每經(jīng)編輯 程鵬    

現(xiàn)代戰(zhàn)爭中，最可怕但卻最不可能按下的當(dāng)屬核按鈕。在金融戰(zhàn)中，這“大殺器”可能就是SWIFT。

在俄烏開戰(zhàn)后，歐盟和美國已經(jīng)連續(xù)出臺(tái)了一系列針對(duì)俄羅斯企業(yè)以及普京和 俄羅斯外長拉夫羅夫的制裁措施，歐美對(duì)俄制裁也還在不斷升級(jí)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，到目前為止的制裁措施，對(duì)俄羅斯的影響甚微。真正有分量的，可能是將俄羅斯剔除出SWIFT國際結(jié)算體系的制裁。SWIFT是公認(rèn)的 “金融核彈” 。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月24日，烏克蘭外長庫列巴呼吁針對(duì)俄羅斯關(guān)閉SWIFT國際結(jié)算系統(tǒng)。不過，由于部分歐盟國家擔(dān)心會(huì)對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重后果，一直未達(dá)成一致。美總統(tǒng)拜登方面表示雖未立即采取行動(dòng)，但仍警告稱俄羅斯移出SWIFT“始終是一種選擇”。最近，事情有了新的變化。

央視新聞2月27日凌晨消息， 烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基聲稱“所有歐洲國家”已同意將俄羅斯與SWIFT系統(tǒng)斷開。他說，將俄羅斯從SWIFT系統(tǒng)切斷的工作已經(jīng)開始。

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據(jù)第一財(cái)經(jīng)， 如果被踢出該系統(tǒng)，將使得俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)脫離國際金融體系，被國際金融信息交換體系屏蔽，使俄羅斯境內(nèi)的資金不能參與國內(nèi)、國際金融機(jī)構(gòu)之間的資金融通。 俄羅斯的所有資金及金融活動(dòng)要么只能采用易貨交易，要么采用現(xiàn)金交易方式，在現(xiàn)在的金融體系下，這種打擊無論如何來形容也不夸張。

 

SWIFT是什么？ 它覆蓋了200多個(gè)國家和地區(qū)

為了適應(yīng)全球交易，西方多國在上世紀(jì)70年代成立了SWIFT組織。

公開資料顯示，SWIFT，全稱是 “環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)” 。它成立于1973年，是一個(gè)連接全球數(shù)千家金融機(jī)構(gòu)的高安全性網(wǎng)絡(luò)， 金融機(jī)構(gòu)使用它來發(fā)送安全信息和支付指令。

它致力于“打造全球共享的金融報(bào)文傳送服務(wù)、創(chuàng)造一種國際金融報(bào)文傳送通用語言”。

SWIFT與CHIPS（全稱“紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)”）并稱為全球兩大清算體系，前者由由歐洲主導(dǎo)，后者由美國為主導(dǎo)。CHIPS是美元霸主，SWIFT掌控著全球金融的互聯(lián)互通。

中信證券曾在公眾號(hào)“中信證券研究”發(fā)文提及，國際收付清算遵循 支付原理，包括信息流的傳遞和處理，以及資金流的結(jié)算和清算。

其中，資金清算系統(tǒng)，對(duì)應(yīng)各主要經(jīng)濟(jì)體建立的國際清算系統(tǒng)（如，美國CHIPS系統(tǒng)、中國CIPS系統(tǒng)），同時(shí)依托國內(nèi)清算系統(tǒng)（如，美國Fedwire系統(tǒng)、中國大額支付系統(tǒng)）進(jìn)行最終資金結(jié)算。

而SWIFT主要用于信息流傳遞，不涉及清算，亦不影響資金流。

以人民幣跨境清算為例，境外人民幣業(yè)務(wù)參加行在境內(nèi)代理銀行開立清算賬戶（即人民幣同業(yè)往來賬戶），當(dāng)跨境資金通過代理行模式清算時(shí)，境外參加銀行首先通過 SWIFT 系統(tǒng)將資金收付信息傳遞至境內(nèi)代理銀行，境內(nèi)代理銀行通過人民銀行跨行支付系統(tǒng)或行內(nèi)清算系統(tǒng)代理境外參加銀行辦理資金匯劃，境內(nèi)代理銀行借貸記人民幣同業(yè)往來賬戶，完成與境外參加銀行之間的資金結(jié)算。

簡單來說，國際清算繞不開SWIFT。根據(jù)其公布的數(shù)據(jù)，在基于金額統(tǒng)計(jì)的全球支付貨幣排名中，以美元和歐元為主。最新統(tǒng)計(jì)， 今年1月，人民幣在國際結(jié)算中的份額達(dá)3.2%，創(chuàng)歷史最高，繼美元（39.92%）、歐元（36.56%）、英鎊（6.30%）之后，居全球第四位。

也就是說，全球各國的眾多金融機(jī)構(gòu)，國家間的標(biāo)準(zhǔn)又存在差異，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與國外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易時(shí)，需要一個(gè)暢通的渠道，而SWIFT就是目前國際上傳遞金融信息的一個(gè)主要渠道。 幾乎全球所有的金融機(jī)構(gòu)都在使用SWIFT系統(tǒng)的服務(wù)。

SWIFT的報(bào)文傳送平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)接了全球超過11000家銀行、證券機(jī)構(gòu)、市場基礎(chǔ)設(shè)施和企業(yè)用戶，覆蓋200多個(gè)國家和地區(qū)。 SWIFT的總部位于比利時(shí)，分支機(jī)構(gòu)分布全球，業(yè)務(wù)覆蓋了幾乎所有的金融中心，因而成為世界金融通信行業(yè)的中流砥柱。

 

被SWIFT排除在外將影響國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)

資料顯示，SWIFT管理層由25個(gè)董事組成，其中，美國、比利時(shí)、法國、德國、英國和瑞士各擁有兩個(gè)董事席位，其他會(huì)員國最多僅有一個(gè)董事席位。

該系統(tǒng)主要用于商業(yè)銀行大額跨境匯款，具有安全性高、資金額度大的特點(diǎn)，一般涉及大型企業(yè)及國家間的貿(mào)易往來。

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隨著全球通訊網(wǎng)絡(luò)的迅速發(fā)展，實(shí)務(wù)中已離不開SWIFT。但是如果某個(gè)國家被SWIFT排除在外意味著什么呢？

通俗來說， 若某個(gè)國家被排除出SWIFT，就好比某自然人在社交媒體中被刪號(hào)...

國信證券研報(bào)提及，由于目前全球跨境支付的信息傳遞基本都是通過SWIFT實(shí)現(xiàn)，因此被SWIFT排除在外，意味著進(jìn)行跨境支付結(jié)算將變得非常困難。而當(dāng)今各個(gè)國家多少都會(huì)跟其他國家有經(jīng)貿(mào)往來，因此這會(huì)對(duì)受制裁國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生很大影響。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，中國社科院俄羅斯東歐中亞所副研究員許文鴻博士： 任何國家被剔除出SWIFT系統(tǒng)都是一種非常嚴(yán)厲的處罰。有人甚至將踢出SWIFT系統(tǒng)比作是一次金融“核打擊”。 前面有朝鮮、伊朗已經(jīng)遭受過這樣的處罰，有過這樣的先例，結(jié)果是被踢出的國家的經(jīng)濟(jì)受到前所未有的嚴(yán)重的后果。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)， 如果一個(gè)國家的銀行被踢出SWIFT系統(tǒng)，后果是災(zāi)難性的。

2012年、2018年，SWIFT就兩次切斷了受歐盟制裁的伊朗金融機(jī)構(gòu)與SWIFT系統(tǒng)間的聯(lián)系，不再為受歐盟制裁的伊朗金融機(jī)構(gòu)提供金融信息傳輸服務(wù)。伊朗經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)受到了顯著影響， 其結(jié)果就是2019年的伊朗-歐盟雙邊貿(mào)易規(guī)模相比被踢出SWIFT前下降了85%。

對(duì)俄羅斯影響幾何？

事實(shí)上， 將俄羅斯排除出SWIFT國際結(jié)算體系的想法并不新鮮。 2014年克里米亞危機(jī)的時(shí)候，這種爭論就已出現(xiàn)。俄羅斯前財(cái)政部長Alexei Kudrin曾預(yù)測，這個(gè)制裁可能導(dǎo)致俄羅斯GDP萎縮5%。同樣由于西方國家內(nèi)部種種分歧，這個(gè)制裁沒能成行。但俄羅斯在這種壓力下轉(zhuǎn)危為機(jī)，借機(jī)做好了充足的抵御西方新一輪制裁的準(zhǔn)備。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，許文鴻介紹，首先是俄羅斯建立了自己的SPFS系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)在一定程度上可以替代SWIFT系統(tǒng)。 這個(gè)系統(tǒng)自2015年建立以來已經(jīng)獲得了較好的發(fā)展，解決俄羅斯國內(nèi)的金融信息流通基本沒問題。

 

據(jù) 俄羅斯衛(wèi)星通訊社報(bào)道，俄羅斯央行發(fā)布的年度報(bào)告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統(tǒng)（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄內(nèi)的使用比例達(dá)到20.6%。

至于國際上的金融信息流通，目前，國際上先后出現(xiàn)了幾種其他的系統(tǒng)，可以部分替代SWIFT系統(tǒng)。其中最為突出的是中國CIPS系統(tǒng)，就是中國的人民幣跨境支付系統(tǒng)。 近年來，中國的人民幣跨境支付系統(tǒng)已經(jīng)有了很好的發(fā)展。

由于美歐等西方國家對(duì)俄羅斯的制裁沒有經(jīng)過聯(lián)合國的授權(quán)，中國也沒有參與西方國家對(duì)俄羅斯的制裁。盡管西方對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁，但中國企業(yè)仍可以同俄羅斯保持正常的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。所以，如果西方國家將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)，在中俄戰(zhàn)略友好協(xié)作的基礎(chǔ)上， 有可能鼓勵(lì)俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)加速使用中國的CIPS系統(tǒng)或其他系統(tǒng)。

此外，俄羅斯與西方國家緊密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系是“擋箭牌”，如果莫斯科與SWIFT“斷開連接”， 美國和德國將遭受最大損失，美國和德國的銀行是與俄羅斯進(jìn)行交易最頻繁的SWIFT用戶。

美國媒體援引官員的話稱，歐盟國家非常依賴該系統(tǒng)支付俄羅斯的能源費(fèi)用。這意味著，將俄羅斯剔除出SWIFT系統(tǒng)并不容易。美國官員稱，畢竟這不是美國可以單方面采取的行動(dòng)。

另據(jù)財(cái)聯(lián)社，交銀國際董事總經(jīng)理洪灝則表示，由于歐洲的大部分能源供應(yīng)來自于俄羅斯，短期內(nèi)無法改變這個(gè)格局。一旦切斷SWIFT，會(huì)將俄排除在大多數(shù)國際金融交易之外，俄羅斯將無法與多數(shù)歐洲國家進(jìn)行能源結(jié)算，歐洲與俄羅斯的能源交易只能去美元化，因此， 如果動(dòng)了SWIFT ，那將是美元霸權(quán)瓦解的開始。

 

SWIFT與中資機(jī)構(gòu)合資 成立網(wǎng)關(guān)信息服務(wù)公司

2021年3月， 中國人民銀行 宣布，SWIFT與4家中資機(jī)構(gòu)合資成立金融網(wǎng)關(guān)信息服務(wù)有限公司，進(jìn)一步提升跨境金融網(wǎng)絡(luò)與信息服務(wù)水平，保障SWIFT境內(nèi)用戶的合法權(quán)益和業(yè)務(wù)連續(xù)性。

隨著金融業(yè)對(duì)外開放不斷深化，我國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)越來越多使用SWIFT提供的跨境金融網(wǎng)絡(luò)與信息服務(wù)。

中國人民銀行 有關(guān)部門負(fù)責(zé)人此前介紹，金融網(wǎng)關(guān)作為中國境內(nèi)和境外金融信息網(wǎng)絡(luò)之間的一個(gè)關(guān)口，統(tǒng)一向SWIFT用戶提供約定服務(wù)，包括建立并運(yùn)營金融報(bào)文服務(wù)的本地網(wǎng)絡(luò)集中點(diǎn)、建立并運(yùn)營本地?cái)?shù)據(jù)倉庫等。

用戶通過接入本地網(wǎng)絡(luò)集中點(diǎn)，可與SWIFT主干網(wǎng)建立穩(wěn)定、韌性強(qiáng)和安全的連接，防止出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)中斷等異常情況。

跨境支付業(yè)務(wù)具有特殊性，其交易鏈條長、節(jié)點(diǎn)多，單一機(jī)構(gòu)無法完整掌握業(yè)務(wù)的終態(tài)和全貌，業(yè)務(wù)信息存在碎片化、不透明的情況，既不利于金融機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)掌握集團(tuán)內(nèi)跨境業(yè)務(wù)的情況，也不利于監(jiān)管部門開展監(jiān)管工作。

金融網(wǎng)關(guān)服務(wù)的另一個(gè)重要內(nèi)容就是在中國境內(nèi)建立并運(yùn)營本地?cái)?shù)據(jù)倉庫，用于對(duì)跨境交易報(bào)文進(jìn)行數(shù)據(jù)存儲(chǔ)以及事后監(jiān)測和分析。

上述負(fù)責(zé)人此前表示，為推動(dòng)跨境金融網(wǎng)絡(luò)與信息服務(wù)更加透明，實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管和跨境離岸數(shù)據(jù)的統(tǒng)籌監(jiān)測，更好地識(shí)別和管理與核心服務(wù)相關(guān)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，有必要將跨境金融報(bào)文信息存儲(chǔ)在境內(nèi)，并基于內(nèi)部風(fēng)控和監(jiān)管需要使用。目前，全球已有多家央行作出了類似安排，通過建立數(shù)據(jù)倉庫進(jìn)行合規(guī)審慎分析。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自每經(jīng)app（記者：張壽林）央視新聞、第一財(cái)經(jīng)、財(cái)聯(lián)社、經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）