每經(jīng)編輯 段煉    

3月22日晚間，*ST新億（600145）公告，上交所決定終止公司股票上市，公司股票將于3月30日復牌并進入退市整理期交易，退市整理期為15個交易日。意味著，*ST新億將成為2022年內(nèi)A股首只退市股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，*ST新億于1999年9月23日登陸上海證券交易所，至今已上市22年多。截至去年3季度末，公司股東戶數(shù)24087戶。今年1月，公司股價連續(xù)下跌，跌破面值，一度跌至0.88元/股，淪為“仙”股。自2021年10月22日以來，*ST新億股價已累計下跌52.09%。

財務造假

觸及重大違法強制退市情形

公告顯示，根據(jù)中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》(【2022】4號)認定的事實，經(jīng)查明，*ST新億虛增2018年營業(yè)收入1338.54萬元、利潤總額129.11萬元，占當年披露營業(yè)收入的100%、利潤總額絕對值的5.24%；虛增2019年度營業(yè)收入572.36萬元、營業(yè)外收入7590萬元、利潤總額7924.82萬元，虛增營業(yè)收入、利潤總額分別占當年披露營業(yè)收入和利潤總額的55.13%、253.78%。

扣除虛增營業(yè)收入后，公司2018年、2019年、2020年連續(xù)三個會計年度實際營業(yè)收入均低于人民幣1000萬元，且2020年度財務會計報告被出具保留意見的審計報告。

因此，*ST新億上述財務造假行為導致公司2018至2020年度財務指標實際已觸及原《上海證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》規(guī)定的重大違法強制退市情形。

證監(jiān)會對*ST新億給予警告，并處以800萬元的罰款。

同時，證監(jiān)會對*ST新億實控人、董事長黃偉給予警告，并處以1200萬元的罰款（作為直接負責的主管人員罰款400萬元，作為*ST新億實際控制人罰款800萬元）。 對*ST新億監(jiān)事及子公司負責人李勇給予警告，并處以300萬元的罰款 。

此外，證監(jiān)會還下發(fā)了《市場禁入決定書》，上述兩人均被采取終身證券市場禁入措施。

3月30日起進入退市整理期

首日無漲跌幅限制

同日，*ST新億還發(fā)布了《關于公司股票進入退市整理期交易的公告》。公告顯示，公司股票將于2022年3月30日起進入退市整理期。

在退市整理期間，公司證券代碼為600145，證券簡稱為“退市新億”。交易規(guī)則方面，首個交易日無價格漲跌幅限制，此后每日漲跌幅限制為10%。

公告稱，如不考慮全天停牌因素，預計公司股票最后交易日期為2022年4月21日，如證券交易日期出現(xiàn)調(diào)整，公司退市整理期最后交易日期隨之順延。

根據(jù)《上海證券交易風險警示板股票交易管理辦法》，個人投資者買入退市整理股票的，應當具備2年以上的股票交易經(jīng)歷，且以本人名義開立的證券賬戶和資金賬戶內(nèi)資產(chǎn)在申請權限開通前20個交易日日均（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）在人民幣50萬元以上。不符合以上規(guī)定的個人投資者，僅可賣出已持有的退市整理股票。

截至目前，*ST新億的市值僅剩15.36億元。截至2021年9月30日，*ST新億有股東2.41萬戶，人均持股13萬元。自2021年10月22日以來，*ST新億股價已累計下跌52.09%。

財務數(shù)據(jù)早有疑點，曾多次被罰

根據(jù)以往公告， *ST新億 收入真實性早就存在諸多疑點。

首先，2018年及2019年， *ST新億 披露的 營業(yè)收入 都是略微超過1000萬，剛好滿足保殼的需求，年報也多次被出具無法表示意見的審計報告。

由于 *ST新億 2018年年報被出具無法表示意見的審計報告，涉及公司諸多會計科目。隨后，該公司便改聘深圳堂堂會計師事務所，而2019年及2020年審計意見也相應變?yōu)楸Ａ粢庖姟＝Y合深圳堂堂后續(xù)也被 證監(jiān)會 現(xiàn)場檢查并發(fā)現(xiàn)諸多執(zhí)業(yè)問題， *ST新億 財務造假并購買審計意見似乎早有預兆。

梳理公告后發(fā)現(xiàn)，2018年以來，交易所向公司發(fā)出約50封問詢函，其中關于定期報告的事后審核問詢函約10封，多次向市場提示公司業(yè)務真實性及資金往來存在重大風險。

此外，該公司及相關責任人也多次遭到監(jiān)管處罰。2015年以來， *ST新億 及相關責任人已被證監(jiān)會行政處罰3次，被 上交所 紀律處分5次，違規(guī)事項包括未在法定期限內(nèi)披露2018年及2019年年度報告等定期報告，重大債務、關聯(lián)交易及關聯(lián)擔保等重大事項均存在未披露情形。目前，塔城公安局對 *ST新億 、黃偉涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪一案已立案偵查。

受害投資者或可進行民事索賠

早在2018年11月，滬深交易所就發(fā)布了《上市公司重大違法強制退市實施辦法》，明確了4種重大違法退市情形，即首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、年報造假規(guī)避退市以及交易所認定的其他情形。

而后在2020年的退市制度改革中，在保留原有重大違法退市標準的前提下，新增了“造假金額+造假比例”的退市標準，重大違法退市規(guī)則體系日趨成熟，對打擊財務造假的信號已較為明顯。

據(jù)第一財經(jīng)，有市場專家表示，“在此背景下，*ST新億卻依然頂風作案，企圖通過構造貿(mào)易、租賃、物業(yè)管理等業(yè)務，做大營業(yè)收入，規(guī)避財務類退市指標。上述財務造假的違法行為，嚴重擾亂市場秩序，損害了投資者權益。”

上述專家稱，現(xiàn)行制度為保護中小投資者權利提供了諸多了途徑，主要體現(xiàn)在以下三個方面：

一是股東可以根據(jù)實際情況采取措施維護股東權利。上市公司存在虛假陳述等信息披露違法，投資者因此遭受損失的，可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過司法途徑尋求民事救濟或賠償。

二是投資者與上市公司發(fā)生糾紛的，可以向投資者保護機構申請調(diào)解；或者在提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時，可以委托投資者保護機構作為代表人參加訴訟。

三是即使終止上市后，公司股東仍然可以依法行使股東權利。公司被終止上市后，盡管其股票不在上交所市場交易，但其資產(chǎn)、負債、經(jīng)營、盈虧等情況并不因此而改變。根據(jù)《公司法》規(guī)定，終止上市后公司股東仍享有對公司的知情權、投票權等股東權利，股東享有的權利不會改變。終止上市后，公司股東仍可以按規(guī)定進行股份轉(zhuǎn)讓。

在他看來，*ST新億被重大違法退市，說明監(jiān)管部門對嚴重擾亂市場秩序、觸及退市情形的公司，做到“應退盡退”，未來將持續(xù)暢通市場出口，促進形成優(yōu)勝劣汰的市場機制，推動提高上市公司質(zhì)量，保護投資者合法權益。

編輯|段煉 杜波

校對|孫志成

封面圖片：攝圖網(wǎng)_501703662（圖文無關）

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