每經(jīng)記者 甄素靜    每經(jīng)編輯 陳夢妤    

3月22日早間，力高健康生活公告啟動全球發(fā)售計劃，計劃全球發(fā)售5000萬股，其中香港發(fā)售500萬股，國際發(fā)售4500萬股。每股發(fā)售定價不會低于每股4.10港元，不會高于5.10港元，預計至多募資2.55億港元。

優(yōu)先發(fā)售方面，此前力高集團(01622.HK)公布，合資格股東每持有850股股份的完整倍數(shù)可認購1股力高健康生活留存股份。

這是繼金茂服務(wù)之后，2022年第二家通過港交所聆訊并啟動全球發(fā)售的物業(yè)公司。

二次遞表通過

據(jù)公告，倘全球發(fā)售進行，力高健康生活的市值將為約8.2億港元至約10.2億港元；力高集團通過其全資附屬公司將持有力高健康生活已發(fā)行股本總額的75.0%。

力高健康生活為江西省領(lǐng)先的物業(yè)管理服務(wù)供應商，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)涵蓋長江三角洲地區(qū)、大灣區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)及華中地區(qū)等具有策略意義的核心區(qū)域。

這并非力高集團首次分拆物業(yè)板塊沖刺資本市場。2021年6月9日，力高健康生活向港交所遞表，6個月后招股書失效；2021年12月10日，力高健康生活再次向港交所遞表。

今年3月18日，力高建康生活通過港交所聆訊，預計3月31日正式在港交所售賣，代碼2370.HK，將以每手500股股份交易。

力高健康生活主要包括三條業(yè)務(wù)線，即物業(yè)管理服務(wù)、非業(yè)主增值服務(wù)、社區(qū)增值服務(wù)，其中，物業(yè)管理服務(wù)是力高健康服務(wù)收入占比最多的業(yè)務(wù)線。

55%資金用于投資和收購

募集資金用途方面，公告披露，力高健康生活預計約55%將用于尋求選擇性戰(zhàn)略投資及收購機會，以進一步擴大業(yè)務(wù)的規(guī)模和地理覆蓋范圍及擴展服務(wù)組合；約15.0%將用于升資訊科技基礎(chǔ)設(shè)施及提升智慧社區(qū)管理；約10.0%將用于提升生活管家服務(wù)，以提升客戶體驗及滿意度；約10.0%將用于擴充作為健康管家的社區(qū)康養(yǎng)服務(wù)；約10.0%將隨著繼續(xù)擴大業(yè)務(wù)范圍及規(guī)模，用于一般業(yè)務(wù)用途及營運資金。

據(jù)悉，于2018年、2019年、2020年以及截至2020年及2021年9月30日止9個月，公司總收入的97.8%、96.2%、91.3%、94.8%及79.0%分別來自由力高集團及其合營企業(yè)以及聯(lián)營公司開發(fā)的物業(yè)。

與規(guī)模相對較小物企經(jīng)營模式一樣，力高健康生活營收對母公司依賴度較高，這或許也是其

此次將全球發(fā)售募集資金的55%用于尋求選擇性戰(zhàn)略投資及收購機會的重要原因。

規(guī)模方面，截至2021年9月30日，力高健康生活在管項目總計達91個，在管總建筑面積達1510萬平方米，并且已訂約管理位于中國11個省、市及自治區(qū)的28座城市的133個項目，合約總建筑面積為2350萬平方米。

據(jù)聆訊后資料集披露，2018年、2019、2020年以及2021年前9個月，力高健康生活實現(xiàn)收入分別為1.24億元、1.80億元及2.21億元和2.60億元；毛利分別約為2611萬元、5590萬元及7680萬元、8670萬元。

在當前融資環(huán)境下，力高健康生活能夠通過聆訊并啟動全球發(fā)售之于力高意義重大。2022年港交所實施新規(guī)后，物企上市節(jié)奏明顯變緩，不少體量相對較小而渴求資金的企業(yè)不得不另謀出路。

除魯商生活、眾安智慧生活和潤華智慧健康招股書失效后二次遞表，龍湖智創(chuàng)生活在等候聆訊外，去年下半年諸如瑞安新天地、世紀金源服務(wù)等物企，在招股書失效后未再更新，而中南服務(wù)通過聆訊后，選擇被華潤萬象生活收購，中梁百悅智佳委身碧桂園服務(wù)。

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