每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

2021年末，私募基金再度掀起了一波“公奔私”大潮。來自公募、券商甚至期貨背景的大佬紛紛自立門戶，發(fā)起或參與設(shè)立私募基金，足見熱情的高漲。

《每日經(jīng)濟新聞》記者根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）公布的新基金備案情況做了一個統(tǒng)計，結(jié)果顯示，2021年12月共有155家私募基金完成備案，相比2021年11月的110家有了明顯提升。在這其中，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人84家、私募證券投資基金管理人71家，后者的環(huán)比增幅達到45%，也反映出一些傾向與趨勢。

在注冊地的選擇上，海南的優(yōu)勢變得更加明顯，去年12月一共有35家私募選擇注冊在海南，占總數(shù)的22.58%。北京市、江蘇省、上海市、廣東省（不含深圳）分別排在第二到第五位，選擇注冊在這里的機構(gòu)數(shù)量分別為18家、17家、16家和15家，看上去都比較平均。

一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，在2021年末又有大量來自二級市場的大佬、資管老兵“奔私”。這些新備案私募的高管不僅有17年公募老將，還有券商前董事長和期貨公司總經(jīng)理等，意味著越來越多的專業(yè)人士正在涌入私募領(lǐng)域。

不過與此同時，2021年底監(jiān)管機構(gòu)對于私募的管理力度也在加大。整個12月，中基協(xié)一共公布了三批注銷私募基金管理人登記的名單，29家私募被注銷。除此之外，各地監(jiān)管也紛紛出手，其中有72家私募因為重大違規(guī)及異常的情形而被深圳證監(jiān)局通報、5家私募被廣東證監(jiān)局出具警示函，尤其前者這種情況還是比較罕見的。 而就在新年伊始，一家名為深圳前海巨漳資本管理有限公司（以下簡稱巨漳資本）的百億私募突然傳出噩耗，兩位實控人因意外一死一重傷，公司旗下所有投資業(yè)務(wù)處于暫時停滯狀態(tài)。據(jù)悉，公安經(jīng)濟偵查部門及刑事調(diào)查部門已正式介入調(diào)查。

百億私募突傳噩耗

深圳證監(jiān)局剛剛通報了72家名單

新年伊始，深圳一家百億私募深圳前海巨漳資本突然傳出噩耗，在行業(yè)內(nèi)引發(fā)震動。兩位實控人一死一傷的情況也引起公安經(jīng)濟偵查部門及刑事調(diào)查部門正式介入調(diào)查。

一封由巨漳資本、深圳前海巨漳財富發(fā)給投資人的致函顯示，由于該公司所有資金往來均由法定代表人林女士負責（已不幸去世），目前該公司所有投資業(yè)務(wù)處于暫時停滯狀態(tài)（資金募集、分紅發(fā)放、產(chǎn)品贖回均已暫停）。

來自中基協(xié)的備案信息顯示，巨漳資本成立于2015年9月、備案于當年11月，注冊資本5000萬元。法定代表人、董事長林淑青此前在多家券商都有過從業(yè)經(jīng)歷，是一名有著17年從業(yè)經(jīng)驗的資管老將。后來轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募，并在2015年開始擔任巨漳資本董事長。在此次的意外中，林淑青不幸去世，另一名實際控制人古某也重傷，直接導(dǎo)致該公司所有投資業(yè)務(wù)暫時停滯。

縱觀國內(nèi)的PE、VC市場與格局，深圳因資金資本密集、金融創(chuàng)新活躍、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚、研發(fā)能力強等原因，一向被視為中國創(chuàng)投行業(yè)的重要策源地和聚集地，也涌現(xiàn)出了達晨創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)、東方富海等一批具有國內(nèi)影響力的風投創(chuàng)投企業(yè)。根據(jù)中基協(xié)最新公布的數(shù)據(jù)，截至去年11月底，深圳一共有4320家私募基金、數(shù)量上僅次于上海。這些私募管理著19368只基金，管理資金規(guī)模達到2.26萬億元，在36個轄區(qū)中排名第三。

不過另一方面，大量私募基金的涌現(xiàn)也伴隨著一些不規(guī)范、“野蠻生長”現(xiàn)象的產(chǎn)生。例如正在風波中的巨漳資本，作為一家股權(quán)類私募，該機構(gòu)并不具備QDII資格，但此前在國內(nèi)卻以高收益率做宣傳并募資出境打新，其中就存在諸多疑點。

就在剛剛過去的2021年12月10日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了第六期私募監(jiān)管情況通報，顯示共有72家私募因為重大違規(guī)及異常的情形而被通報，這種情況還是非常罕見的。

在這些被通報的私募中，5家私募觸碰到了監(jiān)管底線而被罰；因被中基協(xié)紀律處分，以及因失聯(lián)而被注銷私募基金管理人登記的有17家；在異常經(jīng)營情形下未按要求提交專項法律意見書而被中基協(xié)強制注銷私募基金管理人登記的，也有35家；另外還有15家私募因為不能持續(xù)符合管理人登記要求被中基協(xié)公告注銷，也顯示出監(jiān)管的力度與決心。

2021年私募基金管理規(guī)模逼近20萬億

創(chuàng)投基金快速增長

來自中基協(xié)的2021年私募基金登記備案綜述顯示，截至2021年末，存續(xù)的私募基金管理人有24577家，較2020年末增加16家、同比增長0.07%；存續(xù)私募基金124391只，較2020年末增加27539只、同比增長28.43%；私募基金管理規(guī)模19.78萬億元，較2020年末增加3.80萬億元、同比增長23.81%。

也就是說，截至2021年底，私募基金的管理總規(guī)模已經(jīng)逼近20萬億元了，不論規(guī)模還是基金數(shù)量相比2020年底都有了顯著增長。私募證券投資基金、私募股權(quán)規(guī)模和創(chuàng)投基金規(guī)模分別達到6.13萬億元和12.79萬億元，較2016年底分別增長1.40倍和2.10倍，也是非?？捎^。

在這其中，創(chuàng)投基金的快速增長肉眼可見。截至去年底，存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金14512只，規(guī)模達2.27萬億元、同比增長41.79%。2021年新備案創(chuàng)業(yè)投資基金4517只、同比增長72.14%；備案規(guī)模2230.95億元、同比增長31.84%。中基協(xié)也在綜述中表示，私募基金穩(wěn)健發(fā)展，為增加直接融資、促進創(chuàng)新資本形成、支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)揮的作用日益凸顯。

在私募管理人的登記備案方面，2021年中基協(xié)辦理管理人登記申請1744家、辦理通過1246家、中止220家、注銷1230家、不予登記8家；基金備案方面，辦理私募基金備案申請41389只，辦理通過40504只。

具體到2021年11月的私募備案情況，從注冊地分布來看（按36個轄區(qū)）還是集中在上海市、深圳市、北京市、浙江?。ǔ龑幉ǎ┖蛷V東?。ǔ钲冢?，總計占比達69.21%，低于10月份的69.38%。其中，上海共有4529家、深圳4320家、北京4291家、浙江（除寧波）2035家、廣東（除深圳）1810家，數(shù)量占比分別為18.45%、17.60%、17.48%、8.29%和7.38%。

圖片來自：中基協(xié) 

海南注冊私募數(shù)量“一騎絕塵”

新備案證券類私募增幅明顯

根據(jù)中基協(xié)的備案信息，2021年12月一共有155家私募基金完成備案，每經(jīng)記者對這部分新增備案的基金做了一個全面統(tǒng)計。

首先，從機構(gòu)類型上來看，這155家私募中有84家是私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，71家是私募證券投資基金管理人。雖然數(shù)量相比11月都有增加，但顯然私募證券基金的數(shù)量增加更為明顯，從49家增加至71家、增幅近45%，也顯示出市場對于私募證券投資的熱情。

值得一提的是，去年12月也有一家外商獨資的私募基金完成備案，那就是晨曦（深圳）私募證券投資基金管理有限公司（以下簡稱晨曦基金）。至此，目前在中基協(xié)備案的外資私募數(shù)量總共達到35家，在去年完成登記的就有澳帝樺私募基金管理（上海）有限公司、荷寶私募基金管理（上海）有限公司、先知私募基金管理（上海）有限公司、晨曦基金等。

從基金注冊地上來看，去年12月最受私募基金青睞的注冊地依然是海南，并且與前幾個月相比，海南的優(yōu)勢更大了。此次有35家私募選擇注冊在海南，占新備案基金總量的22.58%，相比11月又有所提升。除此之外，還有6個省市的注冊機構(gòu)數(shù)量也在10家及以上，它們分別是北京市18家、江蘇省17家、上海市16家、廣東省（不含深圳）15家、浙江省12家、山東省（不含青島）10家等。

回顧2021年，一共有182家私募在海南注冊。而根據(jù)中基協(xié)公布的數(shù)據(jù)，截至去年11月底，海南的私募基金管理人數(shù)量已經(jīng)達到了246家，在全部36個轄區(qū)中排在第17位，上升速度非?？?。

再來看看這些新增備案基金的注冊資本。500萬~1000萬元的數(shù)量仍然是最多的，達到131家、占比更是上升至84.52%，其中尤以1000萬元為主，達到了創(chuàng)紀錄的112家；其次是注冊資本在1001萬～5000萬元區(qū)間的，也有20家；另外還有兩家機構(gòu)的注冊資本在5001～1億元，超過1億元的也有兩家，其中注冊資本金最高的小米私募股權(quán)基金管理有限公司達到了11億元。

最后來看一下12月新備案私募的在管基金情況。由于都是萌新，有在管基金的還是少數(shù)，在管基金數(shù)量為0的達到145家，有1只的為9家，只有1家在管兩只基金。

“奔私”大潮再現(xiàn)

公募、券商、期貨等背景的大佬都來了

值得關(guān)注的是，資管老兵們在2021年末又掀起了新一輪的“奔私”大潮。

去年12月25日，一家名為“廣東鵬乘私募證券投資基金管理有限公司”的私募基金在中基協(xié)完成備案。其法定代表人、總經(jīng)理楊鵬是一名不折不扣的公募老將，擁有17年從業(yè)經(jīng)驗，先后在融通基金、景順長城和博時基金都有從業(yè)經(jīng)驗，是一位經(jīng)驗豐富的投資老將。

圖片來源：中基協(xié)、天天基金網(wǎng)截圖（下同）

2021年初從博時基金離開后，楊鵬發(fā)起設(shè)立了自己全資的私募基金，開啟“新征程”。

另一家名為嘉會私募基金管理（三亞）有限公司的私募基金，幾位主要成員也都是公募基金背景出身。中基協(xié)信息顯示，嘉會基金成立于2021年3月、備案于2021年12月25日。其法定代表人、總經(jīng)理張卓在券商、公募基金均有過從業(yè)經(jīng)歷，還在東方基金權(quán)益投資部擔任過基金經(jīng)理助理/研究主管。

嘉會基金的合規(guī)風控部負責人張樂，以及另一位高管周磊，也都曾在公募基金有過從業(yè)經(jīng)歷，可以說是一家清一色公募出身的私募機構(gòu)。

同樣是在12月25日，一家名為上海道禾志醫(yī)私募基金管理有限公司的私募也完成了備案。引起每經(jīng)記者注意的是，這家機構(gòu)的法定代表人、執(zhí)行董事，正是前國泰君安董事長、黨委書記楊德紅。

事實上，這已經(jīng)不是楊德紅發(fā)起設(shè)立的第一家私募基金公司了。2019年9月，他因個人原因卸任國泰君安董事長、黨委書記一職，半年之后就創(chuàng)立了上海道禾長期投資管理有限公司，正式“奔私”。2021年5月上海道禾城新私募基金管理有限公司成立，背后實控人依然是楊德紅，再加上此次備案的上海道禾志醫(yī)，布局儼然不容小覷。

不僅是券商大佬，期貨大佬也開啟了“奔私”模式。12月備案的私募中有一家名為“武漢東尚私募基金管理有限公司”的機構(gòu)，其法定代表人、總經(jīng)理陳律威曾在美爾雅期貨、華聞期貨、海通期貨都有過從業(yè)經(jīng)歷，并擔任過海通期貨漢口營業(yè)部的總經(jīng)理。

除此之外，還有一家受關(guān)注度很高的熱門私募，那就是小米旗下的小米私募股權(quán)基金管理有限公司。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，該機構(gòu)成立于2021年5月、備案于12月13日，實控人雷軍，注冊資本高達11億元。由于小米旗下已經(jīng)擁有了順為資本、小米長江產(chǎn)業(yè)投資基金和金星創(chuàng)投等多家機構(gòu)，因此小米私募的設(shè)立也自然引起了市場和投資者的廣泛關(guān)注。

對此，小米官方微博隨后發(fā)布消息稱，相關(guān)消息中提及的“小米私募股權(quán)基金管理有限公司”，實為小米產(chǎn)業(yè)基金的配套管理公司，主要致力于產(chǎn)業(yè)投資，助推中國制造業(yè)在先進制造、智能制造等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并非另行籌劃新基金業(yè)務(wù)。

監(jiān)管頻頻出手

去年12月29家私募被注銷管理人登記

2021年底，監(jiān)管機構(gòu)也是頻頻出手，相關(guān)力度可見一斑。

前面提到的中基協(xié)2021年私募基金登記備案綜述顯示，協(xié)會加大了對違法違規(guī)機構(gòu)自律檢查力度，持續(xù)出清問題機構(gòu)，2021年通過異常經(jīng)營、失聯(lián)注銷機制清退管理人451家，其中異常經(jīng)營機構(gòu)278家，失聯(lián)機構(gòu)173家。

而在去年12月，中基協(xié)先后公布了三批被注銷管理人登記的私募名單。其中因為期限屆滿未提交專項法律意見書的有21家，因為不能持續(xù)符合管理人登記要求的有8家。

除此之外，地方監(jiān)管機構(gòu)也采取了一系列行動。除了前面提到的深圳證監(jiān)局，廣東證監(jiān)局也在12月20日一口氣發(fā)布了5封監(jiān)管函，指出包括廣州淡水泉資產(chǎn)管理有限公司、廣東文投國富股權(quán)投資基金管理有限公司等在內(nèi)的5家機構(gòu)存在違反私募相關(guān)規(guī)定的情形，因而對其出具警示函。

整體而言，正如中基協(xié)綜述中所說，監(jiān)管正在持續(xù)推進多邊數(shù)據(jù)合作機制，不斷深化登記備案數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)、輿情數(shù)據(jù)、法律訴訟數(shù)據(jù)等多維大數(shù)據(jù)的比對核驗與融合運用。著力打造風險監(jiān)測系統(tǒng)，創(chuàng)新監(jiān)測工具，基于問題導(dǎo)向和違規(guī)行為捕捉，完善全景畫像、行業(yè)圖譜、指標體系功能，對重點風險進行分主體多維度預(yù)警，主動前移風險防范關(guān)口。

記者：李蕾

編輯：肖芮冬

排版：肖芮冬 王蜀杰

封面圖來源：攝圖網(wǎng)_300888317

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_400332727