每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源： 攝圖網(wǎng)_500665943

今日晚間，指南針發(fā)布了關(guān)于深交所重組問(wèn)詢(xún)函回復(fù)的公告針。其中，關(guān)于指南針本次交易資金來(lái)源以及網(wǎng)信證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的回復(fù)引起了《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的注意。

據(jù)悉，指南針擬耗資15億元收購(gòu)網(wǎng)信證券100%股權(quán)，而截至去年底，指南針貨幣資金余額為16.07億元，這引發(fā)了深交所對(duì)于本次交易資金來(lái)源及對(duì)未來(lái)網(wǎng)信證券運(yùn)營(yíng)資金安排的疑問(wèn)。

此外，網(wǎng)信證券于2019年被立案調(diào)查，目前行政處罰尚未落地。指南針在此次回復(fù)中稱(chēng)，目前，案件調(diào)查工作已經(jīng)結(jié)束，具體處罰結(jié)果預(yù)計(jì)很快作出。

以貨幣資金16億元收購(gòu)15億元資產(chǎn)引發(fā)關(guān)注

3月16日晚間，指南針披露了《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)報(bào)告書(shū)（草案）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：《草案》），擬投入15億元用于網(wǎng)信證券破產(chǎn)重整投資。重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，公司將持有網(wǎng)信證券100%股權(quán)。對(duì)此，深交所于3月25日向指南針下發(fā)了問(wèn)詢(xún)函。

記者注意到，深交所問(wèn)詢(xún)函提到：“你公司2021年末貨幣資金余額為16.07億元，請(qǐng)結(jié)合公司資金狀況，說(shuō)明本次交易的資金來(lái)源，未來(lái)網(wǎng)信證券運(yùn)營(yíng)資金安排，本次收購(gòu)對(duì)你公司債務(wù)結(jié)構(gòu)及償債能力的影響，是否可能導(dǎo)致你公司出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”。而該問(wèn)題，也是自指南針披露上述《草案》后，市場(chǎng)較為關(guān)注的內(nèi)容。

對(duì)此，指南針回復(fù)稱(chēng)，據(jù)本公司2021年度《審計(jì)報(bào)告》，截至2021年12月31日，本公司賬面貨幣資金16.07億元，其中除7473.34萬(wàn)元銀行貸款外，剩余貨幣資金15.33億元，全部為本公司自有資金。此外，本公司2021年9月報(bào)名參與網(wǎng)信證券破產(chǎn)重整投資人的招募和遴選時(shí)，已根據(jù)相關(guān)要求完成向網(wǎng)信證券管理人提交報(bào)名材料并繳納意向金人民幣5000萬(wàn)元。本公司自有資金較為充沛。

對(duì)于未來(lái)網(wǎng)信證券運(yùn)營(yíng)資金安排方面，指南針表示，本公司計(jì)劃在重整完成后12個(gè)月內(nèi)累計(jì)向網(wǎng)信證券增資不少于20億元，并持續(xù)根據(jù)網(wǎng)信證券未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況和需要為其補(bǔ)充必要資金。資金來(lái)源包括本公司未來(lái)年度經(jīng)營(yíng)網(wǎng)信證券盈利所得及開(kāi)展的各類(lèi)再融資計(jì)劃（如非公開(kāi)發(fā)行股票、配股、可轉(zhuǎn)換公司債券）等。

對(duì)于償債能力方面，指南針認(rèn)為，網(wǎng)信證券正處于破產(chǎn)重整狀態(tài)，資產(chǎn)負(fù)債率較高。本次交易完成后，本公司資產(chǎn)負(fù)債率僅有小幅提高。鑒于本公司經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)現(xiàn)金流穩(wěn)定且充沛（報(bào)告期內(nèi)本公司累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~達(dá)到6.04億元），有息債務(wù)占比不高，隨著整合工作的持續(xù)推進(jìn)，本公司償債能力預(yù)計(jì)不會(huì)受到實(shí)質(zhì)性影響。此外，截至本回復(fù)公告之日，本公司已向招商銀行北京分行等三家銀行申請(qǐng)了合計(jì)5.5億元人民幣的無(wú)附加條件經(jīng)營(yíng)性授信。上述授信將為本公司未來(lái)流動(dòng)性水平提供充分保障。

網(wǎng)信證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受到關(guān)注

記者注意到，2019年5月5日，遼寧證監(jiān)局派出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場(chǎng)工作組進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)檢查，對(duì)網(wǎng)信證券劃撥資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營(yíng)、管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控。至此，網(wǎng)信證券正式進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置階段。

2019年5月22日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)因網(wǎng)信證券涉嫌違反證券法律法規(guī)向網(wǎng)信證券發(fā)出《調(diào)查通知書(shū)》。指南針在《草案》中表示，網(wǎng)信證券尚未收到行政處罰決定書(shū)或行政處罰事先告知書(shū)，具有不確定性。而行政處罰遲遲未落地，也成為網(wǎng)信證券頭頂?shù)母邞抑畡?。此外，網(wǎng)信證券已經(jīng)連續(xù)三年被評(píng)為D類(lèi)D級(jí)公司。

對(duì)此，深交所在問(wèn)詢(xún)函中也提到：“說(shuō)明立案調(diào)查涉及的具體違法事項(xiàng)，截至目前的進(jìn)展，立案調(diào)查可能導(dǎo)致的后果”。

指南針回復(fù)稱(chēng)，根據(jù)遼寧證監(jiān)局提供的說(shuō)明文件，網(wǎng)信證券連續(xù)三年被評(píng)為D類(lèi)D級(jí)公司的主要原因?yàn)榇嬖谫Y不抵債、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)等情況，且公司治理及內(nèi)部控制存在問(wèn)題，這也導(dǎo)致了網(wǎng)信證券難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)，沈陽(yáng)中院于2021年7月16日裁定受理公司破產(chǎn)重整的申請(qǐng)。另外，網(wǎng)信證券控股股東、實(shí)際控制人信息變動(dòng)方面也存在違規(guī)。

值得一提的是，指南針在本次回復(fù)內(nèi)容中透露，目前，案件調(diào)查工作已經(jīng)結(jié)束，中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰委員會(huì)正在對(duì)此案進(jìn)行審理，具體處罰結(jié)果預(yù)計(jì)很快作出。

指南針認(rèn)為，考慮到網(wǎng)信證券目前已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債、財(cái)務(wù)狀況極為惡化的現(xiàn)狀，為支持網(wǎng)信證券破產(chǎn)重整，快速、干凈、徹底地化解網(wǎng)信證券風(fēng)險(xiǎn)，盡快使網(wǎng)信證券恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)，后續(xù)的處罰應(yīng)該不會(huì)對(duì)網(wǎng)信證券本次交易后的日常業(yè)務(wù)開(kāi)展造成重大不利影響。另外，網(wǎng)信證券就前述行政監(jiān)管措施涉及問(wèn)題已經(jīng)積極整改，在通過(guò)遼寧證監(jiān)局驗(yàn)收后，網(wǎng)信證券當(dāng)前處于停滯的業(yè)務(wù)可逐步恢復(fù)正常展業(yè)。

記者了解到，按照《草案》，本次交易完成后指南針擬將網(wǎng)信證券打造為“以金融科技為驅(qū)動(dòng)，財(cái)富管理為特色的全國(guó)知名金融服務(wù)商”。