每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，圓信永豐興利公告稱，基金于2022年2月8日發(fā)生大額贖回。記者注意到，受大額贖回的影響，昨日晚間該基金C類份額凈值曾出現(xiàn)超40%的回撤，不過基金公司在緊急修復(fù)凈值精度之后，C類份額的單日凈值跌幅為-0.37%，盡管影響已大幅降低，但對(duì)于一只純債基金而言，影響依然比較明顯。

又有基金出現(xiàn)大額贖回

繼天治量化核心精選混合在半個(gè)月時(shí)間內(nèi)，連續(xù)出現(xiàn)兩次大額贖回之后，又有基金出現(xiàn)了大額贖回的情況。

今日，圓信永豐基金公告稱，圓信永豐興利于2022年2月8日發(fā)生大額贖回。受此影響，昨日晚間，多個(gè)平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，圓信永豐興利C類份額凈值出現(xiàn)超40%的回撤，不過今日C類份額凈值跌幅已更新為-0.37%。

記者注意到，圓信永豐基金同時(shí)公告表示，為確?；鸪钟腥死娌灰蚍蓊~凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，經(jīng)本公司與托管人協(xié)商一致，決定自2022年2月8日起提高本基金A類、C類份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。

而根據(jù)招募書規(guī)定，T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況， 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告?；鸱蓊~凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后3位，小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

也就是說，之前基金凈值只保留到小數(shù)點(diǎn)后3位，但在大額贖回之后，凈值精度調(diào)整至小數(shù)點(diǎn)后8位。

這種情況其實(shí)在過往發(fā)生大額贖回的時(shí)候，其實(shí)也經(jīng)常出現(xiàn)，舉個(gè)例子，如果一只基金原來的份額是1.001億份，基金凈值前4位為1.0085元，四舍五入后，前3位為1.009元，此時(shí)如果一家機(jī)構(gòu)持有份額是1億份，這家機(jī)構(gòu)選擇全部贖回，那么按照3位數(shù)凈值計(jì)算的話，相當(dāng)于每份多贖回了0.0005元，也就是相當(dāng)于多贖回了5萬元，這5萬元由剩下的10萬份買單，那么就會(huì)出現(xiàn)凈值大幅下跌的情況。因此，通常的做法就是通過提高凈值精度的方式，來減少大額贖回帶來的影響。

或?yàn)閮杉覚C(jī)構(gòu)一起贖回

回到圓信永豐興利這只基金，截至去年底的4季報(bào)顯示，該基金的A類份額和C類份額分別為2.04億份和1.78億份。

這些份額基本上由3家機(jī)構(gòu)持有，其中“機(jī)構(gòu)1”持有約1.81億份，“機(jī)構(gòu)2”持有約8912.66萬份，“機(jī)構(gòu)3”也持有約8912.66萬份。

“機(jī)構(gòu)2”和“機(jī)構(gòu)3”的份額累計(jì)為178253119.42份，與C類份額的178336300.75份非常接近，因此，很有可能是這2家機(jī)構(gòu)一起進(jìn)行了贖回，導(dǎo)致對(duì)剩余份額產(chǎn)生了明顯的影響。

雖然有業(yè)內(nèi)人士表示，經(jīng)過凈值調(diào)整之后，沒有跌幅很大，但其實(shí)-0.37%的單日跌幅，對(duì)于一只純債基金來說，影響其實(shí)也不算小。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2022年2月8日，圓信永豐興利C近2年的回報(bào)為0.76%，截至2022年2月9日，圓信永豐興利C近2年的回報(bào)為0.39%，在同類產(chǎn)品中排名靠后。

也就是說，一次大額贖回，基本上就把最近兩年接近一半的收益跌沒了。雖然A類份額目前從凈值來看還未受影響，不過根據(jù)機(jī)構(gòu)持有的份額情況來看，如果未來也選擇大額贖回，可能同樣也會(huì)受到?jīng)_擊，不過大額贖回有時(shí)也會(huì)造成凈值大幅上漲，最終還要看凈值的精度調(diào)整情況。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)300314851