǎng)“十四五”良好開局迎接建黨百年 會(huì)議指出，今年以來(lái)，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)認(rèn)真貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院重大決策部署，在國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，聚精會(huì)神抓改革、謀發(fā)展、促穩(wěn)定，毫不松懈防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、優(yōu)秩序，高質(zhì)量高標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)系統(tǒng)黨的建設(shè)，以資本市場(chǎng)“十四五”良好開局迎接建黨百年。 證監(jiān)會(huì)總結(jié)了上半年的六項(xiàng)工作： 一是扎實(shí)開展黨史學(xué)習(xí)教育，落實(shí)“學(xué)黨史、悟思想、辦實(shí)事、開新局”和“學(xué)史明理、學(xué)史增信、學(xué)史崇德、學(xué)史力行”的總要求，精心組織開展多層次、全覆蓋的學(xué)習(xí)教育，在學(xué)理論、悟思想、辦實(shí)事中進(jìn)一步增強(qiáng)“四個(gè)意識(shí)”，堅(jiān)定“四個(gè)自信”，踐行“兩個(gè)維護(hù)”。 二是緊扣服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。強(qiáng)化科創(chuàng)板“硬科技”定位，提升創(chuàng)業(yè)板對(duì)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的服務(wù)功能，引導(dǎo)要素資源加速向科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚。加強(qiáng)大宗商品期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，服務(wù)保供穩(wěn)價(jià)大局。 三是蹄疾步穩(wěn)推進(jìn)資本市場(chǎng)全面深化改革開放。有序推進(jìn)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。平穩(wěn)實(shí)施深市主板和中小板合并?；A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點(diǎn)成功落地。常態(tài)化退市機(jī)制正加速形成。資本市場(chǎng)對(duì)外開放穩(wěn)步推進(jìn)。 四是持續(xù)鞏固重大風(fēng)險(xiǎn)防范化解攻堅(jiān)戰(zhàn)成效。股市、債市、期市總體保持平穩(wěn)運(yùn)行，私募基金、債券違約等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解處置成效持續(xù)鞏固。 五是強(qiáng)化“零容忍”的執(zhí)法震懾。落實(shí)中辦、國(guó)辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，加快推動(dòng)建立健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制，持續(xù)強(qiáng)化大要案懲治，首單證券糾紛特別代表人訴訟進(jìn)入正式審理階段。 六是全面加強(qiáng)系統(tǒng)黨的建設(shè)。與駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組同向發(fā)力、協(xié)作互動(dòng)，深入推進(jìn)會(huì)系統(tǒng)全面從嚴(yán)治黨和黨風(fēng)廉政建設(shè)，加強(qiáng)干部隊(duì)伍建設(shè)，持續(xù)營(yíng)造良好政治生態(tài)。 提出下半年五項(xiàng)重點(diǎn)工作注冊(cè)制為第一項(xiàng) 而更令市場(chǎng)關(guān)注的，是下半年證監(jiān)會(huì)的工作安排。 證監(jiān)會(huì)指出，當(dāng)前全球疫情仍在持續(xù)演變，外部環(huán)境更趨嚴(yán)峻復(fù)雜，但國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)、穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)沒有改變，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展也具備諸多有利條件。全系統(tǒng)要堅(jiān)持目標(biāo)引領(lǐng)與問(wèn)題導(dǎo)向相結(jié)合，更加突出貫徹新發(fā)展理念和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的要求，加強(qiáng)對(duì)表對(duì)標(biāo)，扎實(shí)做好下半年重點(diǎn)工作，確保全年任務(wù)圓滿完成。 會(huì)議同時(shí)提出了下半年的五項(xiàng)重點(diǎn)工作： 一是為全市場(chǎng)注冊(cè)制改革打牢堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。注冊(cè)制改革已進(jìn)入關(guān)鍵推進(jìn)期，要繼續(xù)扎實(shí)細(xì)致做好各項(xiàng)準(zhǔn)備。重點(diǎn)推進(jìn)改革優(yōu)化發(fā)行定價(jià)機(jī)制、提高招股說(shuō)明書披露質(zhì)量、進(jìn)一步厘清中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、健全防范廉政風(fēng)險(xiǎn)的制度機(jī)制等工作。進(jìn)一步深化新三板改革，努力提升服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)的能力和水平。 二是堅(jiān)定不移推進(jìn)資本市場(chǎng)制度型對(duì)外開放。統(tǒng)籌好發(fā)展與安全，穩(wěn)步推出資本市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大開放的政策措施，積極加強(qiáng)開放條件下的監(jiān)管能力建設(shè)。創(chuàng)造條件推動(dòng)中美審計(jì)監(jiān)管合作，加強(qiáng)市場(chǎng)溝通，穩(wěn)定政策預(yù)期和制度環(huán)境。深化內(nèi)地與香港市場(chǎng)互聯(lián)互通，堅(jiān)定支持香港資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。 三是全面深入貫徹“零容忍”方針，進(jìn)一步完善市場(chǎng)發(fā)展生態(tài)。發(fā)揮好打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組作用，堅(jiān)決查辦財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保及操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)案件，全面提升大要案查處質(zhì)效。深入推進(jìn)法治建設(shè)和投資者保護(hù)，推動(dòng)證券糾紛特別代表人訴訟常態(tài)化開展。把好“入口”“出口”和公司治理關(guān)，持續(xù)推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。切實(shí)強(qiáng)化行業(yè)機(jī)構(gòu)股東監(jiān)管，推動(dòng)提高治理有效性。加強(qiáng)科技監(jiān)管建設(shè)，提高監(jiān)管數(shù)字化智能化水平。 四是堅(jiān)決打贏防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)持久戰(zhàn)。加強(qiáng)宏觀研判，強(qiáng)化對(duì)外溢性、輸入性和交叉性風(fēng)險(xiǎn)的防范化解，更加突出穩(wěn)預(yù)期，完善信息溝通和政策協(xié)調(diào)機(jī)制，防止在處置其他領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中引發(fā)次生金融風(fēng)險(xiǎn)，努力維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。繼續(xù)穩(wěn)妥有序化解私募基金、債券違約等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。完善資本市場(chǎng)輿論引導(dǎo)機(jī)制，積極營(yíng)造良好外部環(huán)境。 五是全面提升系統(tǒng)黨的建設(shè)質(zhì)量，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)政治保證。深入開展黨史學(xué)習(xí)教育，進(jìn)一步學(xué)深悟透“七一”重要講話精神，不斷增強(qiáng)政治判斷力、政治領(lǐng)悟力、政治執(zhí)行力。進(jìn)一步突出專業(yè)廉潔的選人用人導(dǎo)向，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)“一把手”的監(jiān)督，打造“忠專實(shí)”監(jiān)管干部隊(duì)伍。持之以恒推進(jìn)系統(tǒng)全面從嚴(yán)治黨，一體推進(jìn)懲治金融腐敗和防控金融風(fēng)險(xiǎn)。 值得一提的是，1月28日，在2021年證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)工作會(huì)議新聞稿中，證監(jiān)會(huì)提出“堅(jiān)持尊重注冊(cè)制基本內(nèi)涵、借鑒國(guó)際最佳實(shí)踐、體現(xiàn)中國(guó)特色和發(fā)展階段三原則，做好注冊(cè)制試點(diǎn)總結(jié)評(píng)估和改進(jìn)優(yōu)化，加快推進(jìn)配套制度規(guī)則完善、強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任等工作，為穩(wěn)步推進(jìn)全市場(chǎng)注冊(cè)制改革積極創(chuàng)造條件。” 上述措辭被市場(chǎng)解讀為全面注冊(cè)制不一定在2021年推出，而是會(huì)等待萬(wàn)事俱備、一個(gè)適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)；而本次年中會(huì)議，證監(jiān)會(huì)表述為“注冊(cè)制改革已進(jìn)入關(guān)鍵推進(jìn)期”，且將“為全市場(chǎng)注冊(cè)制改革打牢堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)”列為下半年第一大工作任務(wù)?？梢灶A(yù)期，未來(lái)監(jiān)管工作重點(diǎn)仍將圍繞全面推行注冊(cè)制展開，且其腳步或許已經(jīng)漸行漸近。 值得一提的是，就在同日，上海、深圳兩地交易所分別就科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則做出修訂，并征求意見，劍指“抱團(tuán)報(bào)價(jià)”，此舉也被視為維護(hù)新股發(fā)行秩序，發(fā)揮要素資源優(yōu)化配置功能的重大舉措。 就修改細(xì)則，上交所表示，將做好相關(guān)反饋意見的收集評(píng)估和吸收采納工作，及時(shí)修訂完善科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)則。下一步，上交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，繼續(xù)做好科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷過(guò)程監(jiān)管，促進(jìn)博弈均衡，提高發(fā)行效率，更好實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)板上市融資功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。 深交所也表示，接下來(lái)，將繼續(xù)全面踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，堅(jiān)持“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”工作理念，認(rèn)真研究吸收市場(chǎng)各方合理建議，根據(jù)意見建議進(jìn)一步完善《首發(fā)實(shí)施細(xì)則》，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板發(fā)行承銷機(jī)制，提升發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化水平，強(qiáng)化發(fā)行承銷過(guò)程監(jiān)管，督促買賣雙方認(rèn)真履職盡責(zé)，獨(dú)立客觀報(bào)價(jià)，審慎合理定價(jià)，共同維護(hù)好新股發(fā)行秩序，更好發(fā)揮要素資源優(yōu)化配置功能。