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來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

滬指微跌0.01%，兩市成交額差80億元就上萬(wàn)億元，挺遺憾的。

今天的行情就是這樣，給人的整體感覺就是差一點(diǎn)，一些有強(qiáng)迫癥的朋友，看到指數(shù)這樣可能很難受。

上證指數(shù)好歹有權(quán)重股撐場(chǎng)子，不至于太難看。創(chuàng)業(yè)板可就不那么幸運(yùn)了，中報(bào)業(yè)績(jī)不足以支撐創(chuàng)業(yè)板的漲幅，目前就只能趴著了。

盤面的亮點(diǎn)在于大消費(fèi)的持續(xù)升溫。連續(xù)遭遇疫情沖擊之后，消費(fèi)服務(wù)業(yè)逐漸變強(qiáng)。民航、酒店、餐飲，還有文化娛樂游戲以及其他傳統(tǒng)消費(fèi)品，都變得積極。

最近，全球疫情出現(xiàn)見頂趨勢(shì)，又有默沙東口服藥臨床試驗(yàn)的積極成果刺激，至少在短期內(nèi)，這些消費(fèi)服務(wù)已缺乏正面做空動(dòng)力。昨天已經(jīng)說過了，目前大消費(fèi)很可能正在經(jīng)歷情緒底，后續(xù)還有業(yè)績(jī)底的驗(yàn)證。

消費(fèi)的外延——“二師兄”今天格外亮眼，仿佛聽到了達(dá)哥昨天的召喚，期市股市聯(lián)動(dòng)，情緒底的氛圍很濃。（什么是情緒底，請(qǐng)參考昨天的文章《利好不斷，一個(gè)關(guān)鍵考驗(yàn)來(lái)了》）

之前豬價(jià)未漲，牧原股份先行上漲，今天在牧原們的感召下，生豬期貨漲停，牧原股份的股價(jià)卻變得非常拉胯，盤中上躥下跳，全天振幅高達(dá)8%，而且沖高走低兩次，盡顯今天市場(chǎng)的糾結(jié)——想拉，拉不上來(lái)，想砸，砸不下去。

說到底，還是消費(fèi)配合銀行保險(xiǎn)，穩(wěn)住了今天的市場(chǎng)。

有人問銀行股為什么上漲，一個(gè)是周末的利好消息，中美關(guān)系緩和預(yù)期升溫，首先利好中概股，然后是港股，再就是A股的核心資產(chǎn)，今天的漲幅也是如此，中概股表現(xiàn)最好，港股次之，然后是上證50。

一個(gè)是易方達(dá)公告，明星基金經(jīng)理張坤連續(xù)兩日買入招商銀行股票。公募“一哥”張坤出手，影響力自然沒啥說的，消息對(duì)大金融有一定推動(dòng)作用。

近期，還有不少一線基金經(jīng)理都在調(diào)倉(cāng)買銀行股，邏輯上有避險(xiǎn)的因素。最近地產(chǎn)板塊有暖風(fēng)在吹，對(duì)銀行的盈利有提振預(yù)期，加上今年銀行板塊業(yè)績(jī)本來(lái)就不錯(cuò)，大的風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)有。

從盤面上看，今年能炒的板塊，基本上都被輪動(dòng)了一遍，所以大資金現(xiàn)在也都比較謹(jǐn)慎，太小的池子，又容納不了這么大的資金體量，就只能去金融板塊了。

說起張坤，這位頂流基金經(jīng)理去年在接受專訪時(shí)還表示，自己是不會(huì)碰金融股的，現(xiàn)在反而大手筆買入招商銀行。

這讓達(dá)哥想到了前兩年買入蘋果的巴菲特，張坤這次具體效果怎么樣呢？要看四季度的行情了。

今年以來(lái)，張坤管理的基金，凈值慘淡，但他管理的基金規(guī)模卻創(chuàng)了新高，雖然被一些基民批評(píng)，但該買他基金的還是會(huì)買，本質(zhì)上是他穩(wěn)健的價(jià)值投資理念，得到了基民的認(rèn)可。

人在低谷的時(shí)候，思想是非常容易搖擺的，但一旦挺過去了，就會(huì)收獲一大批認(rèn)同的人。張坤的基金今年業(yè)績(jī)一般，但還是被稱為公募“一哥”，大概就是這個(gè)道理。

今天最讓人意外的還是ST板塊，低位低成交量，不知道是不是量化資金買不了ST股票，所以資金都去ST板塊避險(xiǎn)了呢？

市場(chǎng)熱點(diǎn)渙散之下，其實(shí)是有一條暗線機(jī)會(huì)的，那就是三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股，尤其是一些低位低估值且業(yè)績(jī)超預(yù)期的，就容易出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈。

從已公布的業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)來(lái)看，雷曼光電、利揚(yáng)芯片20cm漲停，另外長(zhǎng)航鳳凰、美格智能、亨通光電等漲停。一般來(lái)說，A股十月就進(jìn)入到三季報(bào)的炒作周期。業(yè)績(jī)大漲，股價(jià)又沒被兌現(xiàn)的，很容易受到資金關(guān)注。

為什么要加一個(gè)股價(jià)沒兌現(xiàn)呢？中遠(yuǎn)?？氐谌径荣嵙?04.9億元，今天還是高開低走。理由很簡(jiǎn)單，股價(jià)都已經(jīng)漲了10倍，業(yè)績(jī)帶來(lái)的股價(jià)上漲，大部分已經(jīng)兌現(xiàn)完畢，借利好出貨常規(guī)操作罷了。

達(dá)哥統(tǒng)計(jì)了一下目前的159份業(yè)績(jī)預(yù)告，化工占比最多，達(dá)37家。電子、電力設(shè)備等行業(yè)預(yù)增公司數(shù)量也較多。從增長(zhǎng)原因來(lái)看，多數(shù)與產(chǎn)品漲價(jià)、行業(yè)景氣提升等邏輯相關(guān)。

目前業(yè)績(jī)預(yù)告不多，統(tǒng)計(jì)并不全面，隨著三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告越來(lái)越多，可以從這些公告中精選低估、績(jī)優(yōu)、成長(zhǎng)品種及時(shí)跟進(jìn)，把握趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。也可以通過深入研究，潛伏業(yè)績(jī)可能超預(yù)期增長(zhǎng)的低估績(jī)優(yōu)品種。

今天去各大股票交流平臺(tái)逛了逛，發(fā)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)感覺不好的人很多，很多人對(duì)市場(chǎng)抱以樂觀預(yù)期，結(jié)果又被狠狠坑了一把。

尤其是縮量，很多人都說沒有量不行，其實(shí)這也可以從另一個(gè)角度來(lái)解讀，不是有句老話嗎？“只有海水退潮以后，才知道誰(shuí)在裸泳”。反過來(lái)，量縮得很厲害的時(shí)候，更適合你去觀察誰(shuí)在放量。

（張道達(dá)）

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