每經(jīng)AI快訊，平安證券03月21日發(fā)布研報稱，給予用友網(wǎng)絡(luò)（600588.SH）推薦評級。評級理由主要包括：1）公司營收平穩(wěn)增長，剝離金融服務(wù)業(yè)務(wù)聚焦云服務(wù)與軟件業(yè)務(wù)；2）公司毛利率同比基本持平，期間費用率同比提高，研發(fā)投入持續(xù)加大；3）公司3.0-II戰(zhàn)略已落實兩年，云訂閱業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好；4）公司分層經(jīng)營持續(xù)推進，成效顯著。風險提示：（1）軟件業(yè)務(wù)發(fā)展不達預(yù)期。公司以ERP為代表的企業(yè)管理軟件業(yè)務(wù)，一直面臨著國內(nèi)外競爭對手的激烈競爭，如果公司未來不能持續(xù)保持技術(shù)和產(chǎn)品領(lǐng)先，或者部分企業(yè)客戶IT支出放緩，則公司軟件業(yè)務(wù)將存在發(fā)展不達預(yù)期的風險。（2）大型企業(yè)客戶拓展低于預(yù)期。YonBIP是公司3.0-II戰(zhàn)略的核心產(chǎn)品，擔負著開拓大型企業(yè)客戶市場的重任。大型企業(yè)客戶對產(chǎn)品的要求高，如果公司YonBIP產(chǎn)品不能持續(xù)保持迭代、不能持續(xù)滿足大型企業(yè)客戶的需求，則公司大型企業(yè)客戶拓展將存在低于預(yù)期的風險。（3）中小微企業(yè)客戶云轉(zhuǎn)型低于預(yù)期。公司在中型企業(yè)客戶加快由軟件向云服務(wù)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，在小微企業(yè)客戶全面推進云服務(wù)業(yè)務(wù)優(yōu)先、訂閱優(yōu)先策略。但如果公司在中小微企業(yè)客戶的云產(chǎn)品的客戶接受度低于預(yù)期，則公司中小微企業(yè)客戶云轉(zhuǎn)型將存在低于預(yù)期的風險。

AI點評：用友網(wǎng)絡(luò)近一個月獲得7份券商研報關(guān)注，買入7家，平均目標價為34.59元。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——樂視網(wǎng)案余波未了！證監(jiān)會出手：這家券商，或被罰沒近1700萬

(記者 王曉波)

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