每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)_500344046

3月22日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從券商處了解到，中證協(xié)日前啟動(dòng)2022年度證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設(shè)評(píng)價(jià)工作，券商需于2022年5月5日~13日向協(xié)會(huì)報(bào)送自評(píng)得分及證明材料。

此次評(píng)價(jià)指標(biāo)包括系統(tǒng)建設(shè)、底稿電子化率、電子底稿報(bào)送情況、創(chuàng)新及自主研發(fā)情況、在行業(yè)系統(tǒng)建設(shè)推廣方面作出的貢獻(xiàn)、合規(guī)情況等6項(xiàng)，分值分別為60分、10分、10分、10分、10分、10分，其中合規(guī)情況為扣分項(xiàng)。評(píng)價(jià)周期為2021年5月1日至2022年4月30日。

系統(tǒng)建設(shè)分值最大

根據(jù)記者獲得的《評(píng)價(jià)方案》顯示，評(píng)價(jià)指標(biāo)中，“系統(tǒng)建設(shè)”分值達(dá)60分，是重中之重。其中又分為證券公司投行業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)和證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)系統(tǒng)兩個(gè)細(xì)分指標(biāo)，分值各為30分。

投行業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)有以下六條評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：

1、系統(tǒng)的功能是否可以覆蓋項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、發(fā)行承銷、后續(xù)管理（包括持續(xù)督導(dǎo)、受托管理等存續(xù)期管理）等作業(yè)過程及質(zhì)控、內(nèi)核、監(jiān)管審核等流程中所形成的全部工作底稿；

2、系統(tǒng)是否具有審閱、添加審核意見、回復(fù)意見等功能，并能夠保留審核記錄；

3、立項(xiàng)后至歸檔前的工作底稿，是否具有上傳、修改、替換、刪除等留痕功能；

4、歸檔后的工作底稿，是否具有不得修改、替換、刪除等功能；

5、系統(tǒng)是否具備底稿目錄報(bào)送前的內(nèi)部審核功能；

6、報(bào)送信息存在缺失時(shí)，是否具備校驗(yàn)提醒等智能核驗(yàn)功能。

以上六項(xiàng)每個(gè)項(xiàng)目5分，公司自評(píng)并提供證明材料，協(xié)會(huì)復(fù)核，每項(xiàng)得5分或0分。

證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)系統(tǒng)也有六項(xiàng)評(píng)分

1、是在第幾批完成測(cè)試。其中第一批完成測(cè)試得5分；第二批完成測(cè)試（得3分）；第三批完成測(cè)試（得1分）

2、是否按時(shí)完成2022年投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)自評(píng)工作（得5分或0分）

以上兩項(xiàng)評(píng)分由協(xié)會(huì)打分。

3、自評(píng)指標(biāo)中涉及的流程類證明文件是否可自動(dòng)化采集

4、自評(píng)指標(biāo)中涉及的底稿原始文件是否可自動(dòng)化采集

5、系統(tǒng)是否具備自評(píng)信息報(bào)送前的內(nèi)部審批功能

6、報(bào)送信息存在缺失時(shí)，是否具備校驗(yàn)提醒等智能核驗(yàn)功能

以上第三至第六項(xiàng)每個(gè)項(xiàng)目5分，公司自評(píng)并提供證明材料，協(xié)會(huì)復(fù)核，每項(xiàng)得5分或0分。

此外，在大類評(píng)分中，底稿電子化率、電子底稿報(bào)送情況、創(chuàng)新及自主研發(fā)情況、在行業(yè)系統(tǒng)建設(shè)推廣方面作出的貢獻(xiàn)等也均為10分。

合規(guī)分值占比不高 但合規(guī)是近期投行收罰單的重災(zāi)區(qū)

合規(guī)情況為扣分項(xiàng)，由公司報(bào)送，協(xié)會(huì)復(fù)核，扣0~10分。主要權(quán)衡的是評(píng)價(jià)期內(nèi)公司是否存在涉及底稿系統(tǒng)建設(shè)使用、底稿歸集管理等方面的問題，包括被采取行政監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、自律監(jiān)管措施等情形，也包括監(jiān)管部門在日常監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)存在其他相關(guān)問題的情形。

合規(guī)分值占比雖然不算太大，但它背后卻是一場(chǎng)關(guān)于行業(yè)執(zhí)業(yè)質(zhì)量與口碑信譽(yù)的比拼。

2021年以來，監(jiān)管對(duì)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量一如既往地提出嚴(yán)格要求。如2021年1月29日《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》正式發(fā)布，監(jiān)管層強(qiáng)化了對(duì)發(fā)行人信息披露主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的要求；2021年7月9日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》；2021年11月19日，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》和《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》進(jìn)行修訂。其核心均是在注冊(cè)制下，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，提高信披質(zhì)量。

而從監(jiān)管開出的罰單來看，投行業(yè)務(wù)也是“重災(zāi)區(qū)”，其中不乏涉及底稿質(zhì)量的問題。

如2021年，新時(shí)代證券因在推薦青島亨達(dá)股份有限公司掛牌過程中未按規(guī)定開展現(xiàn)場(chǎng)檢查，在持續(xù)督導(dǎo)過程中未按規(guī)定制作工作底稿而收到罰單。今年1月，安信證券收到8張罰單，原因是在開展亞太藥業(yè)2015年重大資產(chǎn)購買項(xiàng)目、2019年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)，未能對(duì)亞太藥業(yè)信息披露文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證，盡職調(diào)查不充分，未按規(guī)定履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，內(nèi)部質(zhì)量控制不完善。

目前來看，今年以來對(duì)投行震動(dòng)最大的依然應(yīng)該是樂視網(wǎng)余波。近期，山西證券公告，因中德證券在樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行保薦業(yè)務(wù)中存在未完整獲取和編制前十大客戶銷售情況以及未對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性進(jìn)行有效核查。證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)中德證券給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入566.04萬元，并處以1132.08萬元罰款；對(duì)兩名保薦代表人進(jìn)行警告，并分別處以15萬元罰款。

此外，因樂視網(wǎng)IPO中的責(zé)任，深圳證監(jiān)局于近日向平安證券下達(dá)了行政監(jiān)管措施事先告知書，擬對(duì)平安證券責(zé)令改正并暫停保薦機(jī)構(gòu)資格三個(gè)月。