每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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4月1日晚間，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了2021年稽查的20起典型違法案例。其中，信息披露、欺詐發(fā)行、中介機構(gòu)未盡責、操縱股價成重災(zāi)區(qū)。

案例一：宜華生活信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起實際控制人指使上市公司實施財務(wù)造假的典型案件。2016年至2019年，宜華生活科技股份有限公司(簡稱宜華生活)實際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式，累計虛增收入71億元，累計虛增利潤28億元。本案表明，監(jiān)管部門持續(xù)嚴厲打擊資本市場財務(wù)造假等信披違法行為，依法嚴肅追究大股東、實際控制人和上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的違法責任。

現(xiàn)狀：2021年3月被上交所終止上市。在A股最后一個交易日為2021年2月22日，收于每股0.52元。2021年12月起在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)兩網(wǎng)和退市公司板塊掛牌轉(zhuǎn)讓。2020年年報被出具無法表示意見，2021年上半年虧損近9億元。

案例二：廣州浪奇信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起系統(tǒng)性財務(wù)造假的典型案件。2018年1月至2019年12月，廣州市浪奇實業(yè)股份有限公司(簡稱廣州浪奇)通過虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易、虛增存貨等方式，累計虛增收入129億元，虛增資產(chǎn)20億元。本案警示，上市公司應(yīng)當依法誠信經(jīng)營，向投資者如實披露經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，弄虛作假必將付出沉重代價。

現(xiàn)狀：3月16日，*ST浪奇發(fā)布《關(guān)于公司股票可能被終止上市的風險提示公告》顯示，2020年度，*ST浪奇經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負，公司已于2021年5月6日起被深圳證券交易所實施退市風險警示。

但同時，*ST浪奇在公告中表示，2021年12月，公司重整計劃已執(zhí)行完畢，本次重整將對公司2021年度期末凈資產(chǎn)生重大的積極影響。公司預(yù)計2021年度期末凈資產(chǎn)為正值，且不存在經(jīng)審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元的情形。4月1日，*ST浪奇收于每股3.44元。

案例三：年富供應(yīng)鏈、寧波東力信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起虛構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實施財務(wù)造假的典型案件。2017年寧波東力股份有限公司(簡稱寧波東力)完成深圳市年富供應(yīng)鏈有限公司(簡稱年富供應(yīng)鏈)的收購。2014年7月至2018年3月，年富供應(yīng)鏈通過虛增出口代理服務(wù)費、虛構(gòu)境外代理采購等方式，累計虛增收入35億元，虛增利潤4億元。本案表明，對于利用新業(yè)務(wù)、新模式實施財務(wù)造假，違反重大資產(chǎn)重組規(guī)則和上市公司信息披露制度的行為，始終是監(jiān)管部門打擊的重點。

現(xiàn)狀：3月11日，深交所公告，對寧波東力給予通報批評的處分；對寧波東力股份有限公司重大資產(chǎn)重組交易標的深圳市年富供應(yīng)鏈有限公司給予公開譴責的處分；涉案相關(guān)人員也被處以不同類型的紀律處分。其中，寧波東力時任副董事長李文國、時任董事兼副總經(jīng)理楊戰(zhàn)武、時任董事劉斌給予公開認定終身不適合擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的處分。

根據(jù)寧波東力發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，預(yù)計公司2021年盈利3.6億元~5.4億元，比上年同期下降63%~75%。4月1日寧波東力收盤價為5.04元。

案例四、龍力生物信息披露違法違規(guī)案

本案是一起上市公司直接刪改會計資料實施財務(wù)造假的典型案件。2015年至2017年，山東龍力生物科技股份有限公司(簡稱龍力生物)通過刪改財務(wù)數(shù)據(jù)、偽造會計憑證等方式，導(dǎo)致2015年度虛增資產(chǎn)近5億元，虛減負債17億余元，虛增利潤近1.4億元；2016年度虛增資產(chǎn)近1.3億元，虛減負債28億余元，虛增利潤近2.5億元；2017半年度虛減負債29億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，上市公司應(yīng)嚴格按照企業(yè)會計制度及準則、《證券法》要求，依法依規(guī)進行會計核算并履行信息披露義務(wù)。

現(xiàn)狀：2020年7月15日，龍力生物已終止上市，被深交所摘牌。2020年7月14日最后一個交易日收盤價為0.24元。

目前龍力生物在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)兩網(wǎng)和退市公司板塊掛牌轉(zhuǎn)讓。根據(jù)持續(xù)督導(dǎo)券商九州證券發(fā)布的提示公告，主辦券商無法保證公司披露的《2021年半年度報告》中的數(shù)據(jù)、指標等信息真實、準確和完整，截至2021年6月30日止，公司本部和重要子公司均已停產(chǎn)，截至2021年6月30日，公司公告的未分配利潤余額為-755,548.11萬元，公司股本總額為59,956.14萬元，公司未彌補虧損已超過實收股本總額。

案例五、亞太藥業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司子公司財務(wù)造假的典型案件。2016年至2018年，浙江亞太藥業(yè)股份有限公司(簡稱亞太藥業(yè))收購的全資子公司上海新高峰生物醫(yī)藥有限公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)往來，累計虛增收入4億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，子公司財務(wù)信息的真實、準確、完整是上市公司整體信息披露質(zhì)量的重要基礎(chǔ)，上市公司應(yīng)當加強對子公司的規(guī)范管理，督促其守法合規(guī)經(jīng)營。

現(xiàn)狀：根據(jù)亞太藥業(yè)發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，2021年公司虧損1.8億元~2.5億元。4月1日收于每股6.41元。

案例六、藍山科技欺詐發(fā)行及相關(guān)中介機構(gòu)未勤勉盡責案。

本案是一起新三板公司欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2019年，北京藍山科技股份有限公司(簡稱藍山科技)通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、研發(fā)業(yè)務(wù)等方式，累計虛增收入8億余元，虛增研發(fā)支出2億余元，虛增利潤8000余萬元，導(dǎo)致公開發(fā)行文件存在虛假記載。華龍證券股份有限公司、中興財光華會計師事務(wù)所、北京市天元律師事務(wù)所、開元資產(chǎn)評估有限公司為藍山科技提供相關(guān)證券服務(wù)，未按業(yè)務(wù)規(guī)則審慎核查，出具的報告存在虛假記載。本案警示，新三板公司應(yīng)敬畏市場規(guī)則，切勿“帶病闖關(guān)”，相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)勤勉履職，共同維護新三板市場健康發(fā)展。

現(xiàn)狀：根據(jù)華龍證券發(fā)布的提示，藍山科技相關(guān)風險事項涉及影響公司持續(xù)經(jīng)營能力，可能導(dǎo)致觸發(fā)強制終止掛牌情形，相關(guān)風險可能涉及影響公司持續(xù)經(jīng)營能力。

案例七、科迪乳業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司控股股東侵占公司利益的典型案件。2016年至2019年，河南科迪乳業(yè)股份有限公司(簡稱科迪乳業(yè))控股股東及關(guān)聯(lián)方在未經(jīng)上市公司內(nèi)部決策程序的情況下，違規(guī)占用上市公司資金分別為8億元、25億元、34億元、68億元，控制上市公司為其違規(guī)提供擔保累計5億元。本案表明，上市公司控股股東、實際控制人實施資金占用、違規(guī)擔保等違法行為，嚴重侵害上市公司和投資者利益，監(jiān)管部門必將予以嚴肅查處。

現(xiàn)狀：3月，深交所對河南科迪乳業(yè)股份有限公司給予公開譴責的處分，并對相關(guān)責任人員進行了紀律處分。其中，對河南科迪乳業(yè)股份有限公司實際控制人兼董事長張清海、實際控制人許秀云給予公開認定10年內(nèi)不適合擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的處分。

科迪乳業(yè)現(xiàn)名*ST科迪，4月1日收于每股2.72元。

案例八、正中珠江未勤勉盡責案。

本案是一起審計機構(gòu)未充分執(zhí)行審計程序的典型案件。廣東正中珠江會計師事務(wù)所(簡稱正中珠江)在為康美藥業(yè)股份有限公司提供年報審計服務(wù)中，風險識別與評估階段部分認定結(jié)論錯誤，未嚴格執(zhí)行舞弊風險應(yīng)對措施等審計計劃，并存在其他未勤勉盡責行為，甚至出現(xiàn)內(nèi)部人員配合上市公司攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計證據(jù)的行為，出具的審計報告存在虛假記載。本案警示，審計機構(gòu)應(yīng)當保持職業(yè)懷疑，嚴格按照審計準則的要求執(zhí)行審計程序，不得進行“走過場”式的審計。

現(xiàn)狀：2021年11月12日，廣州市中級人民法院對康美藥業(yè)證券特別代表人訴訟（也稱“集體訴訟”）一審宣判，相關(guān)被告被判承擔投資者損失總金額達24.59億元。其中，廣東正中珠江會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）及年報審計項目的簽字會計師承擔連帶清償責任。

案例九、瑞華所未勤勉盡責案。

本案是中介機構(gòu)屢查屢犯的典型案件。2021年，瑞華會計師事務(wù)所(簡稱瑞華所)在湖南千山制藥機械股份有限公司、深圳市索菱實業(yè)股份有限公司、延安必康制藥股份有限公司等年報審計項目中，因存在風險評估程序、內(nèi)部控制測試程序、實質(zhì)性審計程序執(zhí)行不到位等問題先后多次被行政處罰，合計罰沒1600余萬元。本案表明，監(jiān)管部門始終緊盯履職盡責不到位、屢次涉案違法的中介機構(gòu)，依法從嚴追究其法律責任。

現(xiàn)狀：瑞華所曾是行業(yè)排名前茅的內(nèi)資所，也卷入了康得新造假案。在康得新案爆發(fā)后，多家上市公司與瑞華所解約。根據(jù)有關(guān)報道，瑞華會計師事務(wù)所旗下多家分支機構(gòu)已被注銷，其中深圳分所2011年10月13日成立，2021年1月29日注銷。證監(jiān)會上述提到的千山藥機目前已退市，索菱實業(yè)披星戴帽，只有延安必康未被ST。

案例十、財務(wù)顧問未勤勉盡責案。

本案是一起財務(wù)顧問未有效履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的典型案件。海通證券股份有限公司(簡稱海通證券)在奧瑞德光電股份有限公司2017年度持續(xù)督導(dǎo)工作中，未對上市公司對外擔保、民間借貸等事項保持充分關(guān)注，未對相關(guān)事項進行充分核查和驗證，出具的報告存在虛假記載。本案提示，財務(wù)顧問應(yīng)當切實履行持續(xù)督導(dǎo)責任，督促上市公司規(guī)范運作。

現(xiàn)狀：2021年證券行業(yè)分類評價中，海通證券首次跌出A級券商。2021年9月，根據(jù)重慶證監(jiān)局處罰結(jié)果，海通證券合計被罰沒400萬，相關(guān)人員被處以警告和罰款，

案例十一、華晨集團債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券市場欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2018年，華晨汽車集團控股有限公司(簡稱華晨集團)通過提前確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益等方式虛增歸屬于母公司所有者的凈利潤近26億元，并在公開發(fā)行公司債券的申報材料中記載了上述虛假財務(wù)數(shù)據(jù)。本案表明，債券發(fā)行人通過編造虛假財務(wù)數(shù)據(jù)騙取債券發(fā)行資格，嚴重破壞債券市場信用基礎(chǔ)，必須嚴肅查處。

現(xiàn)狀：華晨集團在破產(chǎn)重整中，但破產(chǎn)重整之路道阻且長。2021年12月3日，華晨集團旗下上市公司金杯汽車發(fā)布公告稱，公司收到沈陽市汽車工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司出具的《告知函》，沈陽市中級人民法院裁定，華晨汽車集團控股有限公司等12家企業(yè)實質(zhì)合并重整計劃草案提交期限延長至2022年6月3日。

案例十二、永煤控股債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人虛假陳述的典型案件。永城煤電控股集團有限公司(簡稱永煤控股)未如實披露資金歸集控股股東情況，累計虛增貨幣資金861億元。本案提示，債券發(fā)行人應(yīng)當如實披露重要信息，不得掩飾實際償債能力，損害債券持有人利益。

現(xiàn)狀：永煤債對債券市場產(chǎn)生了深遠影響。值得一提的是，永煤債相關(guān)的中介機構(gòu)之一——海通證券也受到重罰。2021年3月，證監(jiān)會宣布，對海通證券采取責令暫停為機構(gòu)投資者提供債券投資顧問業(yè)務(wù)12個月、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告的監(jiān)管措施，對海通資管采取責令暫停為證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管產(chǎn)品提供投資顧問服務(wù)12個月、責令暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個月的監(jiān)管措施，對多名直接責任人及負有管理責任的人員采取認定為不適當人選二年等監(jiān)管措施。永煤債也是海通證券當年評級被下調(diào)的重要原因之一。

案例十三、勝通集團債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人財務(wù)造假的典型案件。2013年至2017年，山東勝通集團股份有限公司(簡稱勝通集團)通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、編制虛假財務(wù)賬套等方式，累計虛增收入615億元，虛增利潤119億元。本案表明，監(jiān)管部門依托債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作機制，堅決維護債券市場公平和秩序，對于實施系統(tǒng)性財務(wù)造假、披露虛假信息等違法行為，將依法徹查嚴懲。

現(xiàn)狀：目前勝通集團也在重整之中，2020年5月東營中院批準第一版重整計劃，2021年4月批準重整修正案，但重整計劃尚未完成。

案例十四、陳某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股票價格案。

本案是一起上市公司實際控制人內(nèi)外勾結(jié)操縱公司股價的典型案件。2018年2月至2019年1月，中昌大數(shù)據(jù)股份有限公司(簡稱中昌數(shù)據(jù))實際控制人陳某指使總經(jīng)理謝某、市場操盤手胡某控制使用101個證券賬戶，通過連續(xù)交易、對倒等手法操縱中昌數(shù)據(jù)股價，非法獲利1147萬元。本案警示，上市公司及實際控制人應(yīng)當依法合規(guī)提升企業(yè)價值，堅守不從事內(nèi)幕交易、不披露虛假信息、不操縱股票價格、不損害上市公司利益的“四條底線”。

現(xiàn)狀：根據(jù)證監(jiān)會的行政處罰書，對操縱股價的陳建銘、謝晶、胡侃沒收違法所得1147.23萬元，并處以2294.45萬元罰款。同時，當事人陳建銘和謝晶行為嚴重擾亂市場秩序、損害投資者利益，違法行為情節(jié)嚴重，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》第五條的規(guī)定，對陳建銘采取10年證券市場禁入措施，對謝晶采取5年證券市場禁入措施。

案例十五、李某等人操縱“金逸影視”股票價格案。

本案是一起證券監(jiān)管部門與公安機關(guān)聯(lián)合查辦的操縱市場違法犯罪典型案件。2019年，李某等人動用約9億元資金操縱“金逸影視”股價，非法獲利1億余元。2021年，操盤手、配資中介等35名涉案人員被追究刑事責任。本案表明，證券監(jiān)管部門與公安機關(guān)始終堅持“零容忍”方針，切實加強執(zhí)法協(xié)作，持續(xù)保持對操縱市場全鏈條、全方位、立體式追責力度。

現(xiàn)狀:2019年5月30日，金逸影視盤中反復(fù)上演了多次跌停，被稱為妖股。根據(jù)金逸影視1月29日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，2021年因疫情原因，公司出現(xiàn)經(jīng)營虧損。

案例十六、黃某等人操縱“纖維板1910合約”價格案。

本案是一起利用信息優(yōu)勢操縱期貨合約價格的典型案件。2019年9月至10月，某期貨交易所纖維板指定交割倉庫期貨專員黃某利用提前獲悉“纖維板1910合約”可交割倉單的關(guān)鍵信息，伙同他人共同操縱“纖維板1910合約”價格，非法獲利231萬元。本案警示，期貨市場從業(yè)人員應(yīng)當堅持職業(yè)操守，切勿利用信息優(yōu)勢非法謀取不當利益。

現(xiàn)狀：根據(jù)證監(jiān)會處罰決定書，黃鑫、蔣君、徐衛(wèi)控制4個期貨賬戶操縱纖維板1910合約價格。其中，黃鑫是大商所纖維板交割量最大的交割倉庫奔牛庫的期貨專員，具有信息優(yōu)勢，三人利用信息優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢聯(lián)合交易纖維板1910合約，在不到一個月時間內(nèi)使得合約結(jié)算價漲近79%。最終，三人被罰沒合計693.68萬元。

案例十七、中程租賃內(nèi)幕交易*ST新海股票案。

本案是一起利用內(nèi)幕信息規(guī)避投資損失的典型案件。2019年4月，中程租賃有限公司(簡稱中程租賃)時任董事長在獲悉上市公司新海宜科技集團股份有限公司(簡稱*ST新海)2018年度將大幅虧損的內(nèi)幕信息后，將中程租賃持有的1536萬股*ST新海股票賣出，規(guī)避損失6797萬元。本案表明，內(nèi)幕交易嚴重破壞資本市場公平交易秩序，損害投資者信心，監(jiān)管部門堅決依法從嚴查處。

現(xiàn)狀：證監(jiān)會最終查明后決定，沒收中程租賃有限公司內(nèi)幕交易違法所得0.67億元，并處以1.35億元的罰款。*ST新海目前仍然戴帽但是摘星，4月1日收于每股2.29元。

案例十八、楊某等人內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票案。

本案是一起上市公司并購重組環(huán)節(jié)的內(nèi)幕交易窩案。2018年9月至12月，魯商置業(yè)股份有限公司(簡稱魯商置業(yè))策劃收購山東福瑞達醫(yī)藥集團有限公司股權(quán)。在內(nèi)幕信息公開前，并購重組參與方的內(nèi)幕信息知情人及其同事、客戶、親友、鄰居等內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票，導(dǎo)致10人被行政處罰。本案提示，上市公司應(yīng)當加強并購重組環(huán)節(jié)的內(nèi)幕信息管理，內(nèi)幕信息知情人要增強自律意識，防范和杜絕內(nèi)幕交易。

現(xiàn)狀：山東證監(jiān)局對相關(guān)涉及內(nèi)幕交易人員進行了行政處罰，沒收違法所得并罰款。魯商置業(yè)現(xiàn)名魯商發(fā)展，4月1日收于每股11.16元。

案例十九、廣州基巖違法違規(guī)案。

本案是一起私募基金管理人嚴重違反信義義務(wù)的典型案件。2017年至2020年，廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司(簡稱廣州基巖)違規(guī)實施虛增基金資產(chǎn)、挪用基金財產(chǎn)、承諾最低收益等多項違法行為。本案警示，私募基金管理人應(yīng)當秉持“受人之托、忠人之事”理念，依法合規(guī)運作，不得實施欺詐客戶等違法行為。

現(xiàn)狀：根據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)，廣州基巖風險事項超過一百項，且被采取了列為失信被執(zhí)行、限制高消費等措施。

案例二十、朱某拒絕、阻礙調(diào)查案。

本案是一起當事人對抗證券執(zhí)法的典型案件。2020年6月，時任杭州中恒電氣股份有限公司董事長朱某采取多次拒絕接聽電話、拒不接收法律文書等方式對抗證監(jiān)會執(zhí)法人員調(diào)查，最終被罰款20萬元。本案表明，依法對證券違法違規(guī)行為進行調(diào)查是監(jiān)管部門的法定職權(quán)，被調(diào)查的單位和個人應(yīng)當依法配合，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

現(xiàn)狀：中恒電氣正常交易，4月1日收于每股8.65元。目前阻礙調(diào)查的朱姓董事長已辭職。