每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)_500929420

今日晚間，一則資本大佬、“中植系”掌門人解直錕離世的消息震驚市場。根據(jù)相關媒體的報道，解直錕18日早間因突發(fā)心梗不幸去世，終年60歲。

官網(wǎng)信息顯示，中植企業(yè)集團創(chuàng)建于1995年，是一家總部位于北京的大型資產(chǎn)管理公司，現(xiàn)已形成“實業(yè)+金融”雙主業(yè)模式，逐步發(fā)展成為涵蓋實體產(chǎn)業(yè)、資產(chǎn)管理、金融服務、財富管理等領域的綜合性企業(yè)集團。

在解直錕的掌舵之下，經(jīng)過多年布局，中植集團在金融板塊積累了相當可觀的實力，不僅通過控股或參股的方式獲得了信托、公募基金、私募基金、保險、期貨等多塊金融牌照，同時通過多家財富管理公司和資管機構“吸納”了大量資金，輝煌時管理資產(chǎn)總規(guī)模一度突破萬億元，江湖人稱“中植系”。

“調(diào)轉船頭”著力資本市場，打造萬億金融版圖

公開資料顯示，解直錕生于1961年，早年是印刷廠工人，1995年創(chuàng)建中植企業(yè)集團。在發(fā)展前期，該集團主要涉足的是房地產(chǎn)開發(fā)和基建等領域，一直到21世紀初才開始正式進軍金融業(yè)。

2001年，中植企業(yè)集團通過參與哈爾濱國際信托的重組，將中融信托納入囊中，這是中植系版圖擴張的關鍵。后來以中融信托為樞紐和資金平臺，中植系得以參與到多家上市公司的資本運作中并獲得股權。而解直錕通過親友代持以及紛繁復雜的股權結構，將自己隱藏在幕后。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，當前中植企業(yè)集團有限公司持有中融信托32.99%的股權，中融信托董事長劉洋則是中植企業(yè)集團董事局主席。

在此之后，“中植系”在金融投資行業(yè)展開了大規(guī)模布局。官網(wǎng)信息顯示，2008年中植集團基礎產(chǎn)業(yè)收縮與金融投資戰(zhàn)略布局共同推進，以金融投資業(yè)務為核心，著力發(fā)展資本市場業(yè)務。

2009年形成投資、并購、資產(chǎn)管理和產(chǎn)業(yè)基金等業(yè)務板塊，實施九級合伙人制度，戰(zhàn)略布局定位于類金融投資控股集團。

2013年實施全面業(yè)務轉型，形成金融、并購、財富管理、新金融等四大業(yè)務板塊。

2019年，也就是隱退多年的解直錕回到臺前、有傳言稱是要引領中植系化解風險的這一年，中植集團官網(wǎng)顯示其確定了政府產(chǎn)業(yè)基金戰(zhàn)略。

橫跨多個領域，旗下兩家私募主動注銷管理人登記

翻看“中植系”在金融投資行業(yè)的布局，可以看出很多考慮都是影響深遠。

例如對持牌金融機構的控股。官網(wǎng)信息顯示，中植集團控股或參股了六家持牌金融機構，分別為中融信托、中融基金、橫琴人壽、恒邦財險、中融匯信期貨和天科佳豪典當行；控股或參股了五家資產(chǎn)管理公司，包括中海晟融、中植國際、中新融創(chuàng)、中植資本、首拓融盛，業(yè)務涵蓋不動產(chǎn)管理、困境資產(chǎn)管理、國企混改、并購重組與私募股權投資等。

換句話來說，通過這些布局，中植系拿下了信托、公募基金、保險、期貨、私募基金等多塊金融牌照，布局可謂相當深遠。

此外，中植集團還控股、參股了四家財富管理公司，分別為恒天財富、新湖財富、大唐財富、高晟財富。在這其中，規(guī)模最大的恒天財富管理資金規(guī)模曾破萬億元。

我們重點來看看中植系在公募基金板塊和私募基金的布局。

公募基金領域是成立于2013年的中融基金，控股股東為持股51%的中融信托。而中融基金的另一個大股東是上海融晟投資有限公司，其主要發(fā)起人也是持股比例達到83.33%的中植集團。Wind信息顯示，中融基金的最新資產(chǎn)管理規(guī)模為1232.34億元，在全部149家公募基金中排名第42位。

圖片來源：啟信寶

除了公募基金，“中植系”在私募方面也做了諸多布局，根據(jù)官網(wǎng)信息主要分為中海晟融、中植國際、中新融創(chuàng)、中植資本、首拓融盛等五大資管機構。我們挨個來看。

首先是專注不動產(chǎn)管理的中海晟融。有公開資料顯示，成立于2014年2月的中海晟融在珠三角城市群、長三角城市群、京津冀城市群及山東半島城市群核心城市的不動產(chǎn)項目投資額已超過180億元，已投項目總建筑面積約530萬平米，總貨值超過1050億元；儲備項目總建筑面積約700萬平米，貨值超過1100億元。其中，珠三角城市群是中海晟融重點投資布局的區(qū)域之一，投資城市包括深圳、珠海、惠州等。其主要發(fā)起方中海晟豐（北京）資本管理有限公司是解直錕本人100%持股的獨資企業(yè)。

中基協(xié)信息則顯示，中海晟融曾于2015年備案登記，但在2016年7月又選擇了主動注銷，其中原因不得而知。

另一家私募中植國際則于2014年成立于北京，注冊資本金1億元，背后實控人也是解直錕。今年有公開資料顯示，中植國際管理資產(chǎn)總規(guī)模為400余億元，員工約100人，總部位于北京望京。

中新融創(chuàng)就更有意思了。中基協(xié)備案信息顯示，這家位于北京的機構成立于2011年、注冊于2014年，出資人主要是以下幾個，實控人為“李東生；TCL科技集團股份有限公司”。

圖片來源：中基協(xié)官網(wǎng)

目前中新融創(chuàng)有13名員工，資產(chǎn)管理規(guī)模區(qū)間為50億～100億元，管理著8只基金產(chǎn)品。

再來說說中植資本。官網(wǎng)信息顯示，中植資本成立于2011年，注冊資本10億元，成立至今累計投資規(guī)模超過400億元，主要專注于海內(nèi)外各行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資與并購。中植資本旗下還有一家香港上市平臺——中金科技服務（原中植資本國際）。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，中植資本的主要發(fā)起方仍然是中海晟融，持股占比95%，穿透之后的受益人和實控人也是解直錕本人。

無獨有偶，中基協(xié)官網(wǎng)顯示，中植資本2015年曾在協(xié)會備案，但2020年8月選擇了主動注銷管理人登記，注銷時已有1只基金被清算。中植系旗下兩家私募機構接連選擇主動注銷管理人登記，不知是何用意。

最后來看看首拓融盛。從股權結構上來看，該機構2014年由中植集團的控股孫公司全資設立，據(jù)悉還在采用投行+PE的模式來運作，號稱“先用短債進入持有標的，盤活有價資產(chǎn)，擴大股權比例、掌握話語權后，再采用PE的形式獲得資產(chǎn)實控權，短期投資和中期投資相結合”。

事實上，在中基協(xié)官網(wǎng)上以“中植”為關鍵詞，還可以找到一些私募機構和數(shù)十只私募基金，其背后都是中植系和解直錕，也可以側面反映出其強大的資本運作能力。