每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

猶記得不久前，睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合開賣一天時(shí)間，認(rèn)購(gòu)金額超千億，最終配售比例低于10%。近日，記者注意到，該基金的凈值已經(jīng)發(fā)生變化，顯示該基金開始建倉(cāng)。從產(chǎn)品的股債配比來看，這其實(shí)是一只“固收+”基金。

眾所周知，投資者選擇固收+基金，看中的是相對(duì)穩(wěn)健且超越傳統(tǒng)理財(cái)收益的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，但可能很多投資者并不知道，如果從近5年的數(shù)據(jù)注意到，真正能夠?qū)崿F(xiàn)年年正收益，且年化回報(bào)超過5%，而回撤又控制得比較好竟只有20余只。

睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)開始建倉(cāng)

12月2日開賣的睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合，僅一天時(shí)間就刷出了超千億的認(rèn)購(gòu)額，最終配售比例定格在9.8%。

該基金合同也于12月6日正式生效，近日記者注意到，距離合同生效不到一周時(shí)間，該基金已經(jīng)開始建倉(cāng)，截至12月10日的數(shù)據(jù)顯示，該基金的凈值為1.003元。相當(dāng)于該基金已有0.3%的收益，在短短不到一周時(shí)間達(dá)到這樣的收益，大概率權(quán)益?zhèn)}位部分有所動(dòng)作。

資料顯示，該基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*75%+滬深300指數(shù)收益率*20%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*5%”，可以歸為目前比較流行的“固收+”產(chǎn)品類別。

這只產(chǎn)品之所以火爆，有渠道的助推，有基金經(jīng)理的光環(huán)。但同時(shí)也可以看出，大家對(duì)于有優(yōu)秀基金經(jīng)理加持的“固收+”產(chǎn)品，還是有很大的需求。

人均持有超15萬的基金，“固收+”占比近半

其實(shí)從去年開始，“固收+”產(chǎn)品就已經(jīng)受到不少投資者的關(guān)注，來自天弘基金的數(shù)據(jù)顯示，從單戶的持有金額來看，截至2020年年底，市場(chǎng)上戶均持有金額超過15萬元的“大錢基金”共有41只，其中偏債混合基金20只，占比49%，幾乎占據(jù)半壁江山。偏股混合和靈活配置基金分別為9只和6只，分別占比22%和15%，貨幣市場(chǎng)基金和中長(zhǎng)期純債基金均為3只，占比均為7%。

到了今年，投資者對(duì)固收+產(chǎn)品的關(guān)注度繼續(xù)上升。首先是規(guī)模方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月底，新基金發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)到2.68萬億元，其中以“固收+”為主的偏債混合型基金和二級(jí)債基，發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)到4953億元，較2020年全年的3750億元，增長(zhǎng)達(dá)32%，較2019年全年的518億元，增幅達(dá)756%。不僅如此，在今年以來22只發(fā)行規(guī)模破百億的基金中，有6只來自于這兩類產(chǎn)品，如果再算上睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)這只接近百億的基金，就有7只。

而在最能體現(xiàn)投資者關(guān)注度的持有人戶數(shù)方面，2021年上半年“固收+”基金總持有戶數(shù)達(dá)4726.9萬戶，相比2018年末930.83萬戶增長(zhǎng)超4倍。

如果再具體到各家基金公司，從今年發(fā)行的“固收+”產(chǎn)品還可以發(fā)現(xiàn)，易方達(dá)基金、天弘基金、招商基金、南方基金、廣發(fā)基金等多家公司在“固收+”產(chǎn)品上布局較多。

另外，在“固收+”規(guī)模增速方面，記者注意到，天弘基金的“固收+”產(chǎn)品規(guī)模增速比較明顯，三季度環(huán)比增幅達(dá)180%，其中僅天弘永利債券一只基金就貢獻(xiàn)了約200億的規(guī)模增長(zhǎng)。此外，規(guī)模增速超過100%則還有景順長(zhǎng)城基金、華商基金。

大數(shù)據(jù)揭秘近5年績(jī)優(yōu)“固收+”基金

那么，隨著固收+這類產(chǎn)品越來越多，投資者又該如何選擇？

有業(yè)內(nèi)人士表示：省心的固收+基金總結(jié)起來主要有三點(diǎn)特征：“穩(wěn)定的歷史回報(bào)率”、“較低的回撤”、“優(yōu)秀的基金經(jīng)理管理”。

據(jù)此，記者列出多項(xiàng)指標(biāo)，比如具有5年期歷史業(yè)績(jī)的產(chǎn)品，在不同年份均實(shí)現(xiàn)正收益，且年化收益超5%的基金、回撤低于10%的基金，同時(shí)管理該基金的基金經(jīng)理，任職最長(zhǎng)的一位需超過5年，確保基金業(yè)績(jī)來源的一貫性。

根據(jù)以上篩選標(biāo)準(zhǔn)，記者僅篩選出21只基金符合上述條件，其中包括7只一級(jí)債基、9只二級(jí)債基和5只偏債混合型基金。

數(shù)據(jù)來源：wind，截至11月底

從這21只基金可以看出，主要集中在易方達(dá)、天弘、東證資管等基金公司。其中在前10位中，易方達(dá)和天弘基金均有兩只或兩只以上的產(chǎn)品位列其中。

而從最終篩選結(jié)果還可以看出，不少基金經(jīng)理目前的管理規(guī)模都在“300億+”，甚至是“500億+”之上，可算是固收領(lǐng)域的“頂流”基金經(jīng)理，比如易方達(dá)裕豐回報(bào)的基金經(jīng)理張清華，天弘安康頤養(yǎng)的姜曉麗，這也再次證明了只要業(yè)績(jī)做好了，規(guī)模自然呈正向增長(zhǎng)。

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