每經(jīng)記者 陳晴    每經(jīng)編輯 文多    

時(shí)隔兩個(gè)月，七次延期回復(fù)之后，3月30日，*ST昌魚（600275,SH）終于回復(fù)了上交所的問詢函。

上交所此前問詢函是針對*ST昌魚1月28日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告。根據(jù)業(yè)績預(yù)告，*ST昌魚預(yù)計(jì)2021年?duì)I業(yè)收入1.1億元。公司還提醒，假設(shè)扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后公司營業(yè)收入不足1億元，公司股票可能被終止上市。

針對*ST昌魚的各類收入的確認(rèn)依據(jù)等問題，1月28日上交所向公司發(fā)去了問詢函。從*ST昌魚回復(fù)函來看，占據(jù)公司2021年?duì)I收超八成的大豆委托加工業(yè)務(wù)方面，多名客戶與公司控股股東之間存一定關(guān)系。另外，2021年公司大豆委托加工業(yè)務(wù)毛利率僅0.54%。

*ST昌魚的回復(fù)似乎并未完全打消上交所的疑慮，3月30日，上交所再度向公司發(fā)來監(jiān)管函。

多名客戶與控股股東之間存關(guān)系鏈條

*ST昌魚控股股東為中融國際信托有限公司（以下簡稱中融信托）作受托管理的中融-融雅35號集合資金信托計(jì)劃，實(shí)際控制人為中融信托。

根據(jù)*ST昌魚3月30日回復(fù)函，2021年度公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入約1.1億元左右，其中來自大豆委托加工業(yè)務(wù)收入9153萬元，來自淡水魚養(yǎng)殖、飼料加工業(yè)務(wù)、蔬菜貿(mào)易業(yè)務(wù)的收入合計(jì)約1800萬元。

*ST昌魚開展的大豆委托加工業(yè)務(wù)模式為：向國內(nèi)貿(mào)易商采購進(jìn)口轉(zhuǎn)基因大豆→委托大豆壓榨工廠加工→自主銷售豆粕和豆油。該業(yè)務(wù)自2021年6月開始與供應(yīng)商及客戶協(xié)商相關(guān)合作協(xié)議、具體條款及合同事項(xiàng)等內(nèi)容，至2021年10月完成合同簽訂并開展業(yè)務(wù)活動。

此次*ST昌魚大豆委托加工業(yè)務(wù)客戶中，多名客戶與公司控股股東之間存關(guān)系鏈條。具體來說，中融信托與公司客戶湖北雙江豐貿(mào)易公司、湖北利辰豐貿(mào)易公司、寧波澤高飼料有限公司、上海浦耀貿(mào)易有限公司等相關(guān)主體均存在關(guān)系鏈條。

例如中融信托歷史上投資過湖北省糧油集團(tuán)，湖北省糧油集團(tuán)與*ST昌魚客戶湖北雙江豐貿(mào)易公司的股東湖北九如飼料有限公司又共同投資了湖北九星飼料公司。該情形在客戶湖北利辰豐貿(mào)易公司身上同樣存在，截至2021年底，湖北雙江豐貿(mào)易公司和湖北利辰豐貿(mào)易公司在*ST昌魚大豆加工業(yè)務(wù)銷售占比分別為3.46%和0.34%。

圖片來源：公告截圖

不過，*ST昌魚回復(fù)函中稱，中融信托與上述客戶關(guān)系鏈條比較冗長、間接，并不存在特殊關(guān)系或投資關(guān)系。2021年度公司的大豆委托加工業(yè)務(wù)收入不屬于《營業(yè)收入扣除》規(guī)定的：“與上市公司現(xiàn)有正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入。”

新任年審會計(jì)師聘請仍在落實(shí)中

在上交所問詢函中，*ST昌魚大豆委托加工業(yè)務(wù)收入是否滿足收入確認(rèn)條件是重點(diǎn)。

*ST昌魚在回復(fù)函中稱，大豆委托加工業(yè)務(wù)屬于公司主營業(yè)務(wù)之一的飼料加工業(yè)務(wù)的延伸拓展，并有長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃。該業(yè)務(wù)收入不屬于正常經(jīng)營之外的其他業(yè)務(wù)收入，不屬于未形成或難以形成穩(wěn)定業(yè)務(wù)模式的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收入。

值得注意的是，2021年*ST昌魚的大豆委托加工業(yè)務(wù)基本不賺錢。根據(jù)回復(fù)函，報(bào)告期內(nèi)，受全球疫情及全球性通貨膨脹的影響，大豆等大宗商品價(jià)格普遍上漲，行業(yè)整體面臨原料成本抬升、毛利率水平走低的問題。這種情況下，截至2021年末，公司大豆委托加工業(yè)務(wù)毛利率僅0.54%。

*ST昌魚的回復(fù)函似乎并未完全說透問題。就在公司回復(fù)問詢函當(dāng)日，上交所又向公司發(fā)來監(jiān)管函。根據(jù)監(jiān)管函，上交所再度要求*ST昌魚“審慎判斷各類收入的確認(rèn)政策和依據(jù)”，“依法依規(guī)對與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入予以扣除”。

上交所還表示，公司大豆加工業(yè)務(wù)綜合毛利率低，材料采購、加工及銷售過程在外。年審會計(jì)師應(yīng)當(dāng)認(rèn)真核實(shí)相關(guān)事項(xiàng)，充分關(guān)注該業(yè)務(wù)能否形成穩(wěn)定業(yè)務(wù)模式；公司大豆加工業(yè)務(wù)供應(yīng)商結(jié)構(gòu)單一、客戶與公司現(xiàn)股東存在一定關(guān)聯(lián)關(guān)系。年審會計(jì)師應(yīng)當(dāng)認(rèn)真核實(shí)相關(guān)事項(xiàng)，充分關(guān)注該業(yè)務(wù)的真實(shí)性。

在*ST昌魚發(fā)布業(yè)績預(yù)告前一日即1月27日，公司收到原年審會計(jì)師事務(wù)所中勤萬信會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）辭任的告知函。*ST昌魚回復(fù)函中稱，目前正在落實(shí)聘請年審會計(jì)師的相關(guān)事宜，公司將加快選聘進(jìn)程，積極配合年審會計(jì)師執(zhí)行審計(jì)計(jì)劃及程序并按期對外披露年度報(bào)告。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500434040