每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 廖丹    

近日，銀保監(jiān)會(huì)廈門監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于廈門金美信消費(fèi)金融有限責(zé)任公司開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的批復(fù)》，批復(fù)核準(zhǔn)了廈門金美信消費(fèi)金融有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“金美信消金”）開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的資格。

據(jù)了解，這是今年以來(lái)第二家獲得ABS（資產(chǎn)證券化）資格的消金公司，就在2月9日，湖南銀保監(jiān)局發(fā)布行政許可批復(fù)，長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融也獲得了開(kāi)辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格。

值得注意的是，目前我國(guó)已開(kāi)業(yè)的消金公司共有30家，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，與此同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)消金行業(yè)的規(guī)范也愈發(fā)嚴(yán)格，自2021年來(lái)已有多家持牌消金公司被罰。

消金公司積極拓寬融資渠道

對(duì)于持牌消費(fèi)金融公司來(lái)講，開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是重要的融資渠道。

近日，廈門銀保監(jiān)局便下發(fā)通知，批準(zhǔn)了金美信消費(fèi)金融的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格。

“這意味著公司在拓寬融資渠道方面取得了新突破，也有利于公司盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高自主負(fù)債能力。”金美信消金表示道。

官方資料顯示，金美信消金于2018年10月正式掛牌開(kāi)業(yè)，是全國(guó)第23家獲批開(kāi)業(yè)的消費(fèi)金融公司。啟信寶顯示，金美信消費(fèi)金融股東構(gòu)成為中國(guó)信托商業(yè)銀行持股34％、廈門金圓金控股份有限公司持股33％、國(guó)美控股集團(tuán)有限公司持股33％。其中作為最大股東的中國(guó)信托商業(yè)銀行，是臺(tái)灣地區(qū)合并資產(chǎn)規(guī)模最大的民營(yíng)銀行，金美信消費(fèi)金融也是首家海峽兩岸合資的消費(fèi)金融公司。

什么是信貸資產(chǎn)證券化？據(jù)悉，信貸資產(chǎn)證券化通常是指將缺乏流動(dòng)性、但具有可預(yù)期收入的銀行信貸資產(chǎn)，通過(guò)發(fā)行證券的方式予以出售。通過(guò)證券化，銀行可在負(fù)債不變的情況下改善信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)已開(kāi)業(yè)的消費(fèi)金融公司共有30家。消費(fèi)金融公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，如何獲得優(yōu)質(zhì)資金成為提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵一環(huán)。

而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，低成本、穩(wěn)定、期限靈活的資金對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)至關(guān)重要。

據(jù)零壹智庫(kù)發(fā)布的《消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2021）》，除去今年獲批ABS資格的兩家消金公司外，2021年多家消費(fèi)金融公司發(fā)行債券、開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，據(jù)零壹智庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年已有興業(yè)、招聯(lián)、捷信、中原消費(fèi)金融等持牌消金公司通過(guò)發(fā)行金融債、ABS和銀團(tuán)貸款方式融資達(dá)312.15億元，與上年同期相比有所上升，其中金融債130億元，發(fā)行ABS134.35億元、銀團(tuán)貸款47.8億元。

多家區(qū)域銀行入股消金公司

值得注意的是，2020年銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了5家消金公司籌建，但自2021年至今，監(jiān)管機(jī)構(gòu)未再批準(zhǔn)籌建消金公司，而多家區(qū)域性銀行也通過(guò)入股獲取了消金牌照。

而在監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定地方法人銀行不得跨注冊(cè)地開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款后，消金公司的優(yōu)勢(shì)便被進(jìn)一步凸顯。

據(jù)記者了解，2020年7月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，其中第九條明確規(guī)定“地方法人銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)主要服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻?，審慎開(kāi)展跨注冊(cè)地轄區(qū)業(yè)務(wù)，有效識(shí)別和監(jiān)測(cè)跨注冊(cè)地轄區(qū)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況。無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)主要在線上開(kāi)展，且符合中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)其他規(guī)定條件的除外”。

隨后在2021年2月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，第五條明確表示“嚴(yán)控跨地域經(jīng)營(yíng)。地方法人銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻?，不得跨注?cè)地轄區(qū)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線上開(kāi)展，且符合銀保監(jiān)會(huì)其他規(guī)定條件的除外”。

易觀高級(jí)分析師蘇筱芮曾向每經(jīng)記者表示，消費(fèi)金融公司牌照具有全國(guó)展業(yè)資質(zhì)，相較區(qū)域性銀行自身的地區(qū)地位更具優(yōu)勢(shì)。此外，消費(fèi)金融公司牌照也能夠?yàn)閰^(qū)域性銀行尤其是頭部區(qū)域性銀行的規(guī)模擴(kuò)張發(fā)揮重要作用。

記者了解到，2021年至今，頭部區(qū)域性銀行多通過(guò)入股消金公司獲得消金牌照。如2021年，寧波銀行入股華融消費(fèi)金融，今年南京銀行入股蘇寧消費(fèi)金融。

值得注意的是，除此之外，頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)如滴滴也曲線入股杭銀消金加入持牌消金行列，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。

業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)，但從行業(yè)來(lái)看，此時(shí)也是消金公司的“紅利發(fā)展期”。

今年2月28日，中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布的專題研究指出，自2020年下半年，為保障金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，國(guó)家對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)的監(jiān)管政策頻出，在出臺(tái)降低消費(fèi)金融公司撥備覆蓋率要求等鼓勵(lì)政策的同時(shí)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小貸做出了更為嚴(yán)格的限定。而隨著互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管趨嚴(yán)，競(jìng)爭(zhēng)壓力下生存難度加大，持牌消費(fèi)金融公司迎來(lái)紅利發(fā)展期。

被罰機(jī)構(gòu)多涉及貸后管理問(wèn)題

2021年是全面促消費(fèi)的一年。但考慮到居民杠桿率過(guò)快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，央行在2021年2月發(fā)布的《2020年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中指出“不宜依賴消費(fèi)金融擴(kuò)大消費(fèi)”。

事實(shí)上，從持牌消費(fèi)金融行業(yè)實(shí)際情況來(lái)看，2020年以來(lái)，消費(fèi)金融場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步突顯，長(zhǎng)租公寓、教育分期等場(chǎng)景頻頻出現(xiàn)問(wèn)題，部分合作消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)卷入其中。

在強(qiáng)監(jiān)管的主基調(diào)下，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，從2021年至今，已有6家機(jī)構(gòu)合計(jì)被罰780萬(wàn)元，且多涉及貸后管理問(wèn)題。

2021年5月，上海銀保監(jiān)局發(fā)布的行政處罰信息公開(kāi)表顯示，中銀消金因2018年8月至2019年6月貸款調(diào)查、審查不盡職，2018年4月至2019年12月存在以貸收費(fèi)的行為，被責(zé)令改正、給予警告，并處罰款100萬(wàn)元。

2021年7月，湖南長(zhǎng)銀五八消金因貸后管理不到位，被湖南銀保監(jiān)局罰款30萬(wàn)元。

2021年9月，中郵消金因貸后管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，被廣東銀保監(jiān)局罰款50萬(wàn)元。

同月，因信貸管理制度機(jī)制存在缺陷、貸款管理不盡職導(dǎo)致部分貸款資金被挪用，廈門金美信消金被廈門銀保監(jiān)局處以290萬(wàn)元罰款；相關(guān)責(zé)任人陳啟桐被給予警告。

2021年10月，盛銀消金因發(fā)放無(wú)指定用途的個(gè)人消費(fèi)貸款，被遼寧銀保監(jiān)局罰款20萬(wàn)元。

今年1月，招聯(lián)消金因存在8項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出290萬(wàn)元罰款。

具體來(lái)看，招聯(lián)消金8項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)包括：營(yíng)銷宣傳存在夸大、誤導(dǎo)；收取平臺(tái)服務(wù)費(fèi)質(zhì)價(jià)不符；產(chǎn)品定價(jià)管理不審慎；對(duì)合作商戶風(fēng)險(xiǎn)管理不到位；未報(bào)告聯(lián)合貸款表外風(fēng)險(xiǎn)敞口；催收行為不當(dāng)；消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)審計(jì)工作不規(guī)范；消費(fèi)投訴管理工作不到位。

易觀分析金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇筱芮表示，消金機(jī)構(gòu)被罰既說(shuō)明信貸管理機(jī)制存在疏漏，也表明消費(fèi)金融公司的合規(guī)情況日益成為監(jiān)管重點(diǎn)。

蘇筱芮表示，消費(fèi)金融行業(yè)的合規(guī)工作主要圍繞信貸審核的前、中、后流程進(jìn)行開(kāi)展，一方面是對(duì)消費(fèi)金融公司科技水平的考驗(yàn)，另一方面也是對(duì)相關(guān)人員管理的考驗(yàn)，貸前資質(zhì)審核及授信、貸中資金監(jiān)測(cè)等相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程是機(jī)構(gòu)的生命線，也是合規(guī)的薄弱之處所在，如果不加強(qiáng)風(fēng)控，可能遭遇惡意騙貸、資金被肆意挪用等情形，給機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)造成不利影響。

“因此，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從頂層制度進(jìn)行完善，強(qiáng)化客戶的身份識(shí)別及具體的授信管理流程，厘清各部門職責(zé)分工，將具體的責(zé)任落實(shí)到人，對(duì)業(yè)務(wù)員隊(duì)伍強(qiáng)化管理，此外，還需要機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控管理，針對(duì)薄弱環(huán)節(jié)及早查漏補(bǔ)缺，對(duì)內(nèi)部出現(xiàn)的問(wèn)題早發(fā)現(xiàn)、早處置。”蘇筱芮說(shuō)道。

此外，在消費(fèi)投訴方面，在近日河北銀保監(jiān)局發(fā)布的《關(guān)于2021年第四季度全省銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》中，河北幸福消費(fèi)金融公司的投訴量居非銀行金融機(jī)構(gòu)首位。

3月9日深圳銀保監(jiān)局發(fā)布的2021年下半年深圳轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)投訴情況顯示，招聯(lián)消費(fèi)金融的投訴量達(dá)1603件，位居“業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國(guó)的在深中資總部銀行機(jī)構(gòu)投訴情況”第四。

多家消金公司ABS入池資產(chǎn)中裝修貸占比較高

在監(jiān)管針對(duì)消金公司開(kāi)出的多張罰單背后，是貸后管理的難點(diǎn)。

提到消費(fèi)金融，“場(chǎng)景”必不可少：裝修、醫(yī)療、教育等都是持牌消費(fèi)金融公司重點(diǎn)布局的應(yīng)用場(chǎng)景。記者對(duì)2021年四季度發(fā)布資產(chǎn)證券化發(fā)行文件的三家持牌消費(fèi)金融公司中郵消金、杭銀消金和湖北消金進(jìn)行了數(shù)據(jù)梳理，發(fā)現(xiàn)在這三家持牌機(jī)構(gòu)的底層資產(chǎn)中，裝修用途貸款都有著不小的比重。

中郵消金《郵贏2021年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書》中顯示，入池資產(chǎn)貸款用途為“裝修”的合同金額占比為28.86%，為占比最大的貸款用途。據(jù)了解，此次入池的基礎(chǔ)資產(chǎn)為中郵消金的“郵你貸-非循環(huán)”個(gè)人消費(fèi)貸款。

杭銀消金《杭邦2021年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書》顯示，入池資金的貸款用途分布分為裝修和家用電器兩類，其中裝修的合同金額占比達(dá)到66.04%。

而湖北消金的ABS入池資產(chǎn)貸款用途則全部為裝修類，占比為100%。

為何多家消金公司均選擇裝修類貸款入池？記者致電了其中一家消金公司，工作人員告知記者貸款用途“根據(jù)客戶需求”。

資料顯示，消費(fèi)金融是提供以普通消費(fèi)為目的的貸款，但不是所有的消費(fèi)都可以申請(qǐng)貸款，比如購(gòu)置房產(chǎn)、汽車和投資股市就不能申請(qǐng)普通的消費(fèi)金融貸款。但除了這兩類外，消費(fèi)金融大致有購(gòu)買大額消費(fèi)品、個(gè)人住房裝修、教育留學(xué)、個(gè)人旅游等用途。

消費(fèi)金融的場(chǎng)景具有廣泛性，但也正因如此提高了監(jiān)管的難度。值得注意的是，目前已有消金公司對(duì)產(chǎn)品做出了調(diào)整，如杭銀消金的尊享貸產(chǎn)品已由原先的固定利率轉(zhuǎn)變?yōu)?1.8%~23.8%的浮動(dòng)利率，工作人員對(duì)記者表示產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)行了“更新”。

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