每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 廖丹    

令Z世代（1995年至2009年出生的人群）著迷的，只有盲盒嗎？在不吝于為自己的興趣和愛好買單的同時(shí)，也有一部分Z世代保持著人間清醒，合理控制支出，熱衷于將手中的閑錢在投資理財(cái)市場(chǎng)買買買，享受著理財(cái)帶來的“錢變錢”快樂。

3·15來臨之際，每日經(jīng)濟(jì)新聞面向Z世代人群，圍繞新數(shù)智、新智能、新茶飲、新旅游、新奢品、新演出、新能源、新租房、新理財(cái)、新基金十大領(lǐng)域，聯(lián)合科創(chuàng)板首家數(shù)據(jù)分析提供商慧辰股份（688500.SH）發(fā)起調(diào)研，通過HCR慧辰XMfactory平臺(tái)回收了千余份問卷，吸引4793人次參與作答，旨在全方位、多維度深度研究和解構(gòu)Z世代的消費(fèi)“新主張”，更好地探究未來新消費(fèi)之機(jī)。

通過對(duì)新理財(cái)領(lǐng)域消費(fèi)行為數(shù)據(jù)分析，可以看到，不少Z世代具有較強(qiáng)的理財(cái)觀念，正在積極參與投資理財(cái)市場(chǎng)，不但選擇基金、銀行理財(cái)、股票、保險(xiǎn)、債券、貴金屬等多種理財(cái)產(chǎn)品來增加自身財(cái)富，而且還借助各類線上學(xué)習(xí)途徑進(jìn)一步提升自己的理財(cái)技能。

調(diào)查顯示，在投資風(fēng)格上，Z世代關(guān)注投資收益，同時(shí)也看重本金安全，講求穩(wěn)健投資。

理財(cái)興趣濃厚，但一半受訪者投入不足1萬元

進(jìn)行投資理財(cái)?shù)谋匾疤?，是資金。

從參與此次新理財(cái)領(lǐng)域問卷調(diào)查對(duì)象的收入和支出情況看，Z世代人群在開源與節(jié)流能力上存在一定差異。

其中，有59.3%受訪者表示自己收入大于支出，有一定的資金積累；35.4%的受訪者處于收支基本平衡狀態(tài)，沒有什么存款，屬于“月光一族”；另外還有少數(shù)5.3%的人則是入不敷出，依靠信用卡等負(fù)債過日子。

對(duì)于積攢下的資金，Z世代會(huì)如何去支配？調(diào)查顯示，大部分受訪者對(duì)投資理財(cái)呈現(xiàn)出了接納和擁抱的態(tài)度。

其中，41.1%的受訪者對(duì)投資理財(cái)表現(xiàn)出濃厚的興趣，認(rèn)為投資理財(cái)“非常必要”，不但認(rèn)真研究，而且積極嘗試。同時(shí)，還有24.9%的受訪者表示會(huì)投入一定的資金，但不會(huì)在投資理財(cái)上花費(fèi)太多精力去關(guān)注，態(tài)度相對(duì)“佛系”。

當(dāng)然，也有23.7%的受訪者對(duì)投資理財(cái)采取了偏謹(jǐn)慎的態(tài)度，投入資金較少。只有余下的10.3%受訪者對(duì)投資理財(cái)接納度較低，選擇了“非必要不會(huì)進(jìn)行投資”。

圖1：受訪者對(duì)投資理財(cái)?shù)膽B(tài)度

“行動(dòng)派”，是Z世代的一大標(biāo)簽。調(diào)查顯示，在受訪對(duì)象中，約一半人表示在投資理財(cái)方面投入的本金不到1萬元。其中30.7%的人投入本金在5000元以下；19%的人投入本金介于5000元（含）至1萬元之間。

同時(shí)，拿出1萬元（含）至10萬元作為投資理財(cái)本金的人數(shù)也不少，占比達(dá)到了24.2%。另外，還有26%的受訪者投資理財(cái)本金超過了10萬元。

圖2：受訪者投資理財(cái)資金規(guī)模分布

那么，驅(qū)動(dòng)Z世代投身投資理財(cái)市場(chǎng)的心理動(dòng)因是什么呢？

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在投資理財(cái)?shù)哪康姆矫?，懷?ldquo;希望投資理財(cái)帶來額外收入”或“讓自己的手頭更加寬裕”想法的受訪者最多，比例分別達(dá)到34.1%、33.3%，合計(jì)占比接近受訪總?cè)藬?shù)的7成。

另外，還有23.4%的受訪者出于更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的考慮，希望以此為家庭或個(gè)人做好資金儲(chǔ)備。同時(shí)，也有9.2%的受訪者更多是帶著從眾心理，認(rèn)為周圍朋友同事都在進(jìn)行理財(cái)，從而受到影響進(jìn)行投資。

最愛買基金，收益和安全并重

作為Z世代的投資者，更為偏好什么類型的金融產(chǎn)品？調(diào)查顯示，許多Z世代對(duì)不止對(duì)一種金融產(chǎn)品產(chǎn)生了興趣，其中基金、銀行理財(cái)、股票等投資工具廣受歡迎，共同組成了Z世代關(guān)注類型的第一梯隊(duì)。

有48%的受訪者表示對(duì)基金感興趣，占比最高。其次，雖然現(xiàn)在銀行理財(cái)不再承諾保本保收益，但仍有44.8%的受訪者在積極關(guān)注這一產(chǎn)品類型。另外，Z世代作為具有敢于嘗試和勇于冒險(xiǎn)的一代，無懼股市的跌宕起伏，有31%的受訪者表示對(duì)股票抱有興趣。

令Z世代感興趣的金融產(chǎn)品的第二梯隊(duì)，則由債券和票據(jù)、貴金屬、保險(xiǎn)理財(cái)、寶寶類理財(cái)組成，這些類型產(chǎn)品的關(guān)注度普遍在20%左右。

此外，實(shí)體產(chǎn)業(yè)投資、金融衍生品、外匯等需要更高投資能力的投資工具受關(guān)注程度相對(duì)較低。

圖3：受訪者感興趣的投資理財(cái)方式

當(dāng)然，在拿出“真金白銀”進(jìn)行實(shí)操時(shí)，Z世代也懂得分散投資的道理。調(diào)查情況顯示，不少年輕人已嘗試過不同的投資理財(cái)方法，其中最受青睞的產(chǎn)品類型依然是基金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，有47.4%的受訪者曾購買過基金，與其高關(guān)注率幾乎一致。

其次，有37.6%的受訪者購買過銀行理財(cái)，展現(xiàn)出銀行理財(cái)僅次于基金的產(chǎn)品吸引力。同時(shí)，逾2.5成受訪者購買過股票和寶寶類理財(cái)，占比分別為25.8%、25.6%。

除此以外，少部分受訪者使用過其他投資方式：19.9%曾購買貴金屬、18.4%曾購買債券和票據(jù)、10.5%曾購買金融衍生品。嘗試實(shí)體產(chǎn)業(yè)投資和外匯的受訪者較少，占比均不到10%。

圖4：受訪者購買的投資理財(cái)產(chǎn)品類型

不過，有意思的是，就第一次購買的投資理財(cái)產(chǎn)品類型調(diào)查情況看，數(shù)量排名前三的分別是基金、銀行理財(cái)以及寶寶類理財(cái)，三者合計(jì)占比超過了50%。其中，從基金起步涉足投資理財(cái)市場(chǎng)的受訪者占比24.8%，顯著超過排在第二位的銀行理財(cái)（16.1%）及排在第三位的寶寶類理財(cái)（14.5%）。而后才是股票，只有11%的受訪者將炒股作為了投資理財(cái)生涯的開端。

另外，也有逾三成受訪者在第一次投資理財(cái)時(shí)選用的是其他類型的投資工具，例如保險(xiǎn)理財(cái)（8.9%）、債券票據(jù)（6.2%）、黃金等貴金屬（4.9%）、期貨等金融衍生品（4.7%）、外匯（4.1%）、實(shí)體產(chǎn)業(yè)投資（3.9%）等。

值得注意的是，在選擇投資理財(cái)工具和產(chǎn)品時(shí)，Z世代個(gè)體側(cè)重點(diǎn)會(huì)有所不同。其中，有36.5%的受訪者最注重的因素是投資收益，有35.2%的受訪者則更為看重本金安全。另外，還有一部分受訪者關(guān)注理財(cái)資金能否靈活變現(xiàn)、投資操作是否方便快捷。

圖5：受訪者在選擇投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)關(guān)注的因素

在實(shí)際操作中，33.5%的受訪者會(huì)將資產(chǎn)進(jìn)行組合：一部分追求保本穩(wěn)定，一部分追求高回報(bào)；27.5%的受訪者秉持“抵抗通脹”的心態(tài)，追求資產(chǎn)保本穩(wěn)定即可。其余約40%的受訪者則采用了兩種截然不同的投資方式：一是長(zhǎng)期持有（占比25%），關(guān)注資產(chǎn)成長(zhǎng)帶來的超額回報(bào)；二是短線操作，追求短期高回報(bào)（占比14%）。

由此可見，Z世代在投資方面并不是一味盯著高收益，同時(shí)也講究風(fēng)險(xiǎn)控制，以更為穩(wěn)健的姿態(tài)推動(dòng)自身財(cái)富增長(zhǎng)。

理財(cái)多靠自學(xué)，APP、短視頻、社交媒體都是學(xué)習(xí)渠道

為了做好投資理財(cái)，Z世代也表現(xiàn)出了較強(qiáng)的主動(dòng)學(xué)習(xí)意識(shí)。

調(diào)查結(jié)果顯示，對(duì)于投資理財(cái)知識(shí)，八成以上的受訪者明確表示愿意學(xué)習(xí)，僅有1.8%的受訪者表示完全不愿意學(xué)習(xí)。另外，6.9%的受訪者表示無所謂，傾向于依靠銀行和專業(yè)投資機(jī)構(gòu)；8.3%的受訪者表示“不知道，沒有太大的決心去學(xué)習(xí)”。

在學(xué)習(xí)方式上，Z世代對(duì)自學(xué)能力較為自信。其中，64.1%的受訪者表示會(huì)自己研究和學(xué)習(xí)；38.5%會(huì)請(qǐng)教身邊常年理財(cái)?shù)挠H戚朋友；37.6%會(huì)聽取專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的建議。

如果是自學(xué)投資理財(cái)知識(shí)，Z世代主要采用哪些學(xué)習(xí)途徑呢？調(diào)查顯示，在受訪者中，選擇通過專業(yè)金融類APP學(xué)習(xí)的人數(shù)最多，占比達(dá)47.7%。此外，32.5%會(huì)選擇知乎等知識(shí)網(wǎng)站，29.5%會(huì)選擇網(wǎng)絡(luò)課程，28.2%會(huì)選擇B站等視頻網(wǎng)站，27.2%會(huì)選擇微博微信，還有26.2%會(huì)從抖音、小紅書等短視頻上獲取投資理財(cái)知識(shí)。在問卷提供的所有學(xué)習(xí)渠道中，傳統(tǒng)的書本教材最受冷落，僅被24%的受訪者選擇。

圖6：受訪者自學(xué)理財(cái)知識(shí)的渠道分布

值得一提的是，面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)，Z世代在投資理財(cái)過程中也會(huì)經(jīng)歷一些風(fēng)雨。但是，總體而言，Z世代對(duì)投資理財(cái)仍保持著相對(duì)樂觀的態(tài)度，也表現(xiàn)出了較強(qiáng)的進(jìn)取意識(shí)。其中，有57.2%的受訪者表示，在未來一年，還會(huì)增加對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投入量；27.5%的受訪者不確定是否會(huì)增加投資；明確表示未來一年不會(huì)追加投資的受訪者僅占15.3%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-400061192