每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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2018年，中信證券將“經(jīng)紀業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會”更名為“財富管理委員會”，從以業(yè)務(wù)為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)變，啟動向財富管理轉(zhuǎn)型。從數(shù)據(jù)來看，券商財富管理業(yè)務(wù)收入體現(xiàn)在報表上主要為代銷金融產(chǎn)品收入，中信證券2021年上半年實現(xiàn)代銷金融產(chǎn)品收入達14.28億元，同比增長104%，財富管理轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)。

當然，產(chǎn)品代銷是財富管理短期抓手，而基金投顧是則是長期轉(zhuǎn)型方向。據(jù)悉，自2021年11月1日中信證券基金投顧業(yè)務(wù)正式上線，截至12月29日，簽約資產(chǎn)已突破70億元，實現(xiàn)了后來者居上。

代銷收入同比翻倍增長

2021年半年報顯示，中信證券實現(xiàn)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入達81.28億元，同比增長30.53%。其中實現(xiàn)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入達14.28億元，同比大增104.23%，對證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的貢獻度也由2020年上半年的11.23%提高到2021年上半年的17.57%。

此外，截至2021年上半年末，中信證券客戶數(shù)量累計超1,140萬戶，托管客戶資產(chǎn)規(guī)模合計人民幣9.7萬億元。

其中，人民幣200萬元以上資產(chǎn)財富客戶數(shù)量14.0萬戶，資產(chǎn)規(guī)模人民幣1.7萬億元，較2020年末分別增長11%、15%；人民幣600萬元以上資產(chǎn)高凈值客戶數(shù)量3.1萬戶，資產(chǎn)規(guī)模人民幣1.4萬億元，較2020年末分別均增長15%；財富管理賬戶簽約客戶1.7萬戶，簽約客戶資產(chǎn)超人民幣2,100億元。

中信證券在2021年半年報中表示，2021年下半年，公司將繼續(xù)全面貫徹以客戶為中心的經(jīng)營理念和幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的經(jīng)營宗旨，深化財富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升資產(chǎn)配置服務(wù)能力，推動財富客戶及其資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長，優(yōu)化業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，進一步提升財富管理收入占比，擴大財富管理品牌影響力。

2021年11月10日，在中信證券2022年資本市場年會分論壇上，中信證券執(zhí)行委員會委員、財富管理委員會主任李勇公開表示，中信證券總客戶數(shù)早已達到千萬級別，客戶資產(chǎn)于2021年下半年首次突破十萬億大關(guān)（截至12月29日，托管客戶資產(chǎn)達11萬億），實現(xiàn)了大幅跨越。財富管理板塊在公司總收入中的占比由2017年的不足20%提升至25%左右。未來，將進一步發(fā)揮財富管理作為公司“壓艙石”的重要作用。

基金投顧簽約規(guī)模突飛猛進

平安證券研究報告分析稱，以往，財富管理模式主要是“賣方銷售”，即投顧/經(jīng)紀人主要以完成產(chǎn)品銷售為目的，收入與產(chǎn)品銷售規(guī)模成正比，這就導(dǎo)致投顧并不為客戶收益率考慮，而是鼓勵客戶多次買賣基金，出現(xiàn)“基金賺錢但基民不賺錢”的問題。

上述報告還表示，隨著政策的鼓勵、基金申購費率的降低，“賣方銷售”模式逐步轉(zhuǎn)換為“買方投顧”模式，即投顧/經(jīng)紀人主要作為客戶顧問按客戶資產(chǎn)收取顧問服務(wù)費，投顧/經(jīng)紀人收入與客戶AUM規(guī)模（資產(chǎn)管理規(guī)模）成正比。“買方投顧”模式的興起，使得服務(wù)的重要性陡然提升，因為只有提升客戶長期收益率才能留存住客戶的AUM。

2021年10月，中信證券通過試點公募基金投顧業(yè)務(wù)現(xiàn)場驗收并完成展業(yè)談話，正式開展公募基金投顧業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，2021年11月1日，中信證券基金投顧業(yè)務(wù)正式上線。正式展業(yè)3天，累計簽約資產(chǎn)已突破億元；正式展業(yè)僅7個工作日，參與客戶9000戶、簽約資產(chǎn)突破3.6億。到11月10日晚間，基金投顧上線展業(yè)8個工作日，參與客戶突破萬戶，簽約資產(chǎn)已經(jīng)突破了5億元。此后，中信證券基金投顧簽約資產(chǎn)規(guī)模倍數(shù)增加，截至2021年12月29日，中信證券基金投顧業(yè)務(wù)簽約資產(chǎn)已突破70億元，簽約客戶數(shù)接近9萬人。

此外，中信證券長期堅持“全員投顧化”策略。中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至目前中信證券（含中信山東、中信華南）注冊投顧人數(shù)超過5000人，位居行業(yè)首位。