每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 廖丹    

新時(shí)代發(fā)展背景之下，銀行業(yè)將面對(duì)怎樣的挑戰(zhàn)和機(jī)遇？銀行理財(cái)在共同富裕的過(guò)程中可以發(fā)揮哪些作用？在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)又該如何提前謀劃，以滿(mǎn)足各層級(jí)客戶(hù)的財(cái)富需求？

12月10日，由普益標(biāo)準(zhǔn)主辦、信銀理財(cái)聯(lián)合主辦的“2021第十屆普益標(biāo)準(zhǔn)財(cái)富論壇”在成都舉行，來(lái)自于資產(chǎn)管理和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)以及學(xué)術(shù)界的逾百名參會(huì)嘉賓齊聚一堂，圍繞“銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展與全民的共同富裕”這一主題，以主題演講、圓桌對(duì)話(huà)等多種形式展開(kāi)了深入研討和思想碰撞。

“為實(shí)現(xiàn)共同富裕的高質(zhì)量發(fā)展，資產(chǎn)管理與財(cái)富管理行業(yè)需要有更新更高的發(fā)展思路，也會(huì)有更大更廣的發(fā)展空間。”普益標(biāo)準(zhǔn)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)主任、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所所長(zhǎng)翟立宏教授在致辭時(shí)提出，在現(xiàn)代金融體系、資產(chǎn)管理和財(cái)富管理行業(yè)、銀行理財(cái)市場(chǎng)和第三方市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等各個(gè)層面，都有其實(shí)現(xiàn)共同富裕的功能和機(jī)制，要充分發(fā)揮市場(chǎng)各類(lèi)主體的比較優(yōu)勢(shì)，著力在資產(chǎn)管理和財(cái)富管理領(lǐng)域提高發(fā)展的平衡性、協(xié)調(diào)性、包容性，著力擴(kuò)大中等收入群體規(guī)模，促進(jìn)基本公共服務(wù)均等化。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張祎 攝

居民財(cái)富配置現(xiàn)“新拐點(diǎn)”：從房地產(chǎn)轉(zhuǎn)向金融資產(chǎn)

作為廣受關(guān)注的資產(chǎn)管理與財(cái)富管理行業(yè)年度峰會(huì)，普益標(biāo)準(zhǔn)財(cái)富論壇連續(xù)舉辦了十屆，已成為銀行理財(cái)同業(yè)間溝通交流與共謀發(fā)展的重要平臺(tái)之一。

同歷屆論壇一樣，本屆普益標(biāo)準(zhǔn)財(cái)富論壇仍聚焦于資產(chǎn)管理和財(cái)富管理領(lǐng)域關(guān)鍵性的熱點(diǎn)和難題，并重點(diǎn)探討了共同富裕政策目標(biāo)下的行業(yè)發(fā)展之道。論壇期間，多位重量級(jí)嘉賓從具體實(shí)踐出發(fā)，分享了對(duì)于行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢(shì)的看法。

“大資管行業(yè)正步入高質(zhì)量發(fā)展階段，銀行理財(cái)公司是這其中最大的受益者和建設(shè)者之一。”信銀理財(cái)有限責(zé)任公司黨委書(shū)記、總裁谷凌云表示，資管新規(guī)實(shí)施以來(lái)，銀行理財(cái)子公司加速回歸本源，發(fā)展更趨規(guī)范，未來(lái)發(fā)展壯大的核心在于必須牢牢把握以客戶(hù)為中心，并緊抓科技創(chuàng)新和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利，更要善于自主、自力，不斷突破自身的能力瓶頸，成為數(shù)字金融的建設(shè)者和引領(lǐng)者。

光大理財(cái)有限責(zé)任公司總經(jīng)理潘東在主題演講中也認(rèn)為，中國(guó)資管市場(chǎng)已邁入新發(fā)展階段，預(yù)計(jì)未來(lái)銀行理財(cái)將實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，進(jìn)入格局重造、投研為本、生態(tài)共享、體系制勝的嶄新時(shí)代。同時(shí)，她還指出，養(yǎng)老規(guī)劃是財(cái)富管理的終極目標(biāo)，也是共同富裕的重要一環(huán)，在我國(guó)人口老齡化背景下，需要養(yǎng)老金第二、三支柱的快速發(fā)展來(lái)解決我國(guó)養(yǎng)老金缺口問(wèn)題，居民資產(chǎn)管理和財(cái)富管理結(jié)構(gòu)中的保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)?shù)谋壤龑⒊掷m(xù)提升。

興銀理財(cái)有限責(zé)任公司總裁顧衛(wèi)平表示，2020年，中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)241萬(wàn)億，居民財(cái)富增長(zhǎng)和共同富裕的目標(biāo)正日益成為資管行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。當(dāng)前，我國(guó)居民家庭的財(cái)富配置出現(xiàn)由房地產(chǎn)轉(zhuǎn)向金融資產(chǎn)投資和配置的“新拐點(diǎn)”，對(duì)股票、基金、銀行理財(cái)?shù)呐渲靡庠该黠@上升。

對(duì)于未來(lái)發(fā)展，顧衛(wèi)平建議，銀行理財(cái)子公司可以通過(guò)建立多維度、全覆蓋的產(chǎn)品體系、打造內(nèi)外生態(tài)圈組成的投研體系、借力數(shù)字化賦能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等路徑，助推資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

原國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員、中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳慶在主題為“二零二零年代的貨幣、銀行與金融市場(chǎng)”的演講中表示，人民幣匯率市場(chǎng)化程度大幅提升，人民幣國(guó)際化的條件進(jìn)一步改善；中國(guó)貨幣政策的時(shí)效性大大提升，實(shí)現(xiàn)了預(yù)調(diào)微調(diào)的目標(biāo)。

銀行理財(cái)服務(wù)共同富裕的最大挑戰(zhàn)：資產(chǎn)配置能力

近年來(lái)，我國(guó)銀行理財(cái)投資者隊(duì)伍持續(xù)壯大。據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2021年上）》，截至今年6月底，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量已達(dá)6137.73萬(wàn)個(gè)，較年初增長(zhǎng)47.45%，同比增長(zhǎng)137.71%。

資管新規(guī)等一系列政策的出臺(tái)，不但加速了居民投資選擇的分化，也推動(dòng)著眾多資管機(jī)構(gòu)更為重視投資者的特點(diǎn)和需求。

普益標(biāo)準(zhǔn)學(xué)術(shù)顧問(wèn)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授羅榮華在主題為“中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展研判”的演講中提出，作為財(cái)富管理一直以來(lái)的目標(biāo)客戶(hù)，高凈值人群數(shù)量隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在不斷增加，也對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性提出了更高的要求。面對(duì)市場(chǎng)的多重挑戰(zhàn)，智能化是財(cái)富管理發(fā)展的必然方向，其中移動(dòng)端將成為渠道新戰(zhàn)場(chǎng)。另外，他還強(qiáng)調(diào)，未來(lái)投資者教育與客戶(hù)服務(wù)是短期客戶(hù)資源拓展的利器，專(zhuān)業(yè)人才則是財(cái)富管理發(fā)展的重要基石。

對(duì)于財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，不但需善于抓住機(jī)遇，也需直面挑戰(zhàn)。普益標(biāo)準(zhǔn)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)金融研究中心教授王鵬在演講中梳理了以銀行理財(cái)為代表的財(cái)富管理行業(yè)在共同富裕中的作用以及銀行理財(cái)在大財(cái)富管理體系中的定位，并重點(diǎn)分析了銀行理財(cái)服務(wù)共同富裕的挑戰(zhàn)。

“從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，約90%的投資收益是來(lái)自于成功的資產(chǎn)配置，如何提升資產(chǎn)配置能力，將是銀行理財(cái)服務(wù)共同富裕的最大挑戰(zhàn)。”王鵬指出，伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，金融深化程度不斷加強(qiáng)，傳統(tǒng)資產(chǎn)配置模型出現(xiàn)鈍化，有效性在下降。當(dāng)前銀行理財(cái)主要目標(biāo)客群關(guān)鍵需求是高便利度和低波動(dòng)性，而基于智能投顧的資產(chǎn)配置是滿(mǎn)足關(guān)鍵需求的重要手段。

圓桌論壇環(huán)節(jié)，徽銀理財(cái)有限責(zé)任公司副總裁靳戈，國(guó)投泰康信托有限公司財(cái)富業(yè)務(wù)總監(jiān)張榮輝，創(chuàng)金合信基金管理有限公司運(yùn)營(yíng)服務(wù)部負(fù)責(zé)人劉宗武，中鐵信托責(zé)任有限公司營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)、財(cái)富管理總部總經(jīng)理張建華等嘉賓圍繞“居民財(cái)富管理需求的多元化與資產(chǎn)管理供給的豐富性”這一議題進(jìn)行了探討和分享。

在資管行業(yè)日趨規(guī)范的背景下，眾多資管機(jī)構(gòu)愈發(fā)重視自身專(zhuān)業(yè)性的提升。劉宗武認(rèn)為，專(zhuān)業(yè)能力實(shí)質(zhì)上是一種能夠深入理解客戶(hù)需求、持續(xù)為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值的能力，因此提升專(zhuān)業(yè)性首先需要堅(jiān)持以客戶(hù)為中心，從客戶(hù)需求出發(fā)，打造專(zhuān)業(yè)服務(wù)解決方案。靳戈建議，可通過(guò)搭建學(xué)習(xí)型全面共同發(fā)展的體系，建立戰(zhàn)略團(tuán)隊(duì)，為后期發(fā)展儲(chǔ)備力量。

隨著資管新規(guī)施行，銀行理財(cái)市場(chǎng)凈值化轉(zhuǎn)型也對(duì)資管機(jī)構(gòu)的投資者教育工作提出了新的挑戰(zhàn)。張榮輝認(rèn)為，當(dāng)前亟需進(jìn)行投資者教育工作，打破客戶(hù)的“剛兌”心理預(yù)期，為資管和財(cái)富管理領(lǐng)域未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)的建設(shè)做鋪墊。張建華表示，投教工作需要做精做細(xì)，一方面從業(yè)人員需要提升自我教育，另一方面，各機(jī)構(gòu)需針對(duì)各細(xì)分產(chǎn)品線進(jìn)行相應(yīng)的投資者教育。