每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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今日晚間，華西證券發(fā)布公告表示，公司收到證監(jiān)會核準(zhǔn)設(shè)立華西基金管理有限責(zé)任公司的批復(fù)。即核準(zhǔn)華西基金注冊資本為1億元，其中華西證券出資7600萬元，出資比例76%。此外，證監(jiān)會網(wǎng)站披露，自然人李本剛持有剩余的24%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，2019年11月27日，華西證券公告稱，董事會同意撤回資管子公司設(shè)立申請并保留資管總部開展現(xiàn)有業(yè)務(wù)，擇機(jī)申請設(shè)立公募基金管理公司。

華西證券出資7600萬設(shè)立華西基金獲核準(zhǔn)

10月22日晚間，華西證券發(fā)布公告稱，公司前期向證監(jiān)會申請設(shè)立基金管理公司。近期，公司收到證監(jiān)會《關(guān)于核準(zhǔn)設(shè)立華西基金管理有限責(zé)任公司的批復(fù)》，核準(zhǔn)設(shè)立華西基金管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“華西基金”）。

上述批復(fù)內(nèi)容顯示，核準(zhǔn)設(shè)立華西基金，對其公司章程草案無異議，注冊地為四川省成都市，經(jīng)營范圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售和證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。核準(zhǔn)華西基金注冊資本為10,000萬元人民幣，華西證券出資7600萬元人民幣，出資比例76%。

根據(jù)法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定的要求，華西證券應(yīng)當(dāng)自批復(fù)之日起6個月內(nèi)完成華西基金組建工作，足額繳付出資，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級管理人員。另外，在取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證前，不得以該名稱對外開展業(yè)務(wù)；自取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證之日起6個月內(nèi)，應(yīng)當(dāng)發(fā)行公募基金產(chǎn)品。

此外，證監(jiān)會網(wǎng)站進(jìn)一步披露了華西基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)：除了華西證券持有股權(quán)比例占76%外，李本剛出資2400萬，占比24%。

圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

記者了解到，李本剛同樣是一位基金行業(yè)的老將，曾就職于大成基金。根據(jù)大成基金以往披露的李本剛簡歷顯示，其為管理學(xué)碩士，2001年至2010年先后就職于西南證券股份有限公司、中關(guān)村證券股份有限公司和建信基金管理有限公司，歷任研究員、高級研究員；2010年8月加入大成基金管理有限公司，曾擔(dān)任研究部高級研究員、研究部行業(yè)研究主管、股票投資部價值組投資總監(jiān)、股票投資部總監(jiān)；2020年1月從大成基金離職，離職前為大類資產(chǎn)配置部首席權(quán)益配置投資官。

除了前述外，記者在今年4月證監(jiān)會的反饋意見上看到，就基金公司設(shè)立方面，需要華西證券、李本剛回復(fù)相關(guān)內(nèi)容，包括華西證券提交的工商預(yù)核準(zhǔn)文件中華西基金注冊地為四川省成都市，但《華西基金合規(guī)經(jīng)營情況報告》稱“最終確定深圳市作為基金公司的注冊地和運(yùn)營地”，需要對申請材料相關(guān)差異情況進(jìn)行說明，并對華西基金的主要辦公地進(jìn)行說明。另外，證監(jiān)會還提出，根據(jù)申請材料，華西基金擬任督察長2015年4月至今未在證券基金行業(yè)從業(yè)，請對其履職勝任能力進(jìn)行說明論證。

拿下公募牌照一波三折

回顧華西證券對于公募牌照的渴望，最早可追溯到2011年。記者了解到，2011年，華西證券與群益證券投資信托股份有限公司簽訂合作協(xié)議，共同出資組建華西群益基金管理有限公司。按出資比例，華西證券擬出資10,200萬元人民幣，占注冊資本的51%；群益證券投資信托股份有限公司擬以等值于人民幣9,800萬元的可自由兌換貨幣出資。但之后也就再無消息。

2014年6月，證監(jiān)會核準(zhǔn)華西證券設(shè)立資產(chǎn)管理子公司，彼時華西證券出資5億元，100%持有該資產(chǎn)管理子公司，但同樣并未落地。值得一提的是，彼時市場上已有券商通過資管子公司成功拿到公募牌照的案例。

在此之后，華西證券2018年2月上市，布局公募基金業(yè)務(wù)計劃再次提上日程。2018年4月，華西證券發(fā)布公告表示，同意華西證券出資不超過3億元設(shè)立全資子公司華西證券資產(chǎn)管理有限公司，并以該子公司為主體向申請公募基金牌照，開展公募基金業(yè)務(wù)。

不過，令人意外的是，2019年11月27日，華西證券又公告稱，董事會同意撤回資管子公司設(shè)立申請并保留資管總部開展現(xiàn)有業(yè)務(wù)，同時將擇機(jī)申請設(shè)立公募基金管理公司。2020年3月，公司審議通過了《關(guān)于申請設(shè)立基金管理公司的議案》。之后時隔近兩年時間，此次華西證券終于如愿以償。

隨著公募基金的規(guī)模的增長，疊加“一參一控一牌”政策的放開，券商從面向機(jī)構(gòu)客戶和高凈值客戶的私募資管逐漸向公募賽道滲透。去年以來，包括申萬宏源、中信證券、中金公司、中信建投、國金證券等多家經(jīng)營機(jī)構(gòu)宣布擬成立券商資管子公司，旨在瞄準(zhǔn)公募基金業(yè)務(wù)牌照。此外，截至10月15日，證監(jiān)會披露，五礦證券、華金證券申請公募牌照的事項仍在繼續(xù)之中。

海通證券研究顯示，目前券商向主動管理轉(zhuǎn)型的方式之一就是控股、參股公募基金。由于中小券商相對大券商在客戶資源、銷售渠道、投研能力、風(fēng)控等方面弱一些，因此中小券商可能會更傾向于通過并購、控股等方式獲得現(xiàn)成的公募牌照，提高產(chǎn)品豐富度和收入來源。從目前頭部券商持有公募基金股權(quán)的盈利情況來看，東方證券、興業(yè)證券、廣發(fā)證券、招商證券旗下子公司通過控股、參股公募基金，對公司凈利潤貢獻(xiàn)較大，2020年分別占比為33.4%、20.7%、15.0%、10.7%。