每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，8只北交所主題基金集體披露發(fā)售公告等相關(guān)文件，記者注意到，8只基金均選擇在11月19日正式開售，但是對于募集期的安排也有所不同，有的截至11月25日，有的截至12月2日。而在募集規(guī)模的安排上，8只基金的首次募集上限均為5億元。

此外，記者注意到，近期不少基金也紛紛公告可以投資北交所股票，這意味著市場上大部分的權(quán)益基金，無需通過修改合同，即可參與北交所股票的投資。

8只基金周五正式發(fā)售

根據(jù)8只北交所主題基金的相關(guān)公告顯示，11月19日，這8只基金將集體開售，不過在對于募集期截至?xí)r間的安排上，部分基金有所不同。

具體如下：

數(shù)據(jù)來源：記者整理

據(jù)記者了解，其實這8只基金本來有可能還早一點開賣，但這期間還有個小插曲，上周五獲批之后，基金公司第一時間去要代碼時，并沒有拿到。而由于相關(guān)文件需要提前幾天披露，因此本周五開售可能已經(jīng)是最快的安排了。

另記者注意到，8只基金的首次募集上限均為5億元。也就是說，即使都觸及募集上限，8只基金的總募集規(guī)模也僅為40億元。

在投資比例的限定上，要求封閉期內(nèi)股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-100%，其中投資于北京證券交易所證券資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，投資于港股通標(biāo)的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的50%，每個開放期開始前2個月至開放期結(jié)束后2個月內(nèi)，基金投資不受上述比例限制。

其實在這8只基金開售之前，幾只專精特新的主題基金就已經(jīng)率先搶發(fā)，繼景順長城專精特新量化優(yōu)選股票在11月5日開賣之后，招商專精特新股票、博時專精特新主題混合也于11月15日正式開售，不過目前還未出現(xiàn)提前結(jié)束募集的情況。

從這幾只基金的投資范圍來看，投資于界定的專精特新主題相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，其中專精特新主題相關(guān)上市公司為工信部公示的專精特新“小巨人”名單中的上市企業(yè)。

其它基金也可投北交所個股

從投資比例的約定上，可以發(fā)現(xiàn)這些基金還是比較純粹的北交所主題基金，但市場上能投北交所股票的基金也不止這些。

近期，不少基金都紛紛公告可以投資北交所股票，比如中歐基金、嘉實基金、大成基金、諾德基金等，均已公告旗下部分基金可以投資北交所個股。

當(dāng)然，可投和必投又是兩回事，可投只是相當(dāng)于將北交所市場的個股納入投資范圍，但是必投主要還是跟上述提到的北交所主題基金相關(guān)。

基金公司也表示：“公募基金的基金合同約定投資范圍包括 ‘國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票’、‘依法發(fā)行上市的股票’等類似表述的，在遵守基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險收益特征和相關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)等前提下，可參與北京證券交易所股票的投資?；鸶鶕?jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于北京證券交易所股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于北京證券交易所股票，基金資產(chǎn)并非必然投資于北京證券交易所股票。”

但不管投多少，從可投的角度來看，基金投向北交所的規(guī)模，顯然不會只是8只基金所能募集的40億元，以后投資者可能會在很多權(quán)益基金上看到北交所個股的身影。

那么，對于北交所的個股又該如何挑選？匯添富表示：“選股思路上，該基金將三類股票納入重點觀察標(biāo)的：一，新能源汽車、光伏、半導(dǎo)體等正在演繹的主線龍頭股票；二，消費、醫(yī)療器械等處于蟄伏期的逆向股票；三，自下而上選擇的小公司。”

萬家基金經(jīng)理葉勇則認(rèn)為：“在挑選企業(yè)和風(fēng)險控制上，北交所投資需要特別關(guān)注的是：首先，借鑒股權(quán)投資中積累的良好經(jīng)驗，可以幫助我們準(zhǔn)確把握判斷上市公司法律層面的合規(guī)性、財務(wù)合規(guī)性和業(yè)務(wù)真實性。其次，我們需要考量人的因素。對于某些滬深龍頭公司來說，即使遇到少數(shù)高層管理人員變動，公司的核心價值未必受到影響。但是對于專精特新的中小企業(yè)來說，創(chuàng)始團隊、創(chuàng)始人之于公司的發(fā)展是非常重要的，我們傾向于重點考量企業(yè)的團隊背景、創(chuàng)始人、股權(quán)架構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部決策機制、企業(yè)文化等方面。”

“最后，扎實研究企業(yè)核心技術(shù)?；鹜顿Y聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)或?qū)＠麆?chuàng)新企業(yè)，我們會考量上市公司是否真的具有創(chuàng)新性，這就需要我們對這些企業(yè)、相關(guān)技術(shù)有深入的研究和了解。” 葉勇進一步說道。

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