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6%的產(chǎn)品處于破凈!銀行理財(cái)銷售直言“壓力山大” ,理財(cái)經(jīng)理呼吁投資者“冷靜!”

每日經(jīng)濟(jì)新聞 2022-03-23 22:57:13

每經(jīng)編輯 黃勝    

“壓力山大。”數(shù)位銀行理財(cái)銷售和理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者如此形容近期的工作日常。

在市場(chǎng)經(jīng)歷前期大幅波動(dòng)之后,一向以穩(wěn)健著稱的銀行理財(cái)在3月紛紛“破功”。根據(jù)南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù),目前存續(xù)的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)(包含銀行發(fā)行的和理財(cái)子公司發(fā)行的)有28786只,截至3月22日當(dāng)日,仍處于破凈狀態(tài)的銀行理財(cái)還有1740只,占全市場(chǎng)總量的6.04%。這也就意味著,平均100只存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品中有6只暫時(shí)處于破凈狀態(tài)。

圖片來(lái)源:攝圖網(wǎng)

無(wú)論如何,6%概率的產(chǎn)品暫時(shí)“破凈”了,真正并徹底打破了人們對(duì)銀行理財(cái)只賺不賠的認(rèn)知。這種焦慮心情,忍受著浮虧的投資者們固然有切身體會(huì),而每日不斷接受投訴的銀行客戶經(jīng)理們更是感同身受,甚至連產(chǎn)品端的理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)理,說(shuō)話底氣似乎也不如以往。

不僅要照顧產(chǎn)品表現(xiàn),近日更要分出大部分精力回應(yīng)質(zhì)疑,理財(cái)經(jīng)理們有些疲倦但仍呼吁,希望投資者們不必慌張,放平心態(tài),多給投研一些時(shí)間和空間。

理財(cái)產(chǎn)品破凈,與今年資本市場(chǎng)大幅下調(diào)相關(guān)

從近期各家銀行理財(cái)公司發(fā)布的內(nèi)容來(lái)看,原因分析比較統(tǒng)一。

“主要還是受到了國(guó)內(nèi)外股票和債券市場(chǎng)共振調(diào)整的影響。”工銀理財(cái)發(fā)文稱,此輪調(diào)整的主要原因還是國(guó)際環(huán)境和突發(fā)事件帶來(lái)的外生沖擊,具體包括全球流動(dòng)性趨于緊張、世界經(jīng)濟(jì)前景仍不明朗等。

3月21日,招商銀行舉辦2021年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。對(duì)于近期招行代銷理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)、出現(xiàn)破凈產(chǎn)品的情形,招行常務(wù)副行長(zhǎng)、董秘王良解釋說(shuō),其主要原因是與今年資本市場(chǎng)大幅下調(diào)直接相關(guān),同時(shí)還與去年銀行創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)系,比如固收+類產(chǎn)品,加配了權(quán)益類資產(chǎn),隨著今年市場(chǎng)下調(diào),產(chǎn)品凈值也就下跌,甚至出現(xiàn)跌破凈資產(chǎn)。

圖片來(lái)源:攝圖網(wǎng)

值得關(guān)注的是,除了造成凈值波動(dòng)的原因之外,理財(cái)產(chǎn)品持有體驗(yàn)的變化同樣值得投資者關(guān)注。專家認(rèn)為,這有助于投資者保有信心,從而堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念。

不少理財(cái)公司在發(fā)文中強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn),資管新規(guī)實(shí)施后,信息披露更加透明、估值方法發(fā)生變化等原因,使得客戶對(duì)凈值的變化感知更加明顯。

“其實(shí)波動(dòng)一直存在,只是凈值化轉(zhuǎn)型前投資者看不到而已。”一位股份行理財(cái)經(jīng)理一語(yǔ)道破了持有體驗(yàn)不同的關(guān)鍵。

交銀理財(cái)在致投資者的信中寫道,“真凈值”時(shí)代,并不意味著理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提升,而是賦予了投資者更加直觀地面對(duì)市場(chǎng)機(jī)遇、尋求價(jià)值投資的機(jī)會(huì)。

短期浮虧不代表最終的投資結(jié)果

堅(jiān)持長(zhǎng)期投資,與時(shí)間為友,坐享大類資產(chǎn)輪動(dòng)價(jià)值;堅(jiān)持理性投資,相信市場(chǎng)規(guī)律,避免追漲殺跌——這是10家理財(cái)公司的一致建議。

“胸有驚雷而面如平湖”——在致投資者的信中,匯華理財(cái)用源自《孫子兵法》的金句來(lái)啟迪、鼓舞投資者信心。“堅(jiān)持長(zhǎng)期投資,與時(shí)間為友,坐享大類資產(chǎn)輪動(dòng)價(jià)值;堅(jiān)持理性投資,相信市場(chǎng)規(guī)律,避免追漲殺跌”是10家理財(cái)公司無(wú)一例外的一致建議。

圖片來(lái)源:視覺(jué)中國(guó)-VCG211311274143

 

工銀理財(cái)表示,堅(jiān)持長(zhǎng)期主義是應(yīng)對(duì)不確定性的最好方法,短期浮虧不代表最終的投資結(jié)果,不必過(guò)于恐慌??梢圆扇?yīng)對(duì)措施:首先,理性看待風(fēng)險(xiǎn)事件帶來(lái)的短期波動(dòng),給自己也給專業(yè)機(jī)構(gòu)更多的耐心和信心;其次,審慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力,選擇風(fēng)格相匹配的理財(cái)產(chǎn)品類型;最后,優(yōu)選并長(zhǎng)期持有值得信賴的理財(cái)產(chǎn)品,熨平市場(chǎng)的短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是,多家理財(cái)公司傳遞出看好中國(guó)證券市場(chǎng)的信心。交銀理財(cái)表示,市場(chǎng)的短期震蕩不會(huì)改變中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)。“胸有驚雷、面如平湖的底氣源自對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)向好發(fā)展的信心。”匯華理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

投資者應(yīng)當(dāng)看到,我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有變,今年1至2月宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)超出市場(chǎng)預(yù)期;國(guó)家維護(hù)金融穩(wěn)定大局的決心也堅(jiān)定不移。

理財(cái)公司已經(jīng)開始籌謀對(duì)策

王良表示,招銀理財(cái)將認(rèn)真研究,采取措施來(lái)轉(zhuǎn)變這個(gè)局面:一是結(jié)合銀行客戶對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)配置的要求,加大固收類產(chǎn)品的投放,滿足投資者低風(fēng)險(xiǎn)偏好;二是對(duì)權(quán)益類資產(chǎn),加強(qiáng)投研能力建設(shè),適當(dāng)延長(zhǎng)封閉期;三是加強(qiáng)資產(chǎn)配置,盡量減少回撤;四是加強(qiáng)投資者教育,認(rèn)識(shí)到價(jià)格波動(dòng)是常態(tài)化的。

圖片來(lái)源:視覺(jué)中國(guó)-VCG211308670616

工銀理財(cái)則表示,在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)釋放過(guò)程中,該公司的投資團(tuán)隊(duì)也在及時(shí)調(diào)整策略。首先,通過(guò)調(diào)整債券組合久期、控制利率風(fēng)險(xiǎn)、提高票息收入等方式穩(wěn)定固收投資,充分發(fā)揮高票息資產(chǎn)的“穩(wěn)定器”作用;其次,加強(qiáng)市場(chǎng)分析研判,堅(jiān)持多元均衡配置策略,通過(guò)多資產(chǎn)、多策略降低單一資產(chǎn)和策略的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);最后,根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)靈活調(diào)整股票倉(cāng)位,積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化,力爭(zhēng)在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間做好平衡,提高風(fēng)險(xiǎn)收益性價(jià)比。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、瀟湘晨報(bào)、中國(guó)金融新聞網(wǎng)

免責(zé)聲明:本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考,不構(gòu)成投資建議,使用前核實(shí)。據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源:攝圖網(wǎng)

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